قد تبدأ الاستراتيجية في بيع البيتكوين لدعم إعادة شراء ديون بقيمة 1.5 مليار دولار

• قد تبيع شركة ستراتيجي أجزاء من حيازاتها من البيتكوين للمساعدة في تمويل برنامج إعادة شراء ديون قابلة للتحويل بقيمة 1.5 مليار دولار.
• تخطط الشركة لتصفية جزء من سنداتها القابلة للتحويل لعام 2029 باستخدام الاحتياطيات النقدية، وعروض الأسهم، ومبيعات محتملة للبيتكوين.
• أشار الرئيس التنفيذي مايكل سايلور سابقًا إلى احتمال بيع البيتكوين بعد صدور تقرير أرباح ستراتيجي للربع الأول.

قد تبدأ شركة ستراتيجي (MSTR) في بيع البيتكوين (BTC) لتغطية برنامج إعادة شراء ديونها، حسبما صرحت الشركة في إيداع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) يوم الجمعة.

ستراتيجي تكشف عن خطة لإعادة شراء سندات قابلة للتحويل أقدم بقيمة 1.5 مليار دولار مستحقة في 2029

شاركت الشركة خططًا لإعادة شراء ما يقرب من 1.5 مليار دولار من القيمة الاسمية لسنداتها القابلة للتحويل ذات الفائدة 0% المستحقة في 2029 من خلال معاملات تفاوضية خاصة.

تتوقع ستراتيجي إتمام عملية إعادة الشراء مقابل حوالي 1.38 مليار دولار نقدًا، مما يسمح لها بتصفية جزء من الدين. وأوضحت الشركة أنها قد تستخدم مزيجًا من الاحتياطيات النقدية الحالية، وعائدات برنامج عروض السوق المفتوحة (ATM)، ومبيعات محتملة لحيازات البيتكوين لتمويل إعادة الشراء.

جذبت هذه الخطوة اهتمامًا واسعًا في النظام البيئي، نظرًا لسمعة ستراتيجي كأكبر خزينة بيتكوين ومانترا الرئيس التنفيذي مايكل سايلور الطويلة الأمد "الشراء والاحتفاظ".

أشار سايلور سابقًا إلى أن مبيعات محدودة من البيتكوين يمكن استخدامها بشكل استراتيجي لدعم الالتزامات المرتبطة بهيكل تمويل الشركة. وكان التصريح متعلقًا بشكل خاص بتوزيعات الأرباح المرتبطة ببرنامج الأسهم الممتازة الدائمة STRC.

كما أشار إلى أن ستراتيجي تنوي زيادة حيازاتها من البيتكوين مع مرور الوقت، حتى إذا تطلبت السيولة قصيرة الأجل أحيانًا بيع الأصول.

من المتوقع أن يتم تسوية إعادة شراء الدين حوالي 19 مايو/أيار، وبعدها سيتم إلغاء السندات التي تم إعادة شراؤها. وسيظل حوالي 1.5 مليار دولار من القيمة الاسمية للسندات القابلة للتحويل لعام 2029 قائمة.

تم إصدار هذه السندات في الأصل للمساعدة في تمويل عمليات الاستحواذ العدوانية لستراتيجي على البيتكوين، والتي حولت الشركة إلى وكيل رئيسي للتعرض المؤسسي للبيتكوين.

على أي حال، تواصل ستراتيجي توسيع خزينة البيتكوين الخاصة بها. وكشفت الشركة في وقت سابق من الأسبوع أنها اشترت 535 بيتكوين مقابل حوالي 43 مليون دولار بسعر متوسط يبلغ حوالي 80340 دولارًا.

زاد هذا الاستحواذ إجمالي حيازات ستراتيجي من البيتكوين إلى 818,869 بيتكوين تم شراؤها بسعر متوسط يبلغ 75540 دولارًا لكل بيتكوين.

تأتي هذه الخطوة أيضًا بعد تقرير أرباح الربع الأول الأخير لستراتيجي الذي أظهر خسارة غير محققة بقيمة 14.46 مليار دولار مرتبطة بتقلبات سعر البيتكوين. ساهمت هذه الخسارة في خسارة تشغيلية قدرها 14.47 مليار دولار وخسارة صافية قدرها 12.54 مليار دولار خلال الربع.

انخفض سهم MSTR بأكثر من 5٪ يوم الجمعة بعد الإعلان.