توقعات البيتكوين الأسبوعية: حركة اختراق نموذجية لبيتكوين قيد التنفيذ

• يُظهر تحرك سعر البيتكوين نمط اختراق فني صعودي وسط علامات على احتمال تخفيف التصعيد في الشرق الأوسط.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات واردة بقيمة 332.46 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية.
• أخذ الأرباح وجهود التوزيع المركزة من قبل كبار الحائزين يحد من ارتفاع سعر البيتكوين على المدى القصير.

يمتد البيتكوين (BTC) في مكاسبه، مرتفعًا بنسبة 6% حتى الآن هذا الأسبوع، ويتداول فوق 75000 دولار يوم الجمعة، مع سيناريو نمط اختراق فني صعودي قيد التنفيذ. عزز تخفيف التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط معنويات المخاطرة، مما دفع أصولًا مثل البيتكوين إلى الارتفاع. كما يدعم الطلب المؤسسي سعر ملك العملات الرقمية مع تسجيل صناديق التداول الفورية (ETFs) تدفقات إيجابية حتى يوم الخميس. ومع ذلك، يجب على المتداولين توخي الحذر، حيث تشير بيانات السلسلة إلى أخذ أرباح ونشاط توزيع قد يحد من ارتفاع البيتكوين.

تفاؤل بوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط يعزز معنويات المخاطرة

بدأ البيتكوين الأسبوع بملاحظة إيجابية، حيث يدعم تحسن معنويات السوق بسبب التطورات في الشرق الأوسط الأصول ذات المخاطر. سجلت أكبر عملة مشفرة أعلى مستوى لها خلال شهرين عند 76038 دولار يوم الثلاثاء. ثم تراجعت واستقرت حول 74800 دولار في اليوم التالي.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت سابق من الأسبوع أن الحرب "على وشك الانتهاء". وأبرز تقرير بلومبرغ يوم الأربعاء التكهنات حول احتمال تمديد وقف إطلاق النار الحالي لأسبوعين إضافيين. ومع ذلك، قلل ترامب من الحاجة إلى مثل هذا الإجراء، مشيرًا إلى المفاوضات الجارية لإنهاء الصراع.

في الوقت نفسه، أشعلت هدنة لمدة 10 أيام بين إسرائيل ولبنان آمالًا بشأن صفقة سلام محتملة بين الولايات المتحدة وإيران. في الواقع، أبدى دونالد ترامب تفاؤلاً، قائلاً للصحفيين يوم الخميس إن إيران قريبة من التوصل إلى اتفاق.

وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، اتفقت واشنطن وطهران مبدئيًا على عقد محادثات جديدة، رغم أن أيًا من الطرفين لم يحدد موعدًا أو مكانًا للاجتماع.

عززت هذه المعنويات المتحسنة حول الشرق الأوسط نغمة إيجابية للمخاطرة، حيث سجلت الأسهم الأمريكية مثل مؤشر S&P 500 مستوى قياسيًا جديدًا فوق 7000 دولار، بينما يواصل البيتكوين الحفاظ على مكاسبه الأخيرة يوم الجمعة.

الطلب المؤسسي والشركاتي على البيتكوين يظل قويًا

ظل الطلب المؤسسي قويًا حتى الآن هذا الأسبوع، داعمًا سعر البيتكوين وسط تخفيف التوترات الجيوسياسية. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقًا صافياً واردًا بقيمة 332.46 مليون دولار حتى يوم الخميس. إذا استمر هذا الاتجاه حتى يوم الجمعة، فسيكون ذلك الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الواردة. في حال استمرار هذه التدفقات وتكثيفها، قد يشهد البيتكوين ارتفاعًا في المستقبل.

على الجانب الشركاتي، أعلن مايكل سايلور على منصة X يوم الاثنين أن شركته، Strategy (MSTR)، اشترت 13927 بيتكوين بقيمة مليار دولار، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 780897 بيتكوين. وهذا يبرز استراتيجيتها العدوانية المستمرة في التراكم، بينما يبلغ متوسط سعر الشراء لجميع حيازاتها 75577 دولار، وهو قريب من الأسعار السوقية الحالية.

بالإضافة إلى ذلك، استحوذت شركة Tether على 951 بيتكوين يوم الأربعاء، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 97141 بيتكوين، مما يبرز الطلب المتزايد من الشركات.

تشكيل سيناريو ضغط مراكز البيع القصيرة

أفادت K33 Research أن معدلات التمويل على منصة بينانس لزوج BTC/USDT ظلت سلبية لمدة 11 فترة متتالية خلال عطلة نهاية الأسبوع وأظهرت تسارعًا محدودًا بعد ارتفاع البيتكوين القوي يوم الاثنين.

أشار محلل K33 Research إلى أنه بينما ارتفع سعر البيتكوين، ظلت معدلات التمويل سلبية إلى جانب تزايد الفائدة المفتوحة.

"يشير هذا إلى عدوانية مرتفعة من المتداولين الذين يدخلون مراكز بيع قصيرة، مع مراهنة الكثيرين على فشل البيتكوين في اختراق نطاق التماسك الخاص به. تزيد هذه الميلية من احتمالية حدوث ضغط مراكز البيع القصيرة في المستقبل"، قال المحلل.

متوسط معدل التمويل لمدة 30 يومًا في البيتكوين، كما هو موضح أدناه، ظل سلبيًا لمدة 46 يومًا متتاليًا، مما يطابق مدة نظام التمويل السلبي من 11 نوفمبر إلى 26 ديسمبر 2022.

"نحن الآن على بعد أربعة أيام فقط من تجاوز طول نظام التمويل السلبي الذي شهدناه في صيف 2021. مع ضغط معدل التمويل الأخير والنظام السلبي المستمر بشكل غير معتاد، نرى احتمالات متزايدة لارتفاعات أعلى واختراق من تماسك البيتكوين الذي دام 68 يومًا. كانت أنظمة المخاطرة المماثلة تاريخيًا نقاط دخول جذابة للبيتكوين"، خلص التقرير.

بناء تدابير حماية أكبر ضد مخاطر الكم المستقبلية

أفاد WuBlockchain يوم الأربعاء أن مطوري البيتكوين والباحثين اقترحوا مقترح تحسين البيتكوين (BIP) 361 لمعالجة الثغرات المحتملة التي تفرضها الحوسبة الكمومية. يقترح المقترح تجميد عناوين البيتكوين المبكرة — خصوصًا عناوين P2PK التي تكشف مفاتيحها العامة علنًا — لمنع الحواسيب الكمومية المستقبلية من اشتقاق المفاتيح الخاصة من البيانات العامة وسرقة الأموال.

يأتي هذا بعد أن أصدرت Google Quantum AI ورقة بيضاء حديثًا تحذر من أنه، في ظل السيناريوهات الكمومية المتقدمة، يمكن اختراق المحافظ المشفرة في أقل من 10 دقائق.

يبرز هذا الحاجة المتزايدة داخل نظام التشفير البيئي لمعالجة التهديدات المتعلقة بالكم بشكل استباقي، مع تحرك المطورين نحو بناء تدابير حماية أقوى.

جني الأرباح يحد من حركة صعود البيتكوين

بعيدًا عن المعنويات الصعودية المذكورة أعلاه، تظهر بيانات السلسلة بعض علامات القلق. كما ورد في توقعات البيتكوين الأسبوعية السابقة، كان ملك العملات المشفرة يستهدف سعر التداول المحقق للمتداولين عند حوالي 79,000 دولار، وفقًا لتقرير CryptoQuant الأسبوعي. وحتى هذا الأسبوع، يقترب البيتكوين من منطقة المقاومة الرئيسية هذه التي، في وقت كتابة هذا التقرير، تحوم حول 75,000 دولار.

قال محلل CryptoQuant: "مستوى مقاومة رئيسي في سوق هابطة كان تاريخيًا يحد من موجات الارتداد".

بالإضافة إلى ذلك، يُظهر الرسم البياني أدناه أن الودائع الكبيرة زادت من أقل من 10٪ إلى أكثر من 40٪ من إجمالي التدفقات إلى البورصات خلال أيام. يشير هذا الارتفاع الحاد إلى أن التوزيع من قبل المؤسسات وحاملي العملات الكبيرة هو ما يقود الارتفاع، والذي تزامن تاريخيًا مع ضغط بيع مرتفع على المدى القريب، وهو أمر يجب أن يكون المتداولون حذرين منه.

كما يرتفع نشاط الأرباح المحققة اليومية، حيث يقف قرب 500 مليون دولار يوم الأربعاء، دون عتبة 1 مليار دولار التي تاريخيًا تشير إلى ارتفاع كبير في تحقيق الأرباح في الأسواق الهابطة.

يخلص محلل CryptoQuant إلى أن "هذا القراءة المعتدلة نسبيًا تشير إلى أن جني الأرباح لا يزال في مراحله الأولى. حاملو البيتكوين الذين تراكموا بين 65,000 و76,000 دولار هم الآن في ربح، مما يخلق تجمعًا متزايدًا من الأرباح غير المحققة. في موجات الارتداد في الأسواق الهابطة، تزامن ارتفاع الأرباح المحققة فوق 1 مليار دولار تاريخيًا مع، أو سبق قليلاً، قمم الأسعار المحلية. إذا استمر البيتكوين فوق 76,000 دولار أو دفع أعلى نحو سعر التداول المحقق للمتداولين عند 76,800 دولار، فقد تتسارع الأرباح المحققة اليومية بشكل ملحوظ نحو وفوق علامة 1 مليار دولار، مما يضيف مزيدًا من ضغط البيع ويزيد من احتمال توقف الارتفاع أو انعكاسه."

التوقعات الفنية: حركة اختراق نموذجية قيد التنفيذ

كما هو موضح في الرسم البياني الأسبوعي أدناه، ارتفع ملك العملات المشفرة بنسبة 2.47٪ وأغلق فوق المتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوع عند 68,152 دولارًا الأسبوع الماضي. وحتى هذا الأسبوع، وسع البيتكوين مكاسبه بنسبة 6٪ حتى الآن، متداولًا فوق أدنى مستوى سنوي لعام 2025 عند 74,508 دولار يوم الجمعة.

إذا استمر البيتكوين في حركته الصعودية وأغلق فوق هذا الأدنى السنوي لعام 2025، فقد يمدد المكاسب نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.80٪ عند 78,490 دولارًا (مرسوم من أدنى مستوى أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولار)، والذي يتماشى تقريبًا مع سعر التداول المحقق للمتداولين الموضح أعلاه.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 43 على الرسم البياني الأسبوعي، فوق منطقة التشبع البيعي، متجهًا صعودًا نحو المستوى المحايد 50، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. يظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) على نفس الرسم البياني تقاطعًا صعوديًا، مع رسم بياني إيجابي يدعم الفرضية الصعودية.

على الرسم البياني اليومي، اخترق البيتكوين فوق الحد العلوي لنموذج المثلث الصاعد (مرسوم بربط القمم والقيعان بخطين اتجاه منذ أوائل فبراير) بالقرب من 73,400 دولار في بداية هذا الأسبوع، وأعاد اختبار مستوى الاختراق بنجاح، حيث وجد دعمًا—مشيرًا إلى إعداد اختراق وإعادة اختبار نموذجي.

يحوم مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي بالقرب من 64، ويظل الرسم البياني لمؤشر MACD إيجابيًا، مما يشير إلى زخم صعودي قوي طالما أن البيتكوين يحافظ على التداول فوق نقطة الاختراق بالقرب من 73,400 دولار.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 71,486 دولارًا. قد يكشف تراجع أعمق عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 68,950 دولارًا (مرسوم من أعلى مستوى 14 يناير إلى أدنى مستوى 6 فبراير)، ودعم خط الاتجاه الصاعد (نموذج المثلث) بالقرب من 67,412 دولارًا، وأخيرًا الأرضية الأفقية الأبعد حول 62,950 دولارًا.

على الجانب الصعودي، قد يفتح الإغلاق المستدام فوق المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند حوالي 75,280 دولارًا والمقاومة الأفقية القريبة عند 75,680 دولارًا الباب نحو تصحيح 50٪ عند 78,962 دولارًا والحاجز النفسي 80,000 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)