الدولار الأسترالي يرتفع بشكل طفيف فوق 0.6950 بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة

• ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD إلى ما يقرب من 0.6955 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. 
• جاءت الوظائف غير الزراعية الأمريكية دون التوقعات في سبتمبر/أيلول. 
• تتوقع الأسواق أن بنك الاحتياطي الأسترالي RBA من المرجح أن يبقي معدلات الفائدة مستقرة في اجتماع السياسة في نوفمبر/تشرين الثاني. 

ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD قليلا إلى حوالي 0.6955 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. وتضغط بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف من المتوقع على الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD). وينتظر المتداولون صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM الأمريكي في وقت لاحق من يوم الاثنين. 

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 29 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، بعد 133 ألفا في أغسطس/آب (تمت مراجعتها من 162 ألفا). وجاء هذا الرقم دون إجماع السوق البالغ 90 ألفا. 

تراجعت التوقعات بشأن رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من هذا الشهر بعد بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف. وتسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 22.1% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول، واحتمالا بنسبة 87.2% لزيادة في ديسمبر/كانون الأول، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. 

على الصعيد الأسترالي، تراجعت احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني بشكل حاد بعد أن جاء أحدث مؤشر أسعار المستهلك (CPI) متوافقا مع التوقعات. وتراهن أسواق المال الآن على أن البنك المركزي الأسترالي سيبقي على الأرجح معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة في نوفمبر/تشرين الثاني. وأظهرت بيانات LSEG أن احتمالية رفع سعر الفائدة تراجعت إلى حوالي 20%. 

يُنظر إلى بنك الاحتياطي الأسترالي على أنه سيبقي على معدلات الفائدة دون تغيير مع كبح التضخم الأضعف وضغوط الإسكان لصعود الدولار الأسترالي

يرى محللون في كومرتس بنك أن البيانات الأخيرة تؤكد سبب كون "1.5 من الزيادات الإضافية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي – كما كانت السوق لا تزال تتوقع أمس – من المرجح أن تكون كثيرة للغاية." وبعد يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي، يشيرون إلى أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك الصادرة اليوم "تظهر أيضا" مبررات الحذر، رغم أنه "لا شك في أن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية، وسوف يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يعود إلى منتصف النطاق المستهدف."

ويؤكد كومرتس بنك أن "رفع أسعار الفائدة لا يظهر أثره دائما إلا بعد فترة زمنية معينة," ويشير بشكل خاص إلى قطاع العقارات، "حيث تراجعت تصاريح البناء مرة أخرى في أغسطس/آب بنسبة 6.1% مقارنة بالشهر السابق، ولا تزال الأسعار في أكبر المدن تتراجع." وفي ضوء ذلك، يرى البنك أن "من المرجح أن يكون من الحكمة لبنك الاحتياطي الأسترالي أن ينتظر ويرى كيف ستتطور الأمور في الأشهر المقبلة." ومن ثم، يخلصون إلى أن "الدولار الأسترالي من غير المرجح أن يتلقى أي رياح مواتية إضافية."

ميل لوغان نحو التشديد يعزز معنويات الفيدرالي ويدعم الدولار

قدّم لوجان من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بشكل ملحوظ أكثر نحو التشديد، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 9.2/10، وهو أعلى بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 8.1/10، مما يؤكد ميلا أقوى نحو التشديد مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. ويتزامن التركيز على أن العوائد المرتفعة قد تعكس ارتفاع علاوات الأجل، ما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد الحاد، مع دعوات صريحة إلى رفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية وإجراء عدة تحركات أخرى، مما يعزز الرأي القائل إن السياسة النقدية ليست متشددة بما يكفي بعد، وأن التضخم لن يصل إلى 2% من دون أسعار فائدة أعلى، وهي تركيبة تدعم الدولار بشكل عام. وبشكل عام، يشير الخطاب إلى الثقة في التوسع الاقتصادي وسوق عمل متوازن، لكن مع أولوية واضحة لإعادة استقرار الأسعار عبر مزيد من التشديد.

ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.68 نقطة إلى 136.59، مؤكدا تحركا قويا أعمق داخل المنطقة المتشددة ومتوافقا مع قراءة FXS Speechtracker المرتفعة. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من حاجز الحياد عند 100، تعزز هذه البيانات التوقعات بمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة وتُبقي الدولار مدعوما مقابل اليورو والين.

التحليل الفني: زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يحافظ على أجواء هبوطية دون مستوى 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع تداول السعر الفوري فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وخط بولينجر الأوسط SMA. ويميل السعر حاليا نحو النصف السفلي من نطاق التقلبات الأخير، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 31.5 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، ما يشير إلى أن الزخم الهابط لا يزال مهيمنا لكنه أصبح ممتدا بشكل متزايد.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7055، تليه منطقة بولينجر الوسطى قرب 0.7070؛ وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات ضروريا لتخفيف ضغط البيع الفوري قبل الحاجز التالي عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7250. وعلى الجانب الهابط، يقدم الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.6895 أول دعم ملحوظ، وقد يفتح الفشل في الثبات فوقه الطريق نحو قيعان جديدة ضمن المسار الهبوطي الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)