عقود مؤشر داو جونز الصناعية الآجلة مستقرة، النفط يقفز %5 على تصعيد إيران
- أنهت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين دون تغيير يذكر عن إغلاق يوم الجمعة على الرغم من تصاعد التوترات الحادة بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
- أكد الرئيس ترامب أن الولايات المتحدة أطلقت النار على واستولت على سفينة شحن ترفع العلم الإيراني في خليج عمان، بينما انسحبت إيران من محادثات السلام التي توسطت فيها الولايات المتحدة في باكستان.
- قفز خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 5٪ فوق 88 دولارًا للبرميل مع استمرار تقييد حركة الشحن في مضيق هرمز واقتراب انتهاء وقف إطلاق النار.
- النفط، وليس الأسهم، هو من قام بتسعير تطورات عطلة نهاية الأسبوع، حيث حافظ مؤشر الأسهم القيادية على موقعه حتى مع زيادة قائمة المخاطر قصيرة الأجل.
فتحت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) منخفضة عند إعادة الفتح يوم الأحد نحو منطقة 49100 لكنها ارتفعت بثبات خلال الجلسة الأمريكية لتستقر فقط دون مستوى إغلاق يوم الجمعة بالقرب من 49400. أنهى المؤشر القياسي اليوم بشكل فعلي ثابت، مع انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4٪ وانخفاض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5٪. بالنظر إلى حجم التطورات خلال عطلة نهاية الأسبوع، من سفينة تم الاستيلاء عليها في خليج عمان، وانهيار محادثات السلام، وانتهاء وقف إطلاق النار هذا الأسبوع، كان الرفض لخصم أي علاوة مخاطرة ذات مغزى أمرًا بارزًا.
تدهور خلال عطلة نهاية الأسبوع، دون أي تراجع يذكر
تدهورت الخلفية على عدة جبهات في آن واحد. قال ترامب يوم الأحد إن الولايات المتحدة أطلقت النار على واستولت على سفينة شحن ترفع العلم الإيراني في خليج عمان، مستشهدًا بعقوبات وزارة الخزانة الأمريكية السابقة لـ"نشاط غير قانوني" كأساس لذلك. ثم رفضت إيران جولة أخرى من المحادثات التي توسطت فيها الولايات المتحدة في باكستان، وهدد ترامب بتدمير محطات الطاقة والجسور الإيرانية إذا لم تتوصل طهران إلى اتفاق قبل انتهاء وقف إطلاق النار الحالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، فتحت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي منخفضة بنحو ثلاثة أرباع في المئة وقضت الجلسة في استرداد ما يقرب من كامل تلك الفجوة، مغلقة عند مستوى قريب مما بدأت به يوم الجمعة. بالنسبة لمؤشر انهار بشدة قبل أسابيع قليلة على استفزازات أقل، كان من الصعب عزو الاستقرار إلى الجغرافيا السياسية فقط.
النفط يقوم بعمل التسعير
إذا لم تتحرك الأسهم، فقد تحرك النفط. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 5٪ فوق 88 دولارًا للبرميل، مع ارتفاع برنت بمقدار مماثل فوق 94 دولارًا. جاء الطلب بعد تأكيد أن حركة السفن عبر مضيق هرمز كانت مقيدة مرة أخرى يوم السبت، مع تأكيد وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية أن الولايات المتحدة "لم تفِ بالتزاماتها" بعد أن أعلنت إيران لفترة وجيزة إعادة فتح نقطة الاختناق عقب وقف إطلاق النار بين إيران ولبنان. كرر ترامب أن الحصار البحري الأمريكي للمضيق سيظل قائمًا حتى تقبل إيران شروط واشنطن. تحرك تجار النفط، المعرضون مباشرة لمخاطر الإمدادات الفعلية، أولاً وبقوة.
نداء "مرآة الرؤية الخلفية" لا يزال قائمًا
قال ديفيد واغنر، رئيس الأسهم ومدير المحافظ في شركة أبتوس كابيتال أدفايزرز، لـ CNBC: "الحرب مع إيران أصبحت الآن في مرآة الرؤية الخلفية للسوق". الثقة لافتة للنظر بالنظر إلى مزيج الأخبار. يخرج وول ستريت من أسبوع حقق فيه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنسبة 4.5٪ وارتفع مؤشر ناسداك المركب حوالي 7٪، مع تسجيل ناسداك جلسته الرابحة الثالثة عشرة على التوالي يوم الجمعة، وهو ما يعادل سلسلة لم تُرَ منذ عام 1992. لقد تم مكافأة المتداولين الذين اشتروا عند كل هبوط خلال الأسابيع الأخيرة، وكان هذا التكييف واضحًا مرة أخرى يوم الاثنين.
البرمجيات تتصدر، والطلب الدفاعي غائب
داخل السوق، كانت البرمجيات العامل البارز في الجانب الصاعد، حيث ارتفع صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) بنسبة 0.6٪ في آخر تداول. ما كان غائبًا بشكل ملحوظ هو أي دوران ذي مغزى نحو الأسهم الدفاعية في يوم شهد استيلاء على سفينة أجنبية، وإلغاء جولة من محادثات السلام، وتهديد رئاسي بضرب البنية التحتية الوطنية. مع عدم وجود بيانات اقتصادية أمريكية من الدرجة الأولى في أجندة اليوم، من المرجح أن يحدد الاتجاه يوم الثلاثاء عناوين الأخبار الأمريكية-الإيرانية التدريجية، وأي تغيير في موقف وقف إطلاق النار، وما إذا كان النفط سيحافظ على مستواه فوق حاجز 88 دولارًا خلال الجلسة الليلية.
مخطط داو جونز لمدة 15 دقيقة
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
