توقعات سعر الذهب: تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل حذر وترقب نتائج اجتماع ترامب - شي في بكين اليوم

• يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض طفيف يوم الأربعاء، متداولاً داخل نطاق سعري بين مناطق دعم ومقاومة حاسمة قبل الاجتماع المرتقب بين ترامب وشي جين بينج في بكين اليوم.
• ارتفاع التضخم الأمريكي يوم أمس عزز مخاوف تقلص الطلب على النفط وقلص رهانات خفض معدلات الفائدة الأمريكية، مما حفز انخفاضاً تصحيحياً وجيزاً في النفط وارتفاعاً في الدولار، مما يضغط على المعدن النفيس المقوم بالدولار.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى استمرار صمود الذهب بشكل عرضي أدنى بقليل من مناطق مقاومة حاسمة، مما يُشجع الثيران على اكتساب الزخم، في انتظار أي محفز إيجابي ملموس من الشرق الأوسط من أجل محاولة اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة المحورية واستئناف الارتفاع بشكل قوي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6975 جنيه للبيع و 6930 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتفع زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بشكل طفيف إلى محيط منطقة 52.90 مقارنة بمستويات إغلاق يوم أمس في البنوك المصرية، أعلى بقليل من مستويات دعم رئيسية عند منطقة 52.86، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض طفيف عند محيط منطقة 4691 دولار للأونصة بعد ارتفاع بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بأعلى من المتوقع، مما عزز الدولار الأمريكي وضغط على الذهب المقوم بالدولار مع ترقب نتائج الاجتماع المنتظر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج في بكين اليوم.

تأمل الأسواق أن يُسفر الاجتماع عن استخدام الين لنفوذها والضغط على إيران من أجل قبول اتفاق يعالج أزمة الشرق الأوسط ويُنهي الحرب الدائرة بين الولايات المتحدة وإيران ويُعيد فتح مضيق هرمز ويُنهي معضلة الطاقة العالمية.

على النقيض من آمال الأسواق، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران تحت السيطرة الأمريكية إلى حد كبير وإما أن نتوصل إلى اتفاق أو سوف يتم تدميرهم، وإنه سوف يُعطي أولوية لمناقشات التجارة خلال قمته مع الرئيس الصيني شي جين بينج، بينما قلل من أهمية الاهتمام الذي سوف يولونه لحرب إيران.

على الجانب الإيراني، صرح نائب وزير الخارجية الإيراني كاظم غريب آبادي بأن موقف إيران هو أن أي اتفاق سلام يجب أن يتضمن تعويضات لإيران، سيادة إيران على مضيق هرمز وإنهاء العقوبات الأمريكية.

هذه التصريحات المتباينة من الجانبين تشير إلى محاولات للحصول على أكبر مكتسبات في المفاوضات ولعبة حافة الهاوية التي تجيدها الولايات المتحدة وإيران، مما يجعل الأسواق في حالة من التوتر الحذر تحسباً لأي نتائج أو ردود فعل مفاجئة في الشرق الأوسط.

في محاولة لكبح مشتريات الأفراد من الذهب في الهند، ثاني أكبر مستورد للذهب في العالم، قامت الحكومة الهندية بزيادة التعريفات الجمركية على واردات الذهب والفضة إلى 15% من 6%، في محاولة لعدم التشجيع على شراء المعادن النفيسة من أجل تخفيف الضغط على احتياطيات النقد الأجنبي في البلاد، مما يضغط بدوره إلى حد ما على المعدن الأصفر.

كان المشاركون في السوق قد توقعوا بالفعل هذه الخطوة بعد أن دعا رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي المواطنين خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى تأجيل شراء الذهب لمدة عام، تقليل استهلاك الوقود وتجنب السفر إلى الخارج، وكل ذلك يهدف إلى الحفاظ على احتياطيات الهند من النقد الأجنبي.

سوف ينصب تركيز المستثمرين على مراجعة الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول لمنطقة اليورو. في وقت لاحق من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر أبريل/نيسان. الأهم من ذلك، سوف يستمر تركيز المشاركين في السوق على الأخبار الصادرة عن قمة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع الرئيس الصيني شي جين بينج وتأثيرها على الحرب الدائرة في الشرق الأوسط وإغلاق مضيق هرمز.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تمدد أسعار الذهب في الأسواق العالمية الانخفاض لليوم الثاني على التوالي بشكل طفيف، محصورة داخل نطاق سعري بين منطقة الدعم الفنية 4660 دولار للأونصة ومنطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 55 و100 يوم عند محيط منطقة 4790 دولار للأونصة، خلال جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4691 دولار للأونصة على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي حول خط المنتصف، حيث يتحرك عند محيط مستويات 50 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز محايد على المدى القصير.
• استمرار تحرك الذهب بشكل عرضي أدنى بقليل من مناطق مقاومة حاسمة بعد الانخفاض التصحيحي من المستهدف المُقاس لنمط القاع المزدوج الصعودي يمهد الطريق أمام الثيران من أجل اكتساب الزخم الصعودي بشكل تدريجي واختراق النطاق السعري المذكور نحو الاتجاه الصاعد وتمديد الارتفاع بشكل أكثر حسماً.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الصمود فوق منطقة الدعم الفنية 4660 دولار للأونصة، سوف يستهدف المعدن الأصفر منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم استهداف المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً عند منطقة 4790 دولار للأونصة، قبل مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر الدعم الفني عند نطاق منطقة 4660-4638 دولار للأونصة (دعم فني قوي - أدنى مستويات 12 مايو/أيار) بشكل حاسم، سوف يتطلع الذهب مرة أخرى إلى اختبار منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة التي فشل في كسرها في عدة مناسبات سابقة.
• في حالة كسر منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط منطقة 4335 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4774، 4790، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4660، 4638، 4500، 4400، 4335، 4098، 3998، 3928، 3886