الثيران في الذهب لا يزالون يقفون على الهامش مع ارتفاع الدولار الأمريكي إلى قمة جديدة منذ بداية العام
- يحافظ الذهب على نغمة محدودة في بداية أسبوع جديد وسط انتعاش قوي في الطلب على الدولار الأمريكي.
- تُعاكس المخاطر الجيوسياسية تراجع رهانات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتدفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام.
- تراجع عوائد السندات الأمريكية يوفر دعما للذهب بينما يترقب المتداولون مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM في الولايات المتحدة.
يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من الارتفاع الطفيف خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، ويتداول حاليا دون مستوى 4150 دولار بقليل، دون تغيير يُذكر خلال اليوم وسط إشارات متباينة. ومع تجاهل المستثمرين لبيانات الوظائف الأمريكية المخيبة للآمال يوم الجمعة، يستعيد الدولار الأمريكي (USD) زخما إيجابيا قويا ويرتفع إلى أعلى مستوى جديد منذ أبريل/نيسان 2025. ويُنظر إلى ذلك، بدوره، على أنه عامل رئيسي يحد من السلعة، رغم أن تراجع رهانات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يساعد في الحد من الانخفاض.
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المعروف على نطاق واسع أن الاقتصاد أضاف 29 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر/أيلول، مقارنة بالقراءة المعدلة بالخفض للشهر السابق عند 133 ألفا وتوقعات الإجماع البالغة 90 ألفا. علاوة على ذلك، ارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.2% من 4.1% في أغسطس/آب، بينما تباطأ نمو الأجور السنوي إلى 3.0% في سبتمبر/أيلول، موافقا أبطأ وتيرة مسجلة منذ مايو/أيار 2021. ويأتي ذلك بالإضافة إلى بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة، التي صدرت الأسبوع الماضي، وقد خفف بشكل كبير الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. ويؤدي هذا التوقع، بدوره، إلى دفع عوائد السندات الأمريكية بعيدا أكثر عن أعلى مستوياتها في عدة سنوات، ويعمل كعامل داعم للذهب الذي لا يدر عائدا.
تراجع الضغط على رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات أمريكية أضعف لكن ABN Amro لا يزال يرى تحركا في ديسمبر/كانون الأول
يرى محللون في ABN Amro أن أحدث تقرير لسوق العمل الأمريكية يتماشى مع "سيناريو الأساس لدينا"، معتبرين أن "الانتعاش الظاهر في سوق العمل خلال التقريرين السابقين كان إلى حد ما مجرد سراب". ويشيرون إلى أن "متوسط الأشهر الثلاثة البالغ 51 ألفا قوي بالنظر إلى المعروض من العمالة، لكنه لا يشير إلى سوق ساخنة أو ضيقة"، ويؤكدون أن النبرة الأضعف في التوظيف، "خاصة إلى جانب المفاجأة السلبية في تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في وقت سابق من هذا الأسبوع، تزيل الضغط عن الاحتياطي الفيدرالي لرفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول".
وعلى الرغم من ذلك، يؤكد ABN Amro أن "الضغوط التضخمية المستمرة الناتجة عن صدمة الطاقة" من المرجح أن "تدفع إلى رفع آخر للفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول، لأسباب مشابهة لتلك في سبتمبر/أيلول: لمنع انتقالها إلى أسعار المستهلكين والأجور".
ومع ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين لا يزالون يسعرون احتمالا بنحو 85% بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام. وإلى جانب ذلك، توفر حالة عدم اليقين الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط واتساع نطاق الحرب الروسية الأوكرانية دعما قويا للدولار الأمريكي الملاذ الآمن. وفي أحدث التطورات، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إنه لا يوجد حل عسكري للصراع مع الولايات المتحدة، لكن طهران لا تزال مستعدة للعودة إلى الحرب. وأضاف رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف أن مضيق هرمز لن يُفتح حتى تتحقق شروطنا.
علاوة على ذلك، أعلن رئيس الهيئة الحاكمة في اليمن، رشاد العليمي، بدء العمليات العسكرية لاستعادة الأراضي المتبقية التي يسيطر عليها الحوثيون في البلاد. وبشكل منفصل، أفادت أوكرانيا بشن ضربات جوية روسية مميتة على منطقة كييف وخاركيف ودنيبرو يوم الأحد. وردًا على ذلك، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي في منشور على X إن روسيا ستواجه بالتأكيد ردًا على ذلك. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويفضل ثيران الدولار الأمريكي، مما يستدعي الحذر بالنسبة لثيران XAU/USD. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي، والذي ينبغي أن يوفر، إلى جانب خطابات أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC المؤثرين، بعض الزخم لسعر الذهب.
الرسم البياني لـ XAU/USD على إطار 4 ساعات
التحليل الفني
يحافظ زوج XAU/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب فيما دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 4225.30 دولار. علاوة على ذلك، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40.92 فيما دون خط المنتصف، بينما ينزلق مؤشر الماكد MACD بشكل طفيف إلى المنطقة السلبية مع مدرج تكراري مسطح. ويشير ذلك مجتمعا إلى تراجع الزخم الصعودي ويعزز فكرة أن الذهب يواجه سقفًا عند المقاومة العلوية.
وفي الوقت نفسه، تقع المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 61.8٪ عند 4225 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة عند 4269 دولار، مع حواجز أعلى عند مستوى تصحيح 50٪ عند 4314 دولار ومستوى 38.2٪ عند 4403 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ عند 4098 دولار، قبل أرضية هيكلية أكثر أهمية قرب القاع المتأرجح السابق عند 3936 دولار، حيث قد يتردد البائعون في حال حدوث تراجع أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.82% | 0.35% | 0.16% | 0.28% | 0.14% | 0.59% | 0.32% | |
| EUR | -0.82% | -0.43% | -0.62% | -0.51% | -0.50% | -0.30% | -0.46% | |
| GBP | -0.35% | 0.43% | -0.19% | -0.08% | -0.07% | 0.12% | -0.03% | |
| JPY | -0.16% | 0.62% | 0.19% | 0.10% | 0.06% | 0.32% | 0.16% | |
| CAD | -0.28% | 0.51% | 0.08% | -0.10% | -0.03% | 0.19% | 0.02% | |
| AUD | -0.14% | 0.50% | 0.07% | -0.06% | 0.03% | 0.20% | 0.04% | |
| NZD | -0.59% | 0.30% | -0.12% | -0.32% | -0.19% | -0.20% | -0.17% | |
| CHF | -0.32% | 0.46% | 0.03% | -0.16% | -0.02% | -0.04% | 0.17% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
