توقعات إيثيريوم الأسبوعية: إيثيريوم يرتد من دعم حاسم على الرغم من الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية

• يمدد الإيثيريوم انتعاشه بعد أن وجد دعمًا حول مستوى رئيسي، لا يزال منخفضًا بنسبة %3.5 حتى الآن هذا الأسبوع.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 183.65 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى كسر سلسلة التدفقات الإيجابية الأسبوعية المتتالية الثلاثة.
• قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وتصريحات باول، إلى جانب حالة عدم اليقين حول محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، يضعفان الرغبة في المخاطرة، مما يحد من إمكانات صعود الإيثيريوم.

يُظهر الإيثيريوم (ETH) علامات انتعاش، حيث يتداول فوق 2280 دولارًا يوم الجمعة بعد أن وجد دعمًا عند مستوى حاسم، مما يوفر بعض الراحة بعد انخفاض بنسبة %3.5 حتى الآن هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن تلاشي الطلب المؤسسي، إلى جانب لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشددة وحالة عدم اليقين حول محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، يواصل الضغط على معنويات المخاطرة. يترك هذا المزيج المتداولين في الإيثيريوم في حالة حذر في وضع يمكن أن يحدد فيه انتعاش مستدام أو حركة هبوطية إضافية اتجاهه على المدى القريب.

لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وحرب الولايات المتحدة وإيران تثقلان كاهل الإيثيريوم

وسع الإيثيريوم من تصحيحه في منتصف الأسبوع، مسجلاً ثلاثة أيام متتالية من الخسائر وأغلق دون 2260 دولارًا يوم الأربعاء. جاء هذا التراجع السعري وسط ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وجمود المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، مما يفضل صقور الدولار الأمريكي (USD) ويكبح الأصول الحساسة للمخاطر مثل الإيثيريوم.

قرر البنك الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير في نطاق 3.50%-3.75% في اجتماعه في أبريل يوم الأربعاء، كما توقع المشاركون في السوق على نطاق واسع. ومن الجدير بالذكر أن القرار شهد أعلى عدد من الاعتراضات منذ عام 1992، حيث صوت ثلاثة من صانعي السياسات ضد لهجة التيسير في بيان السياسة، في حين اعترض آخر لصالح خفض السعر.

في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، أوضح رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي المنتهية ولايته جيروم باول أن النقاش كان حول حيادية اللهجة وليس الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، خفض المتداولون بشكل حاد رهاناتهم على أي تيسير إضافي من البنك الاحتياطي الفيدرالي في 2026 وهم الآن يقومون بتسعير احتمال يزيد عن %10 لرفع السعر بحلول ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.

يأتي القرار في وقت تغذي فيه الزيادة المدفوعة بالحرب في أسعار الطاقة المخاوف التضخمية وسط توقف محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. برزت حالة عدم اليقين بشأن الجولة الثانية من المفاوضات في الصراع في الشرق الأوسط كعامل قصير الأجل يحد من زخم الصعود للأصول الخطرة، حيث تستمر المخاطر الجيوسياسية في كبح معنويات المخاطرة عبر الأسواق. 

ومع ذلك، يوفر تقرير أرباح شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى يوم الخميس دفعة خفيفة لأسواق العملات الرقمية، مع تعافي الإيثيريوم بشكل طفيف. وحتى يوم الجمعة، يواصل ETH انتعاشه، متداولًا فوق 2280 دولارًا.

الطلب المؤسسي يظهر علامات حذر

على الجانب المؤسسي، أعلنت شركة Bitmine Immersion Technologies (BMNR) يوم الاثنين أن حيازات Bitmine (العملات الرقمية + النقد الكلي + "المشاريع الطموحة") بلغت 13.3 مليار دولار.

صرح توماس "توم" لي، رئيس مجلس إدارة Bitmine: "تجاوزت حيازات الإيثيريوم في Bitmine 5 ملايين هذا الأسبوع الماضي".

وأضاف لي: "هذا إنجاز كبير مع تحرك الشركة نحو الاستحواذ على %5 من إجمالي معروض الإيثيريوم. وسرعة التراكم هذه مذهلة، إذ استغرق الأمر 10 أشهر فقط للوصول إلى 5 ملايين".

المعنويات المختلطة في أسواق المشتقات

تُظهر بيانات المشتقات معنويات مختلطة بين المتداولين. يبلغ نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في ETH وفقًا لـ CoinGlass 1.03 يوم الجمعة، وهو قريب من أعلى مستوى له خلال أكثر من شهر. تعكس هذه النسبة، كونها فوق واحد، معنويات صعودية في السوق، حيث يراهن المزيد من المتداولين على ارتفاع سعر الأصل.

ومع ذلك، تدعم معدلات التمويل تحيزًا هبوطيًا. فقد انقلب معدل التمويل المرجح حسب الفائدة المفتوحة لـ ETH وفقًا لـ CoinGlass إلى سلبي يوم الأربعاء ولا يزال سلبيًا، مسجلاً -0.0012% يوم الجمعة. يشير هذا المعدل السلبي إلى أن المراكز القصيرة تدفع للمراكز الطويلة، مما يوحي بمعنويات هبوطية.

تشير هذه التركيبة إلى حالة من التردد بين مستثمري إيثريوم وغياب التحيز الاتجاهي الواضح، مما يحد من احتمالات تعافي مستدام.

ما الذي ينتظر إيثريوم في مايو؟

أغلق سعر إيثريوم أبريل/نيسان بعائد إيجابي بنسبة %7.3، مسجلاً ثاني مكاسب شهرية متتالية حتى الآن هذا العام، كما هو موضح في المخطط أدناه.

ومع ذلك، تشير الاتجاهات الشهرية إلى بعض علامات التفاؤل. تاريخياً، حقق إيثريوم عوائد إيجابية في مايو/أيار، بمتوسط مكاسب %28.54. ستلعب فرضية التعافي هذه دورها إذا استؤنفت التدفقات المؤسسية، وتحولت التطورات التنظيمية إلى دعم أوسع لسوق العملات المشفرة، وانتهت الحرب في الشرق الأوسط، مما قد يعيد ثقة المستثمرين وشهية المخاطرة.

التوقعات الفنية: الدعم الرئيسي يصمد بقوة

على المخطط الأسبوعي، صحح ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بنسبة %3.5 حتى الآن هذا الأسبوع، متداولا عند 2280 دولار يوم الجمعة.

إذا وجد بيتكوين دعماً حول الدعم الأسبوعي المكسور سابقاً عند 2184 دولار واستأنف تعافيه، فقد يمتد المكاسب نحو المتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوع عند 2547 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية RSI قيمة 43 على المخطط الأسبوعي، متجهًا صعودًا نحو المستوى المحايد 50 بعد التعافي من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. أظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD على نفس المخطط تقاطعًا صعوديًا في منتصف أبريل/نيسان لا يزال قائمًا، مع ارتفاع أشرطة المدرج الأخضر الداعمة للفرضية الصعودية.

على المخطط اليومي، يصمد إيثريوم فوق المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 2245 دولار لكنه لا يزال محصورًا جيدًا دون المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 2345 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% (المسحوب من أعلى يناير/كانون الثاني إلى أدنى فبراير/شباط) عند 2367 دولار. تشير هذه التكوينات إلى نغمة محايدة إلى محصورة قليلاً ضمن القناة الأفقية الأوسع، حيث يتداول السعر فوق قمة القناة السابقة عند 2148 دولار، لكنه يفتقر إلى القوة لتحدي نطاق التصحيح الأعلى.

الزخم مختلط، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية RSI على المخطط اليومي بالقرب من المستوى المحايد 50، بينما يظل مؤشر MACD سلبيًا، مما يشير إلى تراجع الضغط الصعودي رغم الصمود فوق دعم المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل.

على الجانب السفلي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب 2245 دولار، مع حماية إضافية من سقف القناة السابق عند 2148 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 2130 دولار. كسر هذا التجمع قد يكشف عن قاعدة القناة قرب 1747 دولار.

على الجانب العلوي، يواجه المشترون أول عقبة كبيرة عند المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 2345 دولار، يليه مستوى التصحيح 38.2% عند 2367 دولار. سيفتح التحرك المستدام فوق هذه الحواجز الطريق نحو مستوى التصحيح 50% عند 2558 دولار ثم المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 2614 دولار، مع مستوى التصحيح 61.8% عند 2749 دولار كهدف أبعد.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)