مكاسب العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة الأمريكية
- أظهرت مؤشرات العقود الآجلة الأمريكية حركة متباينة مع تقييم المتداولين لبيانات التضخم وأرباح الشركات المرتقبة.
- تجاوز مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول التوقعات، مما عزز احتمال رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بنبرة متشددة.
- تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك خلال التداولات الاعتيادية يوم الأربعاء، مع قيادة أسهم التكنولوجيا لهذا التراجع.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.46٪ لتتداول بالقرب من 52090 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.33٪ لتتداول حول 7740، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.30٪ لتقترب من 29780.
سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع استمرار المستثمرين في تقييم آفاق السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقب بيانات التضخم الأقوى من المتوقع. وينتظر المشاركون في السوق الآن تقرير تضخم المنتجين الصادر يوم الخميس، إلى جانب أحدث أرقام مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية. وعلى صعيد الشركات، من المتوقع صدور تقارير أرباح من شركات كبرى تشمل Charles Schwab وUS Bancorp وFreeport-McMoRan.
أفاد مكتب إحصاءات العمل يوم الأربعاء بأن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ارتفع بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، ليرتفع المعدل الرئيسي على أساس 12 شهرًا إلى 3.7٪. وجاء الرقمان أعلى من توقعات الاقتصاديين البالغة 0.6٪ و3.6٪ على التوالي. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3٪ خلال الشهر و2.6٪ على أساس سنوي، وكلاهما تجاوز تقديرات السوق البالغة 0.2٪ و2.5٪.
عزز تقرير التضخم الأكثر سخونة من المتوقع هذه التوقعات بشأن احتمال أن يتخذ الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر تشددًا، مما دعم الحجج لصالح رفع سعر الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقبل يومي 27–28 أكتوبر/تشرين الأول. وبعد صدور البيانات، رفع المتداولون في العقود الآجلة احتمال رفع الفائدة في اجتماع أواخر أكتوبر/تشرين الأول إلى نحو 31.6٪، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
خلال جلسة التداول الأمريكية الاعتيادية يوم الأربعاء، أغلقت المؤشرات الرئيسية على انخفاض، حيث تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.11٪ وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.88٪. وقادت أسهم التكنولوجيا موجة البيع، مدفوعة بمخاوف المستثمرين المتزايدة بشأن الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
مخاوف الذكاء الاصطناعي تبقي الضغط على أسهم الرقائق ومراكز البيانات
يشير محللو دويتشه بنك إلى أن معنويات الأسهم ظلت هشة، مع استمرار "مخاوف الذكاء الاصطناعي" في الضغط على السوق. ويؤكدون أنه "لم يكن يومًا جيدًا للأسهم أيضًا، إذ إن مخاوف الذكاء الاصطناعي تعني وجود عبء جديد من أسهم الرقائق ومراكز البيانات"، مما يبرز كيف أضافت الضغوط المتجددة في هذه القطاعات إلى الميل الهبوطي الأوسع للمؤشر
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
