EUR/USD cae por debajo de 1.17 mientras la toma de beneficios impulsa al Dólar estadounidense
- EUR/USD retrocede casi un 1% mientras la recuperación del Dólar estadounidense sigue a la toma de beneficios tras el discurso moderado de Powell en Jackson Hole.
- Los mercados aún valoran un 86% de probabilidad de un recorte de la Fed en septiembre, aunque los informes de inflación y empleo siguen siendo decisivos.
- El IFO de Alemania sobre el clima empresarial subió a 89, señalando una recuperación frágil, mientras que los datos de vivienda en EE.UU. se suavizaron tras la revisión de junio.
El EUR/USD borra algunas de las ganancias del pasado viernes y cae un 0.93% mientras el Dólar estadounidense inicia una recuperación, tras las declaraciones moderadas del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. Las expectativas de que la Fed recortará las tasas en septiembre impulsaron el avance del Euro (EUR). El par cotiza de nuevo por debajo de 1.1700, alrededor de 1.1610 en el momento de escribir.
La recuperación del Dólar estadounidense parece haber sido desencadenada por la toma de beneficios de los operadores, mientras los participantes del mercado continúan digiriendo las palabras de Powell. Aunque abrió la puerta para reanudar el ciclo de flexibilización de la Fed, necesita confirmación de los datos.
Según la herramienta FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en la reunión de septiembre son del 86%. Si la Fed toma esa decisión, el par EUR/USD podría extender su rally y allanar el camino para probar el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 1.1829.
El resultado de la reunión de septiembre de la Reserva Federal aún no es seguro. Antes de la decisión de política monetaria, se esperan dos informes de inflación: el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) subyacente para julio y el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de agosto, además de las Nóminas No Agrícolas de agosto.
Dos informes de inflación candentes y datos de empleo sólidos podrían evitar que la Fed recorte las tasas, empujando esa decisión hacia el último trimestre de 2025.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. presentó datos de vivienda, que cayeron tras una revisión al alza de la cifra de junio. En la Unión Europea (UE), Alemania reportó el IFO sobre el clima empresarial, que alcanzó su nivel más alto desde mayo de 2024, en 89, por encima de las expectativas y del 88.6 de julio. El presidente del IFO, Clemens Fuest, dijo: "La recuperación de la economía alemana sigue siendo débil."
Resumen diario de los movimientos del mercado: EUR/USD cae en medio de la fortaleza general del Dólar estadounidense
- La caída del Euro se atribuye a la fortaleza general del Dólar estadounidense. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube más de un 0.69% a 98.40.
- El presidente de la Fed, Powell, dijo en Jackson Hole que: "La perspectiva básica y el cambio en el equilibrio de riesgos pueden justificar un ajuste en nuestra postura de política." Agregó que "la estabilidad de la tasa de desempleo y otras medidas del mercado laboral nos permite proceder con cautela."
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que necesita más datos antes de decidir apoyar un recorte de tasas en la reunión de septiembre, dado que la inflación sigue por encima del objetivo del 2% de la Fed. "Es real que la inflación está más cerca del 3% que del 2%. Eso es real, y hay una posibilidad, no el caso base, de que pueda haber cierta persistencia," dijo, añadiendo que la política monetaria "está en el lugar correcto."
- Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. cayeron un -0.6% en julio, de 1.656 millones a 1.652 millones.
- El EUR/USD está preparado para extender sus ganancias debido a la divergencia en la política monetaria de los bancos centrales. Se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) mantendrá las tasas sin cambios en la próxima reunión, mientras que la Fed, aunque las probabilidades se han reducido, se espera que reanude su ciclo de flexibilización.
- Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron en aumento. Al otro lado del Atlántico, se espera que el BCE mantenga las tasas con probabilidades del 94%, y una escasa probabilidad del 6% de un recorte de 25 puntos básicos (bps).
Perspectiva técnica: EUR/USD se desploma por debajo de 1.17 mientras los bajistas apuntan a 1.16
La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta, pero el retroceso en curso hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días de 1.1615 y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) volviéndose bajista sugiere que el retroceso podría extenderse más abajo, antes de que el par continúe subiendo.
Si el EUR/USD cae por debajo de 1.1600, esto despejará el camino para desafiar el 1.1500, seguido por la SMA de 100 días en 1.1488. Por el contrario, si los alcistas empujan los precios por encima de 1.1650, se espera otra prueba de 1.1700, siendo la siguiente área de interés 1.1742, el máximo del 22 de agosto.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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