La rupia india se estabiliza debido al sentimiento de apetito por el riesgo
- La Rupia india se mantiene firme mientras los precios del petróleo continúan bajando.
- Las acciones indias abrieron al alza pero cedieron terreno a medida que crecía la cautela antes de la decisión de política monetaria de la Fed de EE.UU.
- Los operadores esperan un tono de línea dura por parte del presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante su primera reunión de política el miércoles.
La Rupia india (INR) se mantiene firme tras dos días de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. Sin embargo, el potencial alcista para el par USD/INR podría estar limitado a corto plazo a medida que la presión a la baja sobre la Rupia india se alivia, apoyada por la caída de los precios globales del petróleo.
Tras recientes intervenciones de política monetaria por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI), los economistas han mejorado notablemente sus pronósticos para la balanza de pagos del país. La mayoría de los analistas ahora anticipan un pequeño superávit, marcando un giro pronunciado respecto a las proyecciones anteriores de un déficit sustancial.
Sin embargo, la verdadera magnitud de cualquier repunte de la Rupia dependerá en última instancia del nivel de comodidad del banco central. Los expertos sugieren que el RBI podría aprovechar estratégicamente la fortaleza de la moneda para reducir su enorme cartera de contratos a plazo de divisas, que vio cómo las posiciones cortas en dólares se dispararon a un récord de 104.000 millones de dólares en marzo durante los esfuerzos para defender la INR.
Los índices bursátiles indios ceden terreno tras abrir con un gap alcista el miércoles, a medida que la cautela se impone antes de la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Se espera ampliamente que el banco central estadounidense mantenga su postura cautelosa de "esperar y ver", manteniendo las tasas de interés de referencia estables en el rango de 3.50% a 3.75%.
No obstante, los participantes del mercado permanecen muy atentos, ya que los operadores esperan que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, adopte un tono más de línea dura durante su primera reunión de política más tarde en el día. Este sentimiento doméstico cauteloso sigue a una sesión mixta el martes, donde datos institucionales de la NSE revelaron que los inversores institucionales extranjeros vendieron acciones por valor de 749,18 crore INR, mientras que los inversores institucionales domésticos realizaron compras modestas por valor de 6 lakh INR.
El sentimiento del mercado más amplio también enfrenta vientos en contra debido a las persistentes incertidumbres globales y fricciones geopolíticas. Los expertos de la industria expresan un escepticismo generalizado respecto a una rápida recuperación económica, advirtiendo que el transporte marítimo y las exportaciones de energía podrían tardar varias semanas en recuperarse completamente de las recientes interrupciones. Complicando aún más el panorama global, el grupo respaldado por Irán Hezbolá declaró en Líbano que Irán probablemente rechazaría un acuerdo nuclear final a menos que Israel se retire del territorio libanés, añadiendo una capa de riesgo geopolítico que sigue manteniendo a los inversores en alerta.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende pérdidas por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 75.20$ por barril al momento de escribir. Los precios del crudo caen ante la creciente anticipación de un inminente acuerdo de paz entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán que podría aumentar significativamente la oferta global.
Estados Unidos e Irán tienen previsto firmar un acuerdo provisional en Suiza este viernes, que otorgaría a Teherán amplios incentivos económicos y permitiría la reanudación inmediata de las exportaciones de petróleo iraní. Además, se espera que los petroleros internacionales reanuden el tránsito seguro a través del estratégico Estrecho de Ormuz una vez que el pacto entre en vigor oficialmente.
Análisis Técnico: USD/INR cotiza cerca de 94.50 por encima del fondo del triángulo descendente
El USD/INR se estabiliza tras dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 94.40 al momento de escribir. El análisis técnico del gráfico diario sugiere que el precio al contado se sitúa ligeramente por encima del límite inferior del triángulo descendente, indicando el momento de "redoble de tambores" del patrón.
El límite inferior plano representa una zona de demanda importante donde históricamente los compradores han intervenido para detener la caída. Cuando el precio al contado se mantiene justo por encima, el mercado está poniendo a prueba si esos compradores aún tienen el efectivo y la voluntad para defender ese piso.
El par USD/INR mantiene un tono bajista a corto plazo al mantenerse por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 50 días. La agrupación de estas EMAs por encima del precio al contado sugiere un mercado limitado, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días alrededor de 40 indica un impulso débil, reforzando el riesgo de una mayor caída mientras el precio permanezca reprimido bajo estas medias móviles.
El soporte inmediato se encuentra en el límite inferior del triángulo descendente alrededor de 94.30, mientras que la resistencia inicial está en la EMA de 50 días en 94.73, seguida por la EMA de nueve días en 94.91.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | INR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.02% | -0.11% | 0.03% | 0.07% | 0.07% | -0.05% | |
| EUR | 0.03% | 0.00% | -0.06% | 0.04% | 0.08% | 0.12% | -0.23% | |
| GBP | 0.02% | -0.01% | -0.06% | 0.05% | 0.09% | 0.12% | -0.01% | |
| JPY | 0.11% | 0.06% | 0.06% | 0.12% | 0.16% | 0.13% | -0.16% | |
| CAD | -0.03% | -0.04% | -0.05% | -0.12% | 0.04% | 0.05% | -0.28% | |
| AUD | -0.07% | -0.08% | -0.09% | -0.16% | -0.04% | 0.03% | -0.33% | |
| NZD | -0.07% | -0.12% | -0.12% | -0.13% | -0.05% | -0.03% | -0.21% | |
| INR | 0.05% | 0.23% | 0.01% | 0.16% | 0.28% | 0.33% | 0.21% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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