العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتحرك قليلاً قبيل بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
- تراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع ترقب المستثمرين الحذر لبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو/تموز للحصول على توجيهات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
- أثارت الشكوك حول إعادة فتح مضيق هرمز وتمديد العمليات السعودية ضد الحوثيين اضطرابًا في استقرار السوق.
- تراجعت وول ستريت خلال الليل مع إعادة ارتفاع أسعار النفط لمخاوف التضخم والقلق بشأن الزيادات المقبلة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.04٪ لتتداول حول 53990 خلال الساعات الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.07٪ لتتداول بالقرب من 7740 وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.29٪، لتتداول بالقرب من 29570.
تتداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل متباين مع تبني المستثمرين موقفًا حذرًا قبيل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يوليو/تموز. ويراقب المشاركون في السوق عن كثب مؤشرات صحة سوق العمل للحصول على إشارات أوضح بشأن قرارات السياسة النقدية المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
تعرض استقرار السوق لاضطراب بسبب تزايد الشكوك بشأن إعادة فتح مضيق هرمز الاستراتيجي. وإضافة إلى التوتر الجيوسياسي، ذكرت صحيفة الغارديان أن السعودية تعتزم تمديد العمليات العسكرية ضد الحوثيين المتحالفين مع إيران، دعماً للحكومة اليمنية المعترف بها دولياً، عقب الهجمات على محافظة نجران الجنوبية. وفي الوقت نفسه، يقيّم البرلمان الإيراني مشروع اقتراح لحظر السفن الأمريكية والإسرائيلية، وفرض غرامة شحن بنسبة 20٪ على الدول المعادية، وتقييد الممر حتى يتم رفع الحصار الأمريكي.
خلال الجلسة الأمريكية العادية يوم الخميس، تراجعت المؤشرات الرئيسية على نطاق واسع. وتصدر مؤشر داو جونز الانخفاض، متراجعًا بنسبة 0.85٪، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.18٪ وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.06٪.
وقد جاء تراجع السوق مدفوعًا بشكل أساسي بارتداد أسعار النفط، مما أعاد إشعال مخاوف التضخم وأثار القلق من أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة في وقت مبكر من الشهر المقبل. وعلى الرغم من هذه المخاوف، فقد خففت توقعات السوق بشأن رفع الفائدة بالفعل؛ إذ تعكس أداة CME FedWatch حاليًا احتمالًا بنسبة 54.5٪ لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 67.0٪ الأسبوع الماضي.
تدوير القطاعات يدفع الأسهم الدفاعية إلى الارتفاع مع ضغط النفط على الأسهم الأوسع نطاقًا
وفقًا لاستراتيجيين في بنك دانسكه، اتسمت الجلسة الأخيرة بدرجة أقل من تقليص المخاطر بشكل مباشر وأكثر بتحولات ملحوظة تحت السطح. ويشيرون إلى أنه بينما "ضغطت أسعار النفط المرتفعة على الأسهم الأوسع نطاقًا"، فإن "السمة المهيمنة ظلت تدوير القطاعات بدلاً من البيع المباشر". وفي هذا السياق، تفوقت الأسهم الدفاعية، "بقيادة قطاع الطاقة"، مع "تقدم السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية أيضًا"، مما يؤكد تفضيل المستثمرين للقطاعات الأكثر صمودًا وسط نبرة النفور من المخاطرة.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
