EUR/USD cae a 1.1630 a medida que se desvanece el drama de la Fed y crece el riesgo en Francia
- El EUR/USD retrocede un 0.10% a medida que las preocupaciones sobre la independencia de la Fed se disipan y los datos de bienes duraderos y confianza en EE.UU. respaldan al Dólar.
- La agitación política en Francia, con una inminente votación de confianza, aumenta el riesgo de colapso del gobierno e intervención del FMI.
- La confianza del consumidor alemán se deteriora, aumentando la presión sobre el Euro antes de las actas del BCE y las encuestas empresariales de la UE.
El EUR/USD retrocede un mínimo 0.10% el miércoles a medida que se disipan los desarrollos sobre la independencia de la Reserva Federal, mientras que el Primer Ministro francés, Bayrou, pidió una votación de confianza. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.1631, después de alcanzar un máximo diario de 1.1647.
La narrativa en el mercado financiero se mantiene sin cambios, con la Casa Blanca ejerciendo presión sobre la Reserva Federal tras el despido de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, por parte de Trump. Los buenos datos en Estados Unidos (EE.UU.) del martes, reflejados en un aumento en los pedidos de bienes duraderos y la confianza del consumidor del Conference Board (CB), limitaron la caída del Dólar.
Anteriormente, el presidente de la Fed de Nueva York adoptó una postura dovish, dado su opinión sobre la tasa neutral, en la que la Fed podría reducir las tasas de interés y seguir siendo restrictiva.
Al otro lado del Atlántico, un deterioro en la confianza del consumidor en Alemania y un titular en The Guardian que decía: "Francia al borde: cómo un déficit presupuestario se convirtió en una crisis política", revelando que el gobierno probablemente sería derrotado en una votación de confianza, lo que ejercerá presión a la baja sobre el Euro.
"Francia está atrapada en un limbo económico, sin un presupuesto y pronto, posiblemente, sin un gobierno", decía el artículo, ya que las elecciones están programadas para el 8 de septiembre. El ministro de finanzas de Francia, Eric Lombard, reveló que pedir la intervención del prestamista global de última instancia, el Fondo Monetario Internacional, "es un riesgo que está frente a nosotros."
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. presentará cifras del PIB, solicitudes iniciales de desempleo y comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller. En la Unión Europea (UE), los participantes del mercado anticipan la publicación de las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), junto con datos sobre el clima empresarial y la confianza del consumidor de la UE.
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.73% | 0.16% | 0.41% | -0.25% | -0.17% | 0.20% | 0.13% | |
| EUR | -0.73% | -0.57% | -0.38% | -0.95% | -0.82% | -0.53% | -0.62% | |
| GBP | -0.16% | 0.57% | 0.02% | -0.40% | -0.32% | 0.04% | -0.07% | |
| JPY | -0.41% | 0.38% | -0.02% | -0.59% | -0.54% | -0.13% | -0.17% | |
| CAD | 0.25% | 0.95% | 0.40% | 0.59% | 0.10% | 0.47% | 0.34% | |
| AUD | 0.17% | 0.82% | 0.32% | 0.54% | -0.10% | 0.36% | 0.25% | |
| NZD | -0.20% | 0.53% | -0.04% | 0.13% | -0.47% | -0.36% | -0.10% | |
| CHF | -0.13% | 0.62% | 0.07% | 0.17% | -0.34% | -0.25% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: EUR/USD estable mientras Williams y Barkin de la Fed destacan un camino basado en datos
- El EUR/USD fue apenas reactivo, a pesar de los comentarios del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien dijo que las tasas pueden caer en algún momento, pero enfatizó que los datos indicarían si es apropiado reducir las tasas, según el desempeño de la economía.
- En una entrevista con CNBC, Williams agregó que cada reunión "desde mi perspectiva es activa", añadiendo que los riesgos de empleo e inflación están "más equilibrados". Dijo que la Fed "tendrá que ver cómo se desarrollan los datos."
- Thomas Barkin, presidente de la Fed de Richmond, dijo que su pronóstico es de un ajuste modesto a las tasas, ya que señaló: "Veo un movimiento modesto en la economía."
- El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se mantiene plano en 98.21.
- Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron en aumento. La herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Marketer Terminal había fijado una probabilidad del 90% de que la Fed aflojara la política en 25 puntos básicos (pbs) a 4.00%-4.25%. Es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con una probabilidad del 94%, y solo un 6% de probabilidad de un recorte de 25 pbs.
Perspectiva técnica: EUR/USD se mantiene firme alrededor de 1.1650
La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene, pero la corrección hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1642 indica la fuerte batalla entre toros y osos, que siguen sin poder dictar la dirección del par.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista, insinuando que se prevé un mayor descenso. Sin embargo, el índice se mantiene cerca de su nivel neutral, lo que indica que los osos no están fuera de peligro.
Si el EUR/USD cae por debajo de la SMA de 20 días, el siguiente soporte sería 1.1600, seguido por la SMA de 100 días cerca de 1.1506. Por el contrario, si los compradores recuperan el control por encima de 1.1650, el EUR/USD podría volver a probar 1.1700, con la siguiente resistencia en 1.1742, el máximo del 22 de agosto.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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