عقود داو جونز الآجلة تتراجع مع ارتفاع النفط وعودة مخاوف التضخم
- تراجع مؤشر داو جونز بسبب المخاوف من أن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يبطئ النمو ويعيد إشعال التضخم.
- خفض المنتجون في الشرق الأوسط الإنتاج مع استمرار إغلاق مضيق هرمز وسط الحرب مع إيران.
- ارتفاع أسعار الطاقة يرفع توقعات التضخم، مما يخفف من رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 1.74% لتتداول دون 46700 خلال ساعات التداول الأوروبية قبل افتتاح السوق الأمريكي العادي يوم الاثنين. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.61% و1.75% لتتداول دون 6650 و24250 في وقت كتابة هذا التقرير.
انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل حاد مع ارتفاع أسعار النفط فوق 113.00 دولار للبرميل وسط تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، مما أثار المخاوف من أن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يبطئ النمو ويعيد إشعال التضخم. ومع ذلك، قلص سعر النفط الخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مكاسبه اليومية ويتداول حول 100.00 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
خفض المنتجون في الشرق الأوسط الإنتاج مع استمرار إغلاق مضيق هرمز بسبب الحرب مع إيران. أعلنت الكويت، العضو في منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك)، عن تخفيضات إنتاج احترازية، بينما انخفض إنتاج النفط في جنوب العراق إلى 1.3 مليون برميل يوميًا من 4.3 مليون. قال سعد شريدة الكعبي، وزير الطاقة القطري، لصحيفة فاينانشال تايمز يوم الجمعة إنه يتوقع أن توقف الدول الخليجية صادراتها خلال أسابيع، مما قد يدفع أسعار النفط إلى 150 دولارًا للبرميل.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إن ارتفاع أسعار النفط هو "ثمن صغير جدًا" لدفع إيران إلى الهزيمة وضمان السلام العالمي. في وقت سابق، نشر ترامب على منصة تروث سوشيال أن الخيار الوحيد لإيران هو الاستسلام غير المشروط وأنه بعد حدوث ذلك، سيساعد في اختيار زعيمها المقبل، كما أفادت صحيفة التلغراف.
سجلت وول ستريت خسائر الأسبوع الماضي بعد أن زادت بيانات الوظائف الضعيفة من مخاوف التضخم. أنهى مؤشر داو جونز الأسبوع منخفضًا بنسبة 3%، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2% وتراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.2%.
تعمل أسعار الطاقة المرتفعة أيضًا على إعادة تشكيل توقعات التضخم، مما يعزز الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يؤجل خفض أسعار الفائدة. يتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات التضخم CPI وPCE الأمريكية لهذا الأسبوع للحصول على اتجاه، بالإضافة إلى تقارير الأرباح من أوراكل وأدوبي وهوليت-باكارد إنتربرايز.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
