توقعات سعر سولانا: استمرار التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة ETF يمدد المخاطر الهبوطية في SOL

• تحوم سولانا دون 90 دولارًا يوم الاثنين بعد خامس انخفاض أسبوعي متتالٍ، منخفضة بنسبة 8% الأسبوع الماضي، مما كسر مستوى دعم حاسمًا.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بـ SOL تدفقات خارجة تجاوزت 26 مليون دولار الأسبوع الماضي، لتشهد خامس أسبوع على التوالي من ضغوط البيع.
• يشير تراجع الفائدة المفتوحة لعقود SOL الآجلة ومعدلات التمويل إلى تراجع جاذبية التجزئة.

تتداول سولانا (SOL) دون 90 دولارًا يوم الاثنين، مرتفعةً قليلًا بعد خسائر تجاوزت 3% فيما دون خط اتجاه دعم طويل الأجل في اليوم السابق. وقد كانت SOL في انخفاض مطرد خلال الأسابيع الخمسة الماضية، بما يتماشى مع خمسة أسابيع متتالية من التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بسولانا بإجمالي يتجاوز 150 مليون دولار. كما تفقد سولانا قوتها لدى المستثمرين الأفراد، إذ أدى التفكيك المستمر للمراكز إلى هبوط الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوى في شهرين، بينما يؤكد معدل التمويل السلبي استمرار التحيز البيعي.

من الناحية الفنية، تواجه سولانا خطر الهبوط إلى 77 دولارًا مع استمرار ضغوط البيع.

التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة وتراجع الفائدة المفتوحة يضغطان على SOL

تشير عدة إشارات هبوطية إلى مزيد من مخاطر الهبوط في سولانا، بما في ذلك التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة وتراجع الفائدة المفتوحة (OI). ووفقًا لـ SoSoValue، سجلت صناديق سولانا المتداولة تدفقات خارجة بنحو 170 مليون دولار خلال الأسابيع الخمسة الماضية، بما في ذلك 26.25 مليون دولار الأسبوع الماضي وأكبر تدفق خارجي أسبوعي عند 71.47 مليون دولار في الشهر السابق. وتعكس هذه الاستردادات الكبيرة تراجع الطلب على سولانا بين المستثمرين المؤسسيين وسط حالة عدم اليقين الأوسع في السوق.

من ناحية أخرى، تُظهر بيانات CoinGlass انخفاض الفائدة المفتوحة لعقود SOL الآجلة إلى 5.10 مليار دولار يوم الاثنين، وهو أدنى مستوى منذ 19 أغسطس/آب، بعد تفكيك مستمر من قمة 8 أكتوبر/تشرين الأول البالغة 7.62 مليار دولار. ويتماشى هذا التراجع في المراكز مع انخفاض السعر الفوري والتدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة، ما يشير إلى أن التدفقات الخارجة من الصناديق هي المحفز الرئيسي لموجة التصحيح المستمرة. وبالنسبة للمتداولين الذين ينتظرون ارتدادًا في SOL، فقد تلمح التدفقات الداخلة الأسبوعية إلى صناديق الاستثمار المتداولة إلى احتمال انعكاس الاتجاه.

ومع ذلك، فإن معدل التمويل البالغ -0.0033% يشير إلى تحيز بيعي على المدى القريب بين المتداولين، المستعدين لدفع علاوة لفتح صفقات بيع. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت عمليات تصفية مراكز الشراء بقيمة 33.64 مليون دولار يوم الأحد عمليات تصفية مراكز البيع البالغة 1.35 مليون دولار، مما يؤكد ضغوط البيع الأقوى. 

التوقعات الفنية: هل سيدافع SOL عن حاجز 80 دولار؟

تتداول سولانا عند 87.60 دولار وقت النشر يوم الاثنين، محافظةً على تراجع ثابت منذ أوائل أكتوبر. انخفضت SOL بنسبة 8% الأسبوع الماضي، لتوسع تراجع أكتوبر البالغ 19%، وهبطت دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم عند 99.26 دولار وخط اتجاه صاعد طويل الأجل يربط بين قيعان 6 يونيو/حزيران و1 أغسطس/آب، قرب 90.41 دولار. بالإضافة إلى ذلك، فإن المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الهابط لمدة 50 يومًا عند 100.35 دولار يواجه خطر التقاطع دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم، وهو نمط يُشار إليه عادةً باسم التقاطع الموتي، ما سيؤكد انعكاسًا هبوطيًا للاتجاه.

لا يزال الزخم ضعيفًا على الرسم البياني اليومي، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من منطقة التشبع البيعي عند 29، فيما يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبياً، ما يشير إلى أن ضغط الهبوط لم يستنفد بعد رغم الظروف الممتدة.

على الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري أسفل السوق مباشرة عند المستوى الأفقي 87.46 دولار، قبل منطقة طلب أكثر أهمية حول 77.60 دولار. وسيؤدي كسر مستدام هناك إلى كشف دعوم أعمق عند 67.50 دولار و60.13 دولار، حيث يتقاطع أساس الاتجاه الصاعد الأوسع من الأشهر السابقة.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند كسر خط الاتجاه السابق قرب 90.41 دولار، تليها سقف أفقي عند 95.82 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)