توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تتماسك مكاسبها مع وصول تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF إلى أعلى مستوى منذ أكتوبر 2025

• يستقر البيتكوين فوق 84000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4٪ حتى الآن هذا الأسبوع.
• سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بقيمة 2.25 مليار دولار حتى يوم الخميس، وهو أعلى تدفق أسبوعي منذ أكتوبر/تشرين الأول 2025.
• يشير اختراق BTC لحاجز فني رئيسي طويل الأجل، إلى جانب قفزة في مقياس NPL إلى أعلى مستوى في عام واحد، إلى زيادة عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع الأخير.

يستقر سعر البيتكوين (BTC) فوق 84000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بينما يواصل تماسك مكاسب تتجاوز 4٪ حتى الآن هذا الأسبوع. ويدعم الطلب المؤسسي النظرة الصعودية، مع تسجيل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) صافي تدفقات داخلة بقيمة 2.25 مليار دولار حتى يوم الخميس، ما يشير إلى أعلى تدفق أسبوعي منذ أكتوبر/تشرين الأول 2025.  

تجاوز الارتفاع الأخير لـ Crypto King حاجزه الفني طويل الأجل؛ ومع ذلك، ينبغي على المتداولين توخي الحذر من تراجع طفيف مع وصول نشاط جني الأرباح إلى أعلى مستوى في عام واحد.

مليارات في التدفقات الداخلة

يدعم الطلب المؤسسي على البيتكوين سعره هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 2.25 مليار دولار حتى يوم الخميس، وهو أعلى تدفق أسبوعي منذ أكتوبر/تشرين الأول 2025. علاوة على ذلك، مثّل تدفق يوم الاثنين أكبر تدفق يومي منفرد منذ أكتوبر/تشرين الأول 2025، مما يشير إلى أن الطلب المؤسسي لا يزال قويًا. وإذا استمرت هذه التدفقات وتكثفت، فقد يمدد BTC الارتفاع الجاري. 

وعلى صعيد الشركات، أضافت شركة خزينة البيتكوين التي يقودها مايكل سايلور 950 BTC يوم الاثنين، لترتفع حيازاتها الإجمالية من البيتكوين إلى 846000 BTC. وتشير هذه المشتريات إلى تجدد التركيز على تراكم BTC من قبل Strategy، مما يدعم النظرة الصعودية.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة Tuttle Capital Management (TCM)، بالتعاون مع المستشار الفرعي Strive Asset Management (SAM)، يوم الخميس عن إطلاق صندوق T-Strive Digital Credit Preferred Income ETF (DCAP). ويُعد DCAP صندوقًا متداولًا في البورصة يُدار بنشاط ويسعى إلى تحقيق دخل حالي من خلال الاستثمار في الأوراق المالية الممتازة الصادرة عن شركات خزينة البيتكوين، وهي شركات تحتفظ بالبيتكوين كأصل أساسي في الميزانية العمومية. ولا يستثمر الصندوق مباشرة في البيتكوين، ويُسوَّق على أنه أول صندوق أمريكي لـ "الائتمان الرقمي".

يمثل هذا الإطلاق خطوة أخرى في إضفاء الطابع المالي على البيتكوين، مع تزايد بناء المنتجات المالية التقليدية حول حيازات الشركات من البيتكوين. كما أنه يدعم الاتجاه طويل الأجل للشركات التي تتعامل مع BTC كأصل احتياطي للخزينة.

البيتكوين يتفوق على الأسهم والذهب

أفادت Santiment هذا الأسبوع بأن "العملات المشفرة لم تعد تعيش في ظل الأسهم"، مشيرة إلى تباعد متزايد بين البيتكوين والأصول التقليدية.

وبحسب التقرير، ارتفع BTC بنسبة 36٪ منذ 18 أغسطس/آب، متفوقًا بشكل كبير على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 0.8٪ وتراجع الذهب بنسبة 1.5٪ خلال الفترة نفسها.

ويشير هذا التباعد الذي استمر خمسة أسابيع إلى أن البيتكوين أصبح يستجيب بشكل متزايد لمحفزات خاصة بسوق العملات المشفرة بدلًا من مجرد اتباع أداء الأسهم. وفي الوقت نفسه، لا تزال الأسهم قرب مستويات قياسية لكنها تواجه عوائد مرتفعة ومشاركة غير متساوية في السوق، بينما ضعف الذهب مع تسعير الأسواق لسياسة نقدية أكثر تشددًا لفترة أطول من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

علاوة على ذلك، واصلت المحافظ التي تحتفظ بين 100 و1000 BTC التراكم، مضيفة 113950 BTC منذ 15 يوليو/تموز. وارتفعت حيازاتها الإجمالية بنسبة 2.22٪ إلى نحو 5.24 مليون BTC.

كانت هذه الفئة من المحافظ تاريخيًا واحدة من مجموعات الأموال الذكية الرئيسية التي يجب مراقبتها. وجد تحليل Santiment الممتد لخمس سنوات أن المحافظ التي تحتفظ بين 100 و1000 بيتكوين أظهرت ارتباطًا ملحوظًا مع الاتجاه الأوسع لسوق العملات المشفرة، حيث غالبًا ما تحدث فترات التراكم قبل أو أثناء التحركات السعرية الأقوى.

ويُعد التراكم الأخير، كما يظهر في الرسم البياني أدناه، لافتًا بشكل خاص لأنه استمر بالتوازي مع الانتعاش الحاد للبيتكوين منذ منتصف أغسطس/آب. وهذا يشير إلى أن الارتفاع كان مدعومًا من قبل حائزين أكبر حجمًا وذوي سيولة قوية، وليس مدفوعًا فقط بطلب التجزئة. وقد يوفر استمرار الشراء من هذه المجموعة دعمًا مهمًا إذا ظل الطلب الأوسع قويًا.

جني الأرباح يضيف ضغطًا هبوطيًا على BTC

قفزت البيتكوين بنسبة ٪6.7 في بداية هذا الأسبوع يوم الاثنين، لتصل إلى أعلى مستوى عند 87395 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها منذ نهاية يناير/كانون الثاني، قبل أن يظهر جني الأرباح.

ارتفع مقياس Network Realized Profit/Loss (NPL) الخاص بالبيتكوين بشكل حاد يوم الاثنين، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 12 ديسمبر/كانون الأول 2025. ويشير هذا الارتفاع إلى أن الحائزين يبيعون، في المتوسط، ممتلكاتهم عند أرباح كبيرة، مما يزيد من ضغط البيع.

وقد أثّر ارتفاع جني الأرباح منذ ذلك الحين على سعر ملك العملات المشفرة، حيث انخفضت BTC إلى أدنى مستوى عند 82874 دولارًا يوم الخميس قبل أن تتعافى قليلًا وتتداول حول 84600 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. 

التوقعات الفنية للبيتكوين: تجاوز عقبة رئيسية 

كما أوضح التقرير السابق، "Why Bitcoin’s over 30% rebound doesn’t mean the bear market cycle is done"، فقد أغلقت BTC الآن فوق العقبة الفنية الرئيسية، وهي المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا، والذي يدور حاليًا حول 80300 دولار. ويعزز التحرك المستدام فوق هذا المستوى النظرة الفنية الصعودية، بينما تؤكد عودة الطلب الفوري وتدفقات المؤسسات الأقوى أن ارتفاع ملك العملات المشفرة يكتسب زخمًا.

على الرسم البياني اليومي، تتداول BTC عند 84600 دولار يوم الجمعة، مواصلةً تقدمها فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، المتجمعة بين نحو 73300 دولار و76500 دولار، مما يعزز التحيز الصعودي على المدى القريب. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65 في المنطقة الصعودية دون أن يكون في ذروة الشراء، بينما يبقى مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة الإيجابية، ما يلمح إلى استمرار الزخم الصعودي مع اقتراب السعر من المقاومة الأفقية عند 85000 دولار.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند 85000 دولار كما ذُكر، حيث إن الاختراق الواضح سيؤدي إلى فتح الباب أمام مزيد من المكاسب بما يتجاوز القمم الأخيرة. 

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 76473 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 73956 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 73309 دولارات؛ أما التراجعات الأعمق فستكشف عن الأرضيات الأفقية التي تم تحديدها سابقًا عند 66500 دولار و62300 دولار، والتي من المرجح أن تجذب المشترين عند اختبارها.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)