العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع تأثير التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ومخاوف رفع سعر الفائدة على المعنويات
- تواجه العقود الآجلة لمؤشر داو جونز صعوبات مع تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، مما يثير مخاوف بشأن إمدادات النفط ويعزز مخاوف التضخم.
- استبعدت إيران التفاوض مع الرئيس ترامب، قائلة إن المحادثات ستظل مجمدة حتى انتهاء ولايته في 2029.
- ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الرئيسية وتقارير الأرباح من Cardinal Health وCoreWeave وSuper Micro Computer.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.11٪ لتتداول حول 54000 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تستقر العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حول 7770، وتحقق العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 مكاسب بنسبة 0.12٪، لتتداول بالقرب من 29770.
تتباين العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تبني المتداولين موقفًا حذرًا وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. وقد غذت المخاوف المتزايدة بشأن الاضطرابات المحتملة في إمدادات النفط مخاوف التضخم، مما أدى إلى تكهنات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يشعر بأنه مضطر إلى رفع أسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع، حتى في ظل خلفية تباطؤ سوق العمل. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، ارتفعت احتمالات رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول إلى ما يقرب من 52٪، ارتفاعًا من 44.4٪ قبل يوم واحد فقط.
استبعدت إيران صراحةً أي مفاوضات مستقبلية مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وتشير تقارير، نقلًا عن وسائل إعلام إيرانية ومنشور على منصة X لمجيد شكري، مستشار رئيس البرلمان محمد باقر قاليباف، إلى أن طهران تعتزم الانتظار حتى انتهاء الولاية الرئاسية الأمريكية الحالية في 20 يناير/كانون الثاني 2029 قبل النظر في العودة إلى طاولة المفاوضات. وقال شكري: "ترامب لن يتوصل إلى اتفاق معنا. سنرافقه حتى تنتهي ولايته".
تتراجع شركات تصنيع الرقائق بينما تخفف الطاقة والرعاية الصحية من تراجع الأسهم الأمريكية
تشير فريق جيم ريد في دويتشه بنك إلى أن نطاق الأسهم الأمريكية الأوسع قد ضعف، مع تراجع مؤشر ناسداك (-0.32٪) ومؤشر راسل 2000 (-0.56٪) أيضًا. ويشيرون إلى أن "قطاعي الطاقة (+4.63٪) والرعاية الصحية (+1.68٪) ساهما في الحد من تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500"، حتى مع تعرض قطاع التكنولوجيا لضغوط متجددة. وتصدرت شركات تصنيع الرقائق الخسائر، حيث أشار دويتشه بنك إلى أن "هبوط مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة -2.94٪ بعد ارتداده بنسبة +9.25٪ الأسبوع الماضي" مثّل انعكاسًا حادًا للقطاع.
وبالنظر إلى المستقبل، يراقب المستثمرون عن كثب بيانات التضخم المرتقبة هذا الأسبوع لتقييم الخطوة التالية للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي بشكل أفضل. وفي الوقت نفسه، وعلى صعيد الشركات، يترقب المشاركون في السوق تقارير الأرباح المستحقة اليوم من شركات رئيسية، بما في ذلك Cardinal Health وCoreWeave وSuper Micro Computer.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
