توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD محاصر بين تدخل السلطات اليابانية وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط

• يقلص زوج الذهب/الدولار XAU/USD ارتفاع يوم أمس بعد محاولة فاشلة من جانب الكونجرس الأمريكي لتقييد صلاحيات ترامب في الحرب، مما أثار مخاوف من رد فعل مفاجئ من جانب ترامب يُشعل الحرب مع إيران مرة أخرى.
• كان الارتفاع يوم أمس في الذهب مدفوعاً بشكل رئيسي من تدخل السلطات اليابانية من خلال بيع الدولار الأمريكي بقوة من أجل كبح انخفاض الين الياباني، حيث يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي DXY على انخفاض يوم أمس القوي، في انتظار تدخل محتمل مرة أخرى من جانب السلطات اليابانية، مما يجعل الذهب المقوم بالدولار يتداول بحذر في الوقت الحالي.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى استمرار التحيز الهبوطي على المدى القصير أعلى بقليل من مناطق دعم حاسمة، وذلك طالما يتداول فيما دون منطقة المقاومة المحورية 4890 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6935 جنيه للبيع و 6885 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يستقر زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP عند محيط منطقة 53.55 في البنوك المصرية، حيث أكد اختراق مناطق مقاومة هامة يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض عند محيط منطقة 4564 دولار للأونصة على خلفية تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي للمرة السادسة على رفض مشروع قرار يستند إلى قانون صلاحيات الحرب يهدف إلى إنهاء العمليات العسكرية الأمريكية في إيران إلى حين حصول ترامب على موافقة من الكونجرس.

صوت 50 عضواً ضد مشروع القرار في مقابل 47 لصالحه، مما يؤدي إلى استمرار إطلاق يد ترامب في حرب إيران.

قالت سوزان كولينز التي تعارض صلاحيات ترامب المطلقة: "كما قلت منذ بدء هذه الأعمال العدائية ضد إيران، فإن صلاحيات الرئيس بصفته القائد الأعلى ليست بلا حدود، حيث يمنح الدستور الكونجرس دوراً أساسياً في قرارات الحرب والسلام ويحدد قانون صلاحيات الحرب مهلة واضحة مدتها 60 يوماً للكونجرس إما للموافقة على الانخراط العسكري أو إنهائه. هذه المهلة ليست اقتراحاً، بل التزاماً، حيث أن أي عمل عسكري إضافي ضد إيران يجب أن تكون له مهمة واضحة، أهداف قابلة للتحقيق واستراتيجية محددة لإنهاء الصراع".

هذه الخلافات في الولايات المتحدة قد تدفع ترامب إلى دراسة اقتراحات القيادات العسكرية بعد الاستماع لها يوم أمس وشن هجمات عسكرية وجيزة وقوية ضد إيران من أجل إنهاء الصراع بشكل حاسم.

في ظل هذه الخلفية المشتعلة، يتم محاصرة المعدن النفيس ليتداول بحذر اليوم، حائراً بين تدخل محتمل آخر من جانب السلطات اليابانية يستغل أحجام التداول الضعيفة في عطلة عيد العمال في أوروبا وتحرك عسكري مفاجئ من جانب ترامب يُنهي الهدنة في حرب الشرق الأوسط، حيث يتداولاً عند محيط منطقة 4564 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة، في وقت كتابة هذا التقرير.

في تطور آخر يضغط على ترامب لإنها الحرب، كان السائقون والمسافرون الذين يحتفلون بالذكرى المئوية للطريق 66 في الولايات المتحدة طوال عام 2026 يدفعون 6 دولار لجالون البنزين في كاليفورنيا يوم أمس، وهي أعلى المستويات خلال عامين، مما يُثير توتر سياسي قبل الانتخابات المقبلة.

على الجانب الإيراني، أدت تصريحات المرشد الأعلى الإيراني مجتبى خامنئي إلى تضاؤل توقعات التوصل إلى اتفاق بشكل أكبر، حيث تعهد بعدم التخلي عن القدرات النووية أو الصاروخية للجمهورية الإسلامية، مشيرًا إلى أن طهران سوف تحتفظ بالسيطرة على مضيق هرمز.

تستمر الحركة المتقلبة في الأسواق المالية في وقت مبكر من يوم الجمعة على الرغم من بقاء الأسواق الأوروبية الكبرى مغلقة بمناسبة عطلة عيد العمال. في النصف الثاني من اليوم، سوف ينشر معهد إدارة الإمدادات ISM بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي لشهر أبريل/نيسان.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على انخفاض، حيث يقلص ارتداد يوم أمس من منطقة دعم فنية رئيسية عند نطاق 4550-4500 دولار للأونصة، في وقت مبكر من جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4564 دولار للأونصة على خلفية تراجع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 40 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى استمرار التحيز الهبوطي حتى الآن على المدى القصير.
• ينبغي التحلي بالحذر من جانب البائعين بسبب الاقتراب من مناطق تشبع بيعي في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي بالتزامن مع التداول أعلى بقليل من مناطق دعم قوية، مما يمكن أن يحفز ارتفاعاً تصحيحياً قد يمتد بشكل أقوى في حالة اختراق منطقة المقاومة المحورية 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الارتفاع والحفاظ على الصمود فوق منطقة 4500 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف يتم تحدي المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً عند منطقة 4845 دولار للأونصة، قبل مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار).
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر منطقة الدعم القوية 4550-4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم تحدي منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط منطقة 4280 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4845، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4550، 4500، 4400، 4306، 4280، 4098، 3998، 3928، 3886