العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع قليلاً قبيل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
- تسجل مؤشرات العقود الآجلة الأمريكية مكاسب رغم ترقب الأسواق رفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء.
- أغلقت الجلسة الأمريكية يوم الثلاثاء على انخفاض مع ضغط ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة على أسهم التكنولوجيا.
- قيّم المستثمرون مخاوف سلامة الذكاء الاصطناعي، رغم أن الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جادل ضد فرض لوائح اتحادية جديدة على الذكاء الاصطناعي.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.14٪ لتتداول بالقرب من 52190 خلال الساعات الأوروبية يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.21٪ لتتداول حول 7600، بينما تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.42٪ لتتداول بالقرب من 29080.
تُظهر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب متواضعة قبيل قرار سعر الفائدة المرتقب من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، من المرجح أن يظل الحذر في التداولات، إذ تتوقع الأسواق المالية على نطاق واسع رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر/أيلول. ومن شأن هذه الخطوة أن ترفع معدل الفائدة القياسي لليلة واحدة إلى نطاق بين 3.75٪ و4.00٪.
وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المشاركون في السوق بتسعير احتمال يقارب 92.5٪ لهذه الزيادة بمقدار ربع نقطة، إلى جانب توقعات بأن يشير البنك المركزي إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب.
ويأتي هذا الزخم الحذر بعد جلسة متشائمة يوم الثلاثاء في وول ستريت، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.3٪، وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.45٪، وقاد مؤشر ناسداك المركب الخسائر بانخفاض بلغ 0.78٪. وتعرضت الأسهم لضغوط واسعة النطاق بسبب ارتفاع أسعار النفط الخام وعوائد سندات الخزانة. وضربت موجة البيع القطاعات الحساسة للائتمان بشكل خاص، مع تحمل شركات الذكاء الاصطناعي عالية النمو ذات القيمة السوقية الضخمة العبء الأكبر من الضغوط السوقية مع ارتفاع تكاليف الاقتراض.
واصل المتداولون التعامل مع المخاوف المتصاعدة بشأن سلامة تطوير الذكاء الاصطناعي. وعلى الرغم من هذه المخاوف التنظيمية، دفع الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جينسن هوانغ في الاتجاه المعاكس، مجادلًا بأن لوائح إضافية لأمن الذكاء الاصطناعي غير ضرورية. وأشار إلى أن قوى السوق تحفز بطبيعتها شركات التكنولوجيا على الابتكار بأمان دون تدخل حكومي رسمي.
الاحتياطي الفيدرالي يتصدر المشهد مع استقرار الأسواق قبيل الرفع المتوقع
يرى محللون في دويتشه بنك أنه بعد التقلبات الأخيرة، "بدأت الأسواق تستقر قليلًا خلال الليل"، لكنهم يحذرون من أن الاحتياطي الفيدرالي أصبح الآن "مهيأً لتصدر المشهد." ويشيرون إلى أن المستثمرين يقومون حاليًا "بتسعير احتمال بنسبة 94٪ هذا الصباح بأن ينفذوا أول رفع لسعر الفائدة اليوم منذ 2023"، مما يؤكد مدى قوة التوقعات بهذه الخطوة قبل صدور القرار.
عوائد السندات الأمريكية تتجاوز لفترة وجيزة قممًا جديدة للدورة مع استمرار الضغط على السندات
يسلط استراتيجيون في دويتشه بنك الضوء على أن استمرار ضغوط البيع في السندات الأطول أجلًا "واصل الضغط على السندات"، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات "1.5 نقطة أساس" و"تجاوزه القمة اللحظية المسجلة في 2023 خلال التداولات، ليصل لفترة وجيزة إلى أعلى مستوى له منذ 2007 عند 5.04٪، قبل أن يتراجع إلى 5.00٪ عند الإغلاق." ويشيرون إلى أن هذه الحركة الأخيرة تؤكد مدى سرعة إعادة تسعير العوائد صعودًا مع استمرار الأسواق في التكيف مع خلفية سياسة الاحتياطي الفيدرالي المرتفعة لفترة أطول.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
