مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض مع اقتراب الموعد النهائي لإيران، النفط الخام يتجاوز 116 دولارًا
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بحوالي 380 نقطة، أو بنسبة 0.8%، منهياً سلسلة مكاسب استمرت لأربع جلسات مع انهيار شهية المخاطرة في الساعات التي سبقت الموعد النهائي الذي حدده الرئيس ترامب لإيران للموافقة على إعادة فتح مضيق هرمز. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.9% وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.3%، مع تسارع الخسائر بعد أن أفادت صحيفة نيويورك تايمز بأن إيران أوقفت التفاوض على هدنة مع الولايات المتحدة. افتتح مؤشر داو جونز بالقرب من أعلى مستويات الجلسة فوق 46800 قبل أن يبيع بثبات خلال فترة بعد الظهر، كاسراً دون متوسطه المتحرك لفترة 200 واستقر بالقرب من 46300.
الموعد النهائي لإيران يهيمن على معنويات المخاطرة
سيطرت العناوين الجيوسياسية على حركة الأسعار في الجلسة بشكل شبه كامل. حدد ترامب موعدًا نهائيًا عند 00:00 بتوقيت غرينتش يوم الأربعاء لإيران للتوصل إلى اتفاق بشأن إعادة فتح المضيق، مهددًا بتدمير محطات الطاقة والجسور في البلاد إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق. أضافت تقارير من وول ستريت جورنال وNBC نيوز تفيد بأن القوات الأمريكية نفذت ضربات ليلية على جزيرة خرج، الميناء الرئيسي لتصدير النفط الإيراني، مزيدًا من التوتر. أخبر المفاوضون الصحيفة بأنهم ليسوا متفائلين بإمكانية التوصل إلى اتفاق في الوقت المناسب، رغم أن وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية أشارت إلى أن المحادثات لم تُغلق رسميًا. تركت تعليقات ترامب على منصة تروث سوشيال نبرة مقلقة لكنها أظهرت بعض الغموض حول ما إذا كانت الضربات ستبدأ فورًا بعد الموعد النهائي.
ارتفاع أسعار النفط، والذهب يستقر قرب 4700 دولار
أدى التصعيد إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط. ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 3% لتتجاوز 116 دولارًا للبرميل، بينما تقدم خام برنت الدولي فوق 110 دولارات. يعالج مضيق هرمز نحو خمس إمدادات النفط العالمية، وأي اضطراب طويل الأمد سيزيد من صدمة أسعار الطاقة التي أثرت على الأسهم منذ بداية الصراع في أوائل مارس/آذار. تداول الذهب ضمن نطاق ضيق قرب 4660 دولارًا، محافظًا على مستويات مرتفعة لكنه فشل في الاستفادة من مزاج النفور من المخاطرة. قال توم جراف، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة فاسيت، لقناة CNBC إنه بينما يجب على المستثمرين توقع بقاء أسعار النفط "أعلى بكثير" من مستويات ما قبل الحرب، فإنه يرى إغلاق المضيق كتكتيك تفاوضي وليس حالة دائمة.
برودكوم تتحدى موجة البيع بصفقات الذكاء الاصطناعي
كانت برودكوم (AVGO) واحدة من نقاط الضوء القليلة في الجلسة، مرتفعة بنسبة 3% بعد الكشف عن توسيع شراكات الذكاء الاصطناعي مع جوجل (GOOG) وأنثروبيك. كشف ملف تنظيمي عن اتفاق طويل الأجل لتطوير وتوريد وحدات معالجة التنسور (TPUs) من الجيل التالي لجوجل، إلى جانب بنية تحتية للشبكات حتى عام 2031. وبشكل منفصل، ستحصل أنثروبيك على قدرة حوسبة تقارب 3.5 جيجاوات تعتمد على وحدات معالجة التنسور من خلال برودكوم بدءًا من عام 2027. كشفت أنثروبيك أن معدل إيراداتها تجاوز 30 مليار دولار، ارتفاعًا من 9 مليارات دولار في نهاية 2025، مع أكثر من 1000 عميل تجاري ينفقون أكثر من مليون دولار سنويًا.
طلبيات السلع المعمرة تخيب التوقعات الرئيسية لكن الطلبيات الأساسية تفاجئ
جاءت بيانات السلع المعمرة لشهر فبراير/شباط، التي تأخرت عن موعد صدورها الأصلي في مارس/آذار، عند -1.4% على أساس شهري مقابل توقعات بانخفاض 0.5%، متأثرة بانخفاض 5.4% في معدات النقل. ومع ذلك، جاءت القراءة المستبعدة للنقل عند +0.8%، متجاوزة الإجماع البالغ 0.5% ومعلنة الشهر الحادي عشر من المكاسب المتتالية. ارتفعت طلبيات السلع الرأسمالية الأساسية باستثناء الدفاع والطائرات بنسبة 0.6% على أساس شهري، متجاوزة تقدير 0.5%، مما يشير إلى أن إنفاق الاستثمار التجاري لا يزال قويًا رغم حالة عدم اليقين الجيوسياسي. كان لتلك البيانات تأثير ضئيل على السوق نظرًا للتركيز الساحق على إيران.
أسبوع بيانات مكثف في الأفق
يستعد المتداولون لأجندة مزدحمة قد تعيد تشكيل توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ستصدر محاضر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء، تليها مراجعات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر فبراير/شباط يوم الخميس. ويأتي يوم الجمعة تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس/آذار، الذي ستراقبه الأسواق بحثًا عن أي علامات مبكرة على أن صدمة أسعار النفط الناجمة عن الحرب تتسرب إلى أسعار المستهلكين الأوسع. أغلق مؤشر تقلبات Cboe (VIX) قرب 24، لا يزال أقل بكثير من الارتفاع إلى 60 الذي شهدته قبل عام في يوم تحرير التعريفات، لكنه مرتفع بما يكفي ليشير إلى أن الطلب على التحوط لا يزال قائمًا بقوة. مع اقتراب الموعد النهائي لإيران، تتركز الأنظار على ما إذا كانت الدبلوماسية ستنتج اختراقًا في اللحظة الأخيرة أو ما إذا كان الصراع سيدخل مرحلة أكثر خطورة بكثير.
مخطط داو جونز لمدة 15 دقيقة
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
