توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين يتراجع مع فشل قانون CLARITY في التقدم قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• يتداول البيتكوين دون 76000 دولار يوم الأربعاء بعد أن تراجع بنسبة 3.25٪ في اليوم السابق مع فشل قانون CLARITY في التقدم في مجلس الشيوخ الأمريكي.
• سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقا خارجا بقيمة 450.33 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد تدفق داخلي بقيمة 160.04 مليون دولار في اليوم السابق.
• ينتظر المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدلات الفائدة والإرشادات المستقبلية يوم الأربعاء، والتي قد تؤثر على آفاق BTC.

لا يزال البيتكوين (BTC) تحت الضغط، ويتداول دون 76000 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد أن انخفض بأكثر من 3٪ في اليوم السابق ومع فشل قانون CLARITY في التقدم في مجلس الشيوخ الأمريكي. تشير الطلبات المؤسسية المتباينة إلى الحذر وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه، ينتظر المشاركون في السوق الآن قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن معدلات الفائدة وكلمات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في المؤتمر الصحفي يوم الأربعاء، والتي قد تشكل التوقعات قصيرة الأجل لملك العملات المشفرة.

فشل قانون CLARITY في إقرار مجلس الشيوخ الأمريكي

فشل قانون العملات المشفرة CLARITY رسميا في إقرار مجلس الشيوخ الأمريكي يوم الثلاثاء، بعد أن لم يحصل على الأصوات الستين اللازمة لتفعيل آلية إغلاق النقاش. وتعد آلية إغلاق النقاش الإجراء الرسمي في مجلس الشيوخ المستخدم لكسر الجمود التشريعي وفرض تصويت نهائي على مشروع قانون. 

حصل الإجراء على 49 صوتا مؤيدا و50 صوتا معارضا، ليفشل في بلوغ عتبة 60 صوتا بفارق 11 صوتا، رغم سلسلة من المفاوضات من جانب المشرعين الجمهوريين وضغط من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وقد صحح سوق العملات المشفرة بعض الشيء بعد هذا الخبر، حيث خسر البيتكوين 3.25٪ خلال اليوم وأغلق الثلاثاء عند 75644 دولار.

في مقابلة حصرية، قال محلل Bitunix دين تشين لـ FXStreet إن فشل مجلس الشيوخ في دفع قانون CLARITY إلى الأمام يمثل انتكاسة كبيرة لتنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة، لكنه ليس نهاية التشريع، إذ لا يزال من الممكن تعديله وإعادة التفاوض بشأنه.

وأشار تشين إلى أن العقبات الرئيسية التالية من المرجح أن تشمل بنود الأخلاقيات وتضارب المصالح، وسياسة العملات المستقرة ومخاوف القطاع المصرفي، والاختلافات بين مجلس النواب ومجلس الشيوخ بشأن الولاية التنظيمية.

"على المدى القصير، أعتقد أن السوق بحاجة إلى إعادة تسعير جزء من العلاوة التنظيمية التي كانت مرتبطة بالفعل بتوقع قواعد أوضح للعملات المشفرة في الولايات المتحدة," قال تشين.

وأضاف أنه إذا ظل الكونغرس غير قادر على تمرير التشريع، فيمكن لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول عقود السلع الآجلة (CFTC) مواصلة استخدام صلاحياتهما الحالية لتطوير أجزاء من الإطار التنظيمي. ومع ذلك، فإن هذا سيمنح يقينا أقل استدامة بشأن السياسة مقارنة بالتشريع الصادر عن الكونغرس.

وبالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، قال تشين إن أكبر نتيجة قد تكون تأخير الجدول الزمني لدخول رؤوس الأموال المؤسسية الكبيرة إلى سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة بدلا من تراجع دائم في التبني.

إشارات متباينة بين المستثمرين المؤسسيين

تظهر الطلبات المؤسسية إشارات متباينة حتى الآن هذا الأسبوع. وتظهر بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية سجلت تدفقا خارجا بقيمة 450.33 مليون دولار يوم الثلاثاء بعد تدفق داخلي بقيمة 160.04 مليون دولار يوم الاثنين. وتشير هذه التدفقات المتباينة إلى أن المستثمرين لا يزالون حذرين وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وعدم اليقين بشأن قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

كل الأنظار على قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

يبدو أن متداولي البيتكوين مترددون في اتخاذ مراكز اتجاهية قوية قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، حيث يبقى المستثمرون إلى حد كبير على الهامش في انتظار النتيجة والإرشادات المستقبلية يوم الأربعاء، والتي قد تشكل التوقعات قصيرة الأجل لملك العملات المشفرة.

من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يومي 15–16 سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، ستركز الأنظار على التوقعات الاقتصادية المحدثة للاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك ما يُعرف بمخطط النقاط. 

وعندما سُئل عن قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، قال محلل Bitunix دين تشين لـ FXStreet إن السيناريو الأساسي لديه هو رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%- 4.00%، رغم أن هذه الخطوة مسعرة بالفعل إلى حد كبير في الأسواق.

ومع تجاوز احتمال الرفع بمقدار 25 نقطة أساس نسبة 90%، وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع تشين أن يكون للقرار نفسه تأثير محدود على التقلبات. وبدلاً من ذلك، قال إن الأسواق ستركز على كيفية تواصل رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش بشأن مسار السياسة بعد يوم الأربعاء. ومع بقاء أسعار النفط مرتفعة، واستمرار ضغوط التضخم، واقتراب عوائد سندات الخزانة من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، سيقيّم المستثمرون ما إذا كان البنك سيشير إلى أن تكاليف الاقتراض قد تبقى مرتفعة لفترة أطول أو سيترك الباب مفتوحًا لمزيد من التشديد.

وقال تشين إن التوجيهات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي، والدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة قد يكون لها بالتالي تأثير أكبر على البيتكوين من رفع معدلات الفائدة نفسه. وقد يدفع مسار السياسة الأكثر تقييدًا عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي إلى الارتفاع، مما يزيد تكاليف التمويل المؤسسي وقد يضغط على الطلب على البيتكوين الفوري عبر صناديق ETF. وفي الوقت نفسه، قد تؤدي ارتفاع تكاليف تمويل الدولار الأمريكي إلى تشديد سيولة العملات المستقرة وجعل الرافعة المالية أكثر تكلفة، مما يزيد من مخاطر التصفية وتقلبات BTC على المدى القصير.

"لا يزال تقييمي على المدى القريب هبوطيًا إلى نطاقي، لكن الاتجاه بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سيعتمد أكثر على اللغة المتعلقة بالسياسة المستقبلية أكثر من اعتماده على رفع معدلات الفائدة نفسه," قال تشين.

وأضاف أن انتكاسة قانون CLARITY، إلى جانب خلفية محتملة التشدد من الاحتياطي الفيدرالي، تترك البيتكوين من دون محفز تنظيمي أو سيولة قوي يدعم استمرار الصعود.

النظرة الفنية للبيتكوين: مؤشرات الزخم تظهر علامات تباطؤ

يتداول سعر البيتكوين دون 75600 دولار يوم الأربعاء، بعد أن انخفض بأكثر من 3% في اليوم السابق. وعلى الرغم من هذا التراجع، يحتفظ BTC بتحيز صعودي بنّاء بينما يواصل التماسك فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs). 

ويقع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 73567 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 73105 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 71384 دولار، جميعها دون مستوى التداول الحالي بشكل مريح، مما يشير إلى اتجاه صعودي أساسي رغم التوقف الأخير.

ومع ذلك، فقد تباطأ الزخم، مع تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو مستوى محايد عند 48، وامتداد مؤشر الماكد (MACD) إلى عمق أكبر في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن الدفعات الصعودية تفتقر إلى الاستمرارية على المدى القريب.

وفي الاتجاه الهبوطي، يتماشى الدعم الأولي مع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 73567 دولار، مدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 73105 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 71384 دولار، ما يشكل نطاق طلب كثيفًا قبل مستويات دعم أفقية أبعد عند 66500 دولار و62300 دولار.

أما في الاتجاه الصاعد، فيواجه المضاربون على الارتفاع هدفًا واضحًا عند المقاومة الأفقية بالقرب من 85000 دولار، حيث إن الاختراق والإغلاق اليومي فوقها سيعيد فتح الطريق نحو قمم جديدة. وعلى النقيض من ذلك، فإن الفشل في تجاوز هذا الحاجز قد يدفع السعر للعودة نحو تجمع المتوسطات المتحركة لإعادة اختبار دعم الاتجاه مرة أخرى.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)