مؤشر داو جونز الصناعي يفوت ارتفاع ما بعد مؤشر أسعار المنتجين، وينخفض بأكثر من 200 نقطة
- تراجع مؤشر داو جونز يوم الأربعاء على الرغم من بيانات التضخم لمؤشر أسعار المنتجين PPI التي جاءت أفضل من المتوقع.
- تميل الأسهم نحو الطرف الأعلى مع استمرار ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة.
- تقتصر معظم المكاسب بعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI على أسهم شركات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، مع استمرار تراجع اللاعبين الرئيسيين المحليين.
جاء مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) دون التوقعات يوم الأربعاء، حيث فقد أكثر من 200 نقطة من الافتتاح. جاءت بيانات التضخم لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) أقل من التوقعات، مما عزز رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
اختبر مؤشر داو جونز لفترة وجيزة مستويات قياسية فوق 45800 يوم الأربعاء، لكن المؤشر الرئيسي pivoted إلى الجانب الهبوطي، حيث فقد ما يقرب من 450 نقطة من القمة إلى القاع قبل أن يجد موطئ قدم مؤقت بالقرب من 45500. لا يزال مؤشر داو قريبًا من أعلى المستويات على الإطلاق، لكن الزخم الصعودي يكافح للعثور على دواسة الغاز. يرتفع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بسرعة إلى منطقة 44700 وقد يشكل تحديًا تقنيًا جديدًا (أو هدفًا) لضغوط البيع القصير.
تراجع التضخم لمؤشر أسعار المنتجين PPI، مما يدعم آمال خفض أسعار الفائدة
جاء التضخم لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI أقل بكثير من المتوقع، مما دفع إلى دفع جديد نحو الرهانات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيزيد من وتيرة خفض أسعار الفائدة مع اقتراب نهاية العام. تراجع التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المنتجين PPI إلى 2.6% على أساس سنوي في أغسطس، بينما أظهر الرقم الشهري انكماشًا بنسبة 0.1%.
أدت بيانات التضخم الإيجابية على مستوى المنتج إلى دفع جديد من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر وسائل التواصل الاجتماعي، حيث زعم أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول "متأخر جدًا" ويحتاج إلى خفض أسعار الفائدة "الآن". يبدو أن المقيم الحالي في 1600 شارع بنسلفانيا لا يزال غير مدرك أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه تغيير أسعار الفائدة بشكل أحادي.
يعتبر التضخم لمؤشر أسعار المنتجين PPI وحشًا فريدًا؛ حيث يستثني التضخم على مستوى المنتج أي منتجات أو سلاسل إمداد تتضمن أي سلع أجنبية، مما يعني أن PPI هو وسيلة رائعة لقياس ضغوط التضخم داخل الاقتصاد الأمريكي بعيدًا عن أي تأثيرات تقلب الأسعار الناتجة عن التعريفات. ومع ذلك، تستمر مقاييس التضخم على مستوى المستهلك في إظهار ضغوط صعودية مستمرة، مما يعني أن أي تأثيرات تضخمية تؤثر على مركز الاقتصاد الأمريكي تقع تحديدًا على عاتق جنون التجارة الذي يمارسه ترامب. من المقرر صدور أحدث بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI يوم الخميس، ومن المتوقع أن تظهر زيادة أخرى في التضخم الرئيسي على مستوى المستهلك.
على الرغم من تعقيدات ضغوط الأسعار المحلية إلى الأجنبية، لا تزال أسواق أسعار الفائدة تسعر احتمالات تزيد عن 90% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في قرار أسعار الفائدة القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع المقبل. ومع ذلك، تراجعت رهانات خفض سعر الفائدة الكبير بمقدار 50 نقطة أساس إلى أقل من 10% بعد أن بلغت ذروتها بالقرب من 20% يوم الثلاثاء.
اقرأ المزيد من أخبار الأسهم: ارتفاع أسهم Oracle بنسبة 40%
رسم بياني لمؤشر داو جونز لمدة 5 دقائق
رسم بياني يومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
