العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض مع استعداد المتداولين لقرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
- انخفاض العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع قيام الأسواق بتسعير احتمال يتجاوز 92٪ لرفع سعر الفائدة عقب ارتفاع تكاليف الطاقة.
- مخاوف سلامة الذكاء الاصطناعي ودعوات الرؤساء التنفيذيين إلى تباطؤ التطوير أثارت موجة بيع حادة في أسهم أشباه الموصلات.
- وول ستريت تتطلع إلى تمديد الخسائر بعد أن أغلقت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية على انخفاض يوم الاثنين.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة ٪0.56 لتتداول بالقرب من 52150 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة ٪0.42 لتتداول حول 7590، بينما هبطت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة ٪0.37 لتتداول بالقرب من 29050.
تتحرك العقود الآجلة للأسهم الأمريكية على انخفاض مع تزايد توقعات الأسواق برفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. وقد أدت تكاليف الطاقة المتصاعدة إلى زيادة المخاوف الأوسع بشأن التضخم، مما يضع ضغوطا متزايدة على صناع السياسة النقدية لتطبيق سياسة نقدية أكثر تشددا. وتعكس أداة CME FedWatch هذا التحول في المعنويات، إذ تشير إلى أن أسواق المال تسعر الآن احتمالا يتجاوز 92٪ لزيادة أسعار الفائدة، مسجلة قفزة حادة من نحو 59٪ قبل أسبوع فقط.
واجهت وول ستريت ضغوطا هبوطية قوية مدفوعة بموجة بيع واسعة في أسهم أشباه الموصلات، والتي أثارتها مخاوف متزايدة تتعلق بالسلامة والتنظيم المحيط بالتطور السريع للذكاء الاصطناعي. وأغلقت المؤشرات الرئيسية جميعها في المنطقة السلبية خلال الجلسة الأمريكية العادية يوم الاثنين. وتراجع مؤشر ناسداك المركب، الذي تغلب عليه أسهم التكنولوجيا، بنسبة ٪0.56، بينما انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز الصناعي بنسبة ٪0.48 و٪0.29 على التوالي.
أشار استراتيجيون في بنك دانسك إلى أن "الأسهم أغلقت على انخفاض أمس بعد جلسة متقلبة بشكل ملحوظ"، مع "تسجيل عدة مؤشرات رئيسية تحركات خلال اليوم بنحو 1.5٪." ويؤكدون أن التقلبات الحادة في الجلسة أبرزت ارتفاع التقلبات عبر مجمل الأسهم، إذ كافحت الأسواق للعثور على اتجاه واضح حتى الإغلاق.
جاء هبوط أسهم التكنولوجيا مع تعبير كبار قادة الصناعة علنا عن الحذر بشأن وتيرة تقدم الذكاء الاصطناعي. ودعا الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic داريو أمودي إلى وتيرة تطوير أكثر تدرجا لإدارة المخاطر المتصاعدة المرتبطة بالنماذج الأقوى بشكل متزايد. وحظي هذا الموقف الحذر بدعم كبير في القطاع، حيث كرر الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI سام ألتمان والرئيس التنفيذي لشركة xAI إيلون ماسك مخاوف مماثلة بشأن سلامة الذكاء الاصطناعي.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
