عقود داو جونز الآجلة تظل ثابتة قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI
- تسوية العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تبني المتداولين الحذر قبل بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين.
- تتباين العقود الآجلة الأمريكية مع انتظار المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المنتجين لتقييم كيفية تأثير صدمات الطاقة المرتبطة بالحرب في إيران على التضخم الأمريكي.
- أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الأعلى من المتوقع إلى عمليات بيع في أسهم التكنولوجيا يوم الاثنين، مما ضغط على معنويات السوق مع تلاشي آمال خفض أسعار الفائدة.
تحركت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بشكل طفيف حول 49850 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء، قبل الافتتاح العادي للولايات المتحدة. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة %0.24 إلى قرب 7440، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة %0.71 نحو 29400.
أداء العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباين قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) المرتقبة، والتي من المتوقع أن تقدم رؤى حاسمة حول كيفية انتشار تأثيرات الحرب في إيران على المشهد الاقتصادي الأمريكي.
خلال جلسة التداول العادية يوم الثلاثاء في الولايات المتحدة، أضافت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز %0.11، في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة %0.16 و%0.71 على التوالي. تعرضت معنويات السوق للضغط بسبب ضعف أسهم التكنولوجيا عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الأعلى من المتوقع، مما عزز المعنويات المتشددة المحيطة بتوقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
أفاد مكتب إحصاءات العمل يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل ارتفع بنسبة %0.6 على أساس شهري، مما دفع معدل التضخم السنوي إلى %3.8، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2023. كما اتجه مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى الارتفاع مع زيادة سنوية بنسبة %2.8.
علاوة على ذلك، فإن احتمال الإغلاق المطول لمضيق هرمز يهدد بالحفاظ على أسعار النفط مرتفعة، مما يغذي مخاوف التضخم. مثل هذا السيناريو يزيد من احتمالية استمرار معدلات الفائدة المرتفعة لفترة أطول من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يثبط معنويات السوق.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
