El USD/INR desciende a medida que el Dólar estadounidense alcanza un mínimo de seis semanas
- La Rupia india avanza frente al Dólar estadounidense al abrir cerca de 88.10, ya que los datos débiles de NFP de EE.UU. continúan ejerciendo presión sobre el Dólar.
- Los inversores esperan el informe de revisión del benchmark de NFP de EE.UU. para el año que finaliza en marzo de 2025.
- Los FIIs continúan reduciendo sus participaciones en los mercados de valores indios.
La Rupia india (INR) abre en una nota positiva frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR se desliza cerca de 88.10 mientras el Dólar estadounidense extiende su caída, tras los desalentadores datos oficiales de empleo de EE.UU. para agosto.
En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, marca un nuevo mínimo de más de seis semanas alrededor de 97.30.
El Dólar estadounidense enfrenta presión de venta ya que los débiles datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. han casi asegurado un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política de la próxima semana. El informe de NFP mostró el viernes que la economía añadió 22K nuevos trabajadores, la peor lectura desde enero de 2021.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores ven un 11.6% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) a 3.75%-4.00%, mientras que el resto apunta a una reducción estándar de 25 bps.
En la sesión del martes, los inversores prestarán especial atención al informe de revisión del benchmark de NFP para los datos de empleo hasta marzo de 2025. El informe mostrará la revisión preliminar de las nóminas añadidas en el período de 12 meses hasta marzo de 2025, antes de que se informe la revisión final del benchmark dentro del informe de empleo de febrero de 2026.
El impacto del informe de revisión de empleo será significativo en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed. En 2024, la Fed realizó un recorte de tasas de interés de 50 bps en septiembre después de que el informe de revisión de nóminas mostrara que la economía creó 818K empleos menos de lo anticipado anteriormente.
Qué mueve el mercado hoy: las tensiones comerciales entre EE.UU. e India continúan pesando sobre la Rupia india
- La Rupia india cotiza al alza frente al Dólar estadounidense el martes. Sin embargo, la perspectiva de la Rupia india sigue siendo incierta debido a la continua salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio a raíz de las tensiones comerciales entre India y Estados Unidos (EE.UU.).
- Los datos mostraron el 8 de septiembre que los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron acciones indias por valor de 2.169,35 millones de Rupias. En seis días de negociación de septiembre, los FIIs han permanecido como vendedores en el mercado de efectivo y han reducido su participación por un total de 7.836,25 millones de Rupias.
- Mientras tanto, el anuncio de la racionalización de la estructura del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) por parte del gobierno indio para impulsar el consumo interno parece no estar compensando el impacto de las tensiones comerciales entre EE.UU. e India.
- Un informe de ING ha señalado una advertencia de que el impacto directo de los aranceles del 50% del presidente estadounidense Donald Trump podría parecer moderado en papel, ya que las exportaciones indias a EE.UU. en el año fiscal 2025 representaron menos del 2% del Producto Interno Bruto (PIB), pero su impacto de segunda ronda sería significativo en el empleo y el consumo.
- Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. e India para agosto, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente. Se espera que las presiones inflacionarias en ambas naciones hayan crecido a un ritmo más rápido.
Análisis Técnico: USD/INR continúa manteniéndose en 88.00
El par USD/INR cotiza a la baja cerca de 88.10 en la sesión de apertura del martes. Sin embargo, la tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 87.82.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 60.00. Un nuevo impulso alcista surgiría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, la cifra redonda de 89.00 sería el obstáculo clave para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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