تطلق بلاك روك منتجين مميزين بالرموز لإدارة النقد
- أطلقت BlackRock منتجي BSTBL وBRSRV المرمزين لتوسيع استراتيجيتها في إدارة النقد.
- يجلب BSTBL حصصا مرمزة من صندوق سوق نقدي قائم إلى Ethereum، بينما يستهدف BRSRV المستثمرين المؤسسيين الرقميين بطبيعتهم.
- يستثمر الصندوقان في سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء لليلة واحدة، بهدف أن يصبحا أصول احتياطية لمصدري العملات المستقرة الأمريكيين المؤهلين.
وسعت BlackRock من اندفاعها نحو المنتجات المالية المرمزة مع إطلاق صندوقين لسوق النقد قائمين على تقنية البلوكشين، في مسعى لإدخال منتجات إدارة النقد التقليدية إلى أسواق الأصول الرقمية.
وأعلنت شركة إدارة الأصول عن إطلاق صندوق BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL) وصندوق BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV)، وفقا لـ بيان يوم الاثنين.
وقد صُممت المنتجات للجمع بين السيولة والاستقرار اللذين توفرهما صناديق سوق النقد المنظمة مع البنية التحتية للبلوكشين.
وقال جون ستيل، الرئيس العالمي للمنتجات والمنصات في أعمال إدارة النقد لدى BlackRock، في الإعلان: "لا يزال النقد لبنة أساسية للمستثمرين والشركات والمؤسسات المالية".
وقالت BlackRock إن صناديق سوق النقد الأمريكية نمت إلى أكثر من 8.4 تريليون دولار من الأصول، مع استمرار المستثمرين في إعطاء الأولوية للسيولة والحفاظ على رأس المال والعائد المحتمل.
"ومع نمو الطلب على أصول احتياطية عالية الجودة لدعم العملات المستقرة وغيرها من المنتجات المالية المرمزة، توفر هذه الصناديق للعملاء مزيدا من الخيارات في كيفية الوصول إلى حلول الاستثمار في صناديق سوق النقد واستخدامها عبر الأسواق التقليدية والرقمية"، أضاف ستيل.
كيف يعمل BSTBL وBRSRV
تُقدّم BSTBL فئة أسهم مُرمّزة لصندوق سوق نقدي قائم على شبكة إيثريوم blockchain. ويمكن نقل الأسهم بين محافظ المستثمرين المعتمدة، وفقًا للقوانين المعمول بها، مع تولّي BNY دور وكيل التحويل ومزوّد الترميز للصندوق.
ومن ناحية أخرى، فإن BRSRV هو صندوق سوق نقدي مُرمّز أُطلق حديثًا ويستهدف المستثمرين المؤسسيين الرقميين بطبيعتهم. ويقدّم المنتج إعادة استثمار يومية للتوزيعات وإمكانية الوصول عبر عدة سلاسل بلوكشين، مع تطبيقات محتملة تشمل إدارة احتياطيات العملات المستقرة. وتتولى Securitize دور وكيل التحويل ومزوّد الترميز.
ويستثمر الصندوقان في النقد، وأوراق الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، واتفاقيات إعادة الشراء لليلة واحدة المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية. وقالت BlackRock إن استراتيجياتهما الاستثمارية مصممة لجعلهما أصول احتياطية مؤهلة لمصدري العملات المستقرة الأمريكية المسموح لهم بموجب قانون GENIUS، وهو تشريع العملات المستقرة الأمريكي الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في عام 2025.
ومع BSTBL وBRSRV، تعمل BlackRock الآن على توسيع تلك الاستراتيجية إلى إدارة النقد والبنية التحتية للعملات المستقرة، مما يمنح المستثمرين المؤسسيين طرقًا إضافية للوصول إلى منتجات سوق النقد عبر القنوات الرقمية.
وتشرف مجموعة إدارة النقد التابعة لـ BlackRock حاليًا على ما يقرب من 1.073 تريليون دولار في استراتيجيات النقد لصالح مستثمرين تشمل الشركات والبنوك والمؤسسات وشركات التأمين والصناديق العامة.
ويأتي هذا الإطلاق استنادًا إلى الحضور المتنامي لـ BlackRock في الأصول الحقيقية المُرمّزة، ولا سيما من خلال صندوقها الرائد BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).
أُطلق BUIDL في عام 2024 بالتعاون مع Securitize، ويستثمر بشكل أساسي في النقد وأذون الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء، مع تمثيل ملكية المستثمرين عبر رموز قائمة على البلوكشين. وأصبح الصندوق مثالًا بارزًا على كيفية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها على شبكات البلوكشين.
ويأتي هذا التوسع في وقت يزداد فيه استكشاف مديري الأصول والمؤسسات المالية للترميز باعتباره وسيلة لتحديث تداول وتسوية الأصول المالية التقليدية.
مقالات مقترحة
