توقعات البيتكوين الأسبوعية: تتكشف مرحلة الاستسلام
- تواصل البيتكوين خسائرها يوم الجمعة، حيث انخفضت إلى ما دون 97000 دولار وفقدت أكثر من %7 حتى الآن هذا الأسبوع.
- سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا خارجيًا أسبوعيًا قدره 622.70 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من سحب المستثمرين.
- تشير البيانات على السلسلة إلى أن البيتكوين لا يزال في مرحلة هبوطية شديدة حيث يتراجع السعر بعيدًا عن منطقة 100000 دولار.
تستمر بنية سوق البيتكوين (BTC) في التدهور مع بدء مرحلة الاستسلام في التشكيل، حيث انخفضت البيتكوين إلى ما دون 97000 دولار يوم الجمعة ووسعت خسائرها إلى أكثر من %7 حتى الآن هذا الأسبوع. يستمر الطلب المؤسسي في الضعف حيث سجلت صناديق البيتكوين الفورية (ETFs) تدفقًا خارجيًا قدره 622.70 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من السحوبات.
وفي الوقت نفسه، تشير البيانات على السلسلة إلى تصاعد الضغط الهبوطي حيث تبتعد البيتكوين أكثر عن العتبة الحرجة البالغة 100000 دولار.
تراجع الطلب المؤسسي
بدأت البيتكوين الأسبوع على أساس ضعيف، حيث فقدت الزخم بعد انتعاش قصير خلال عطلة نهاية الأسبوع، وانخفضت بأكثر من %7 حتى الآن هذا الأسبوع، مسجلة أدنى مستوى عند 95933 دولار يوم الجمعة، مما يضع البيتكوين تقريبًا %24 دون أعلى مستوى لها على الإطلاق في أكتوبر البالغ 126199 دولار.
زادت الضغوط المؤسسية من عمليات البيع، حيث سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقات خارجة صافية قدرها 622.70 مليون دولار حتى الآن هذا الأسبوع، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من السحوبات منذ نهاية أكتوبر. علاوة على ذلك، سجلت يوم الخميس تدفقًا خارجيًا قدره 869.86 مليون دولار، وهو أعلى تدفق سلبي ليوم واحد منذ 25 فبراير. إذا استمرت هذه الاتجاهات وتزايدت، فقد تواجه البيتكوين تصحيحًا أعمق في السعر، مما يعكس تراجع الثقة المؤسسية.
تراجع سعر البيتكوين يحفز موجة من التصفية
أدى تصحيح سعر البيتكوين هذا الأسبوع إلى حدوث موجة من عمليات التصفية لتجار البيتكوين، بلغ إجماليها 920 مليون دولار، منها 749.75 مليون دولار كانت مراكز شراء، وفقًا لمخطط Coinglass.
على مدار الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية 249599 متداولًا، مما أدى إلى تصفية إجمالية تزيد عن 1.11 مليار دولار. كانت أكثر من %88 من هذه المراكز رهانات شراء، مما يبرز وضع المتداولين المفرط في التفاؤل، بينما حدثت أكبر عملية تصفية فردية على HTX - BTC-USDT بقيمة 44.29 مليون دولار.
انخفض مؤشر الخوف والطمع إلى 16 يوم الجمعة، مقتربًا من أدنى مستوياته في أوائل مارس، مما يشير إلى تحول حاد نحو الخوف الشديد حيث يستعد المشاركون في السوق لمزيد من الاتجاه الهبوطي.
تشير مقاييس السلسلة إلى تدهور الظروف الهبوطية
أبرز تقرير CryptoQuant الأسبوعي، الذي صدر يوم الخميس، أن سوق البيتكوين لا يزال في مرحلة هبوطية شديدة حيث انخفض السعر نحو علامة 100000 دولار.
يوضح الرسم البياني أدناه أن مؤشر قوة الثيران من CryptoQuant قد انخفض من 80 في 6 أكتوبر، عندما وصلت البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 126000 دولار، إلى 20 يوم الخميس، حيث انخفضت البيتكوين إلى ما دون 100000 دولار لأول مرة منذ 22 يونيو.
أشار المؤشر أولاً إلى مرحلة هبوطية في 10 أكتوبر، عندما أغلقت البيتكوين عند 113000 دولار. وقد دفعت ثلاثة عوامل رئيسية التحول إلى ظروف هبوطية:
- فقد السعر الزخم الصعودي بعد حدث "التصفية الكبيرة" في 10 أكتوبر (تحولت مقاييس الزخم إلى الهبوط).
- تقلص الطلب الفوري بدءًا من 8 أكتوبر.
- تباطأ نمو سيولة العملات المستقرة وفشل في الحفاظ على اتجاهه الصعودي.
علاوة على ذلك، قام حاملو البيتكوين على المدى الطويل (LTHs) ببيع ما مجموعه 815000 بيتكوين في آخر 30 يومًا، وهو أعلى مستوى منذ يناير 2024، مما أضاف ضغطًا هبوطيًا على السعر. وقد حدثت هذه المبيعات في وقت ضعفت فيه الطلبات الفورية/تقلصت كما يتضح من التدفقات الصافية الخارجة من صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة، وعلاوة سلبية في سعر كوينباس، وتقلص في الطلب الظاهر. في الحلقات السابقة من مبيعات LTHs العالية، كان الطلب قويًا بما يكفي لامتصاص هذا العرض عند أسعار أعلى، لكن هذا ليس هو الحال حاليًا. باع حاملو البيتكوين على المدى الطويل بشكل مكثف عند مناطق الأسعار 118000 دولار و121000 دولار.
خلص التقرير إلى أن المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا (MA) حول 102000 دولار هو مستوى الدعم الفني والنفسي الرئيسي الذي يجب مراقبته، حيث عمل كمستوى دعم حتى الآن في هذه الدورة الصعودية (الأسهم الخضراء في الرسم البياني أدناه)، وكان واحدًا من آخر الإشارات التي تم تحفيزها عندما بدأت السوق الهابطة في ديسمبر 2021 - يناير 2022. قد يؤدي الفشل في استعادة المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا إلى تسريع تصحيح أعمق. ومن الجدير بالذكر أن البيتكوين أغلقت أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا في عدة مناسبات خلال الفترة الحالية، وهي ظاهرة لم تحدث سابقًا في هذه السوق الصاعدة. إذا ظهرت ضغوط بيع كافية، فإن مستويات الدعم السعرية التالية ستكون نطاق قيمة شبكة ميتكالفي 2x عند 91000 دولار ونطاق السعر الأدنى للتجار عند 72000 دولار.
هل خرجت البيتكوين من المأزق، أم أن هذه بداية تصحيح أعمق؟
يظهر الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين تصحيحًا بأكثر من 20% من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 126199 دولار خلال الأسابيع الستة الماضية، حيث سجل السعر أدنى مستوى له عند 95933 دولار يوم الجمعة وتداول أدنى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA) حول 100862 دولار.
تاريخيًا، كان المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا يعمل كمستوى دعم رئيسي للبيتكوين. إذا تم اختراق هذا المستوى، قد تمتد تصحيح البيتكوين نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 85508 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي هو 41، متراجعًا دون مستوى الحياد 50، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يكتسب زخمًا. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا هبوطيًا لا يزال ساريًا، مع ارتفاع أشرطة الرسم البياني الحمراء أدنى مستوى الصفر مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي.
على الرسم البياني اليومي، واجه سعر البيتكوين رفضًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 106453 دولار (المستمد من أدنى مستوى في 7 أبريل عند 74508 دولار إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 126299 دولار الذي تم تحديده في 6 أكتوبر) يوم الاثنين وتراجع بنحو 6% بحلول يوم الخميس. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتم تداول البيتكوين حول 96900 دولار.
إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها وأغلقت أدنى من مستوى الدعم اليومي عند 97460 دولار، فقد تمتد الانخفاض نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 94253 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يقرأ 32، قريبًا من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي. كما أظهر مؤشر MACD تقاطعًا هبوطيًا، مما يشير إلى بيع ويدعم الرؤية الهبوطية بشكل أكبر.
من ناحية أخرى، إذا تعافت البيتكوين، فقد تمتد الانتعاش نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 106453 دولار.
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.
مقالات مقترحة
