توقعات أسعار الفضة: XAG/USD يفتقر إلى الاتجاه مع إشارة RSI وADX إلى زخم ضعيف
- تستقر الفضة مع تراجع الدولار الأمريكي، لكن رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي المتزايدة تبقي المعدن على مسار خسارة أسبوعية.
- يبقى زوج الفضة/الدولار XAG/USD عالقًا في نطاق ضيق مع الإشارة إلى تقلبات منخفضة من خلال نطاقات بولينجر الضيقة.
- يظل مؤشر القوة النسبية RSI قريبًا من المنطقة المحايدة، بينما يشير ضعف مؤشر ADX وسلبية طفيفة في مؤشر MACD إلى زخم اتجاهي محدود.
تستقر الفضة (XAG/USD) يوم الجمعة، مدعومة بتراجع طفيف في الدولار الأمريكي بعد ارتفاعه القوي خلال الأسبوع. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول سعر الفضة حول 64.30 دولارًا لكنه لا يزال على المسار الصحيح لتسجيل خسارة أسبوعية.
يوفر ضعف الدولار الأمريكي بعض الارتياح، رغم أن المكاسب الصعودية تظل محدودة مع زيادة الأسواق رهاناتها على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد الزيادة البالغة 25 نقطة أساس (bps) الأسبوع الماضي. وتضغط تكاليف الاقتراض المرتفعة على الأصول غير المدرة للعائد مثل الفضة، وتزيد من جاذبية الأصول ذات العائد. وقد ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها الجديدة في عدة سنوات هذا الأسبوع.
تُظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنحو 66٪ لرفع آخر لأسعار الفائدة في اجتماع أكتوبر. وقد يؤثر تقرير التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الأسبوع المقبل على تلك التوقعات.
على الرغم من الرياح المعاكسة الأساسية، تبدو الصورة الفنية للفضة بناءة إلى حد ما. فمؤشرات الزخم محايدة إلى حد كبير، مما يشير إلى أن لا المشترين ولا البائعين يسيطرون بقوة بينما يواصل زوج XAG/USD التحرك ضمن نطاق تشكل خلال الشهر الماضي.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، لا تزال الفضة في مرحلة تماسك، مع تحرك السعر بين نطاقات بولينجر المنكمشة. ويشير ضيق تباعد النطاقات إلى تقلبات منخفضة، ويوحي بأن حركة اتجاهية أوضح قد تتطلب اختراقًا للنطاق الحالي.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47 بالقرب من خط المنتصف، ما يلمح إلى زخم متوازن، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) سلبيا بشكل طفيف، مما يشير إلى ضغط هبوطي محدود ضمن نطاق عام، في حين يظل قوة الاتجاه، وفقًا لمؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 10، ضعيفة.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند خط بولينجر الأوسط قرب 65 دولارًا، تليها النطاق العلوي عند 67 دولارًا، قبل أن تظهر ضغوط بيع أكثر أهمية عند الحواجز الأفقية عند 70 و75 دولارًا.
على الجانب الهابط، يُرى الدعم الفوري عند خط بولينجر السفلي قرب 62 دولارًا، قبل المستويات الأفقية عند 60 دولارًا ثم 55 دولارًا، حيث من المتوقع أن يعاود المشترون الظهور إذا انكسر التماسك الحالي هبوطًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
