توقعات البيتكوين الأسبوعية: من المتوقع أن تستمر الأداء المتفوق مع بقاء تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة قوية على الرغم من مخاوف الحرب

• تظهر البيتكوين مرونة نسبية، حيث ارتفعت بأكثر من %8 حتى الآن هذا الأسبوع، على الرغم من استمرار عدم اليقين الناجم عن الحرب الطويلة بين الولايات المتحدة وإيران.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا قدره 586.99 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية.
• يشير المحللون إلى أنه بينما لم تحقق البيتكوين بعد كامل روايتها كـ "ذهب رقمي"، فإن دورها كـ "مخرج رقمي" يكتسب أهمية.

تظهر البيتكوين (BTC) قوة حتى الآن هذا الأسبوع، حيث تتداول فوق 71000 دولار يوم الجمعة، على الرغم من استمرار عدم اليقين الناجم عن الحرب الطويلة بين الولايات المتحدة وإيران. يستمر الطلب المؤسسي على ملك الكريبتو في التعزيز، مما يشير إلى الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية (ETFs). في الوقت نفسه، أفاد المحللون أن رواية "مخرج البيتكوين الرقمي" تكتسب أهمية.

تظل البيتكوين مرنة

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، حيث ارتفع بنحو %4 يوم الاثنين، بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحرب مع إيران قد تنتهي "قريبًا جدًا". وأضاف أيضًا أن "كل ما لديهم قد ذهب، بما في ذلك قيادتهم"، وفقًا لتقارير فوكس نيوز.

لاحقًا، وردت أنباء أن وكالة الطاقة الدولية (IEA) ناقشت إطلاقًا منسقًا للاحتياطات النفطية الطارئة بين دول مجموعة السبع لاستقرار الأسواق، مما قد يضيف إمدادات مؤقتة إلى السوق ويحد من الارتفاع الحاد في أسعار النفط الخام.

عززت أنباء وكالة الطاقة الدولية، جنبًا إلى جنب مع تعليقات ترامب حول الحرب، ثقة المستثمرين مع التفاؤل عبر الأسهم والعملات المشفرة، إلى جانب انخفاض أسعار النفط.

تلاشى هذا التفاؤل تدريجيًا خلال الأسبوع حيث استمر الدولار الأمريكي (USD) في جذب الطلب كملاذ آمن، مع اقتراب مؤشر DXY من أعلى مستوى له في نوفمبر. لا يزال المشاركون في السوق قلقين من أن الحرب مع إيران قد تبقي أسعار الطاقة مرتفعة، مما قد يعيد إشعال الضغوط التضخمية ويجبر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة.

في الوقت نفسه، تمكنت الأسهم الأمريكية من محو تقريبًا تعافي يوم الاثنين وسط شعور حذر. ومع ذلك، أظهرت البيتكوين حساسية محدودة نسبيًا للانخفاض.

سجل ملك الكريبتو خمسة شموع خضراء متتالية وحقق أكثر من %8 حتى الآن هذا الأسبوع، مما يدل على مرونته وسط عدم اليقين الأوسع في السوق.

الطلب المؤسسي والشركات لا يزال قويًا

ظل الطلب المؤسسي قويًا حتى الآن هذا الأسبوع، مما دعم سعر البيتكوين. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقًا قدره 586.99 مليون دولار حتى يوم الخميس. إذا استمر هذا الاتجاه حتى يوم الجمعة، فسوف يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات منذ نهاية فبراير. إذا استمرت هذه التدفقات وتكثفت، فقد تشهد البيتكوين انتعاشًا في الأسابيع القادمة.

قال دوم هارز، المؤسس المشارك لشركة BOB، لـ FXStreet: "على الرغم من عدم اليقين الكلي، تظهر البيتكوين مرونة أفضل من المتوقع، حيث تتماسك حول حاجز 70 ألف دولار بينما تواصل الأسواق العالمية التنقل عبر الصدمات الجيوسياسية المستمرة. ما هو مثير للاهتمام هو الزيادة في الاستثمار المؤسسي في البيتكوين على الرغم من عدم اليقين الأوسع في الأسواق العالمية، حيث شهدنا تدفقات صافية لصناديق الاستثمار المتداولة تتجاوز 500 مليون دولار هذا الأسبوع."

وأضاف هارز: "بالفعل، تمر البيتكوين بمرحلة انتقالية كأداة مالية. ترغب المؤسسات في أكثر من مجرد التعرض للبيتكوين وتبحث بشكل متزايد عن البنية التحتية المصممة لفتح الفائدة المالية للبيتكوين."

على الصعيد المؤسسي، أعلن مايكل سايلور على منصة X يوم الاثنين أن استراتيجيته قد اشترت 17994 بيتكوين أخرى، بعد شرائها 3015 بيتكوين في الأسبوع السابق. يجلب شراء يوم الاثنين إجمالي حيازات الشركة إلى 738731 بيتكوين، مما يبرز استراتيجيتها المستمرة في التراكم العدواني. متوسط سعر شراء استراتيجية الشركة لجميع حيازاتها هو 75862 دولار، وهو أعلى بقليل من الأسعار الحالية في السوق.

هل يمكن أن تخدم البيتكوين كـ"ذهب رقمي" يتوقعه المستثمرون؟

أفادت شركة QCP Capital في وقت سابق من هذا الأسبوع أنه في ظل تزايد عدم اليقين، تحولت الأسواق العالمية للأسهم إلى الدفاعية.

قال المحلل في QCP Capital: "ومع ذلك، لم تتمكن سندات الخزانة الأمريكية والذهب من تقديم ملاذهما المعتاد، حيث تعرض كلاهما لضغوط مع ارتفاع أسعار النفط الخام مما يثير مخاوف التضخم ويدفع العوائد إلى الارتفاع. بدلاً من ذلك، برز الدولار الأمريكي كأصل دفاعي مفضل، مدعومًا بالعوائد المرتفعة ووضع الولايات المتحدة كدولة مصدرة للطاقة الصافية."

وأوضح التقرير أنه على الرغم من الضعف الواسع النطاق في الأصول ذات المخاطر وسط توتر السوق المتزايد، إلا أن البيتكوين (BTC) كانت مرنة بشكل ملحوظ، وهو نمط لم يشهده سوق العملات المشفرة منذ بعض الوقت.

واختتم المحلل بقوله: "بينما لم يحقق البيتكوين بعد كامل روايته كـ 'ذهب رقمي'، فإن استخدامه العملي كـ 'مخرج رقمي' يصبح ذا صلة متزايدة، خاصة في دول الخليج وسط فترات من تقلب العملات وعدم اليقين السياسي. على الرغم من أن مساره على المدى الطويل لا يزال غير مؤكد، إلا أن حركة السعر الأخيرة وسط تصاعد التوترات تشير إلى اعتراف متزايد بهذه الوظيفة."

من المبكر القول إن البيتكوين في قاعه

على الرسم البياني الأسبوعي، وجدت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية دعمًا حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 65,520 دولار (المستمد من أدنى مستوى في أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولار)، حيث ظل قويًا لأكثر من شهر. اعتبارًا من هذا الأسبوع، حقق البيتكوين زيادة تزيد عن 8%، متجاوزًا المقاومة الفورية، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68,055 دولار اعتبارًا من يوم الجمعة.

إذا أغلق البيتكوين ووجد دعمًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع، فقد يمدد التعافي نحو المقاومة النفسية التالية عند 75,000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 34 على الرسم البياني الأسبوعي، مرتدًا من منطقة التشبع البيعي ويشير إلى الأعلى، مما يدل على تلاشي القوة الهبوطية. ومع ذلك، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) على نفس الرسم البياني أيضًا تقاطعًا هبوطيًا في منتصف أغسطس، والذي لا يزال ساريًا، مما يدعم النظرة السلبية.

على الرسم البياني اليومي، يتحول الميل القريب للبيتكوين بحذر إلى الصعودي حيث تقترب الأسعار من الحد العلوي للقناة الموازية التي حددت الحركة بين حوالي 72,600 دولار و65,900 دولار. سيكون الاختراق إشارة محتملة لنهاية المرحلة التصحيحية على المدى القصير.

تظل الإغلاقات اليومية أقل بكثير من المتوسطات المتحركة الأسيّة لمدة 50 يومًا و100 يومًا المتجمعة حول 72,900 دولار و79,900 دولار على التوالي، لذا فإن سياق الاتجاه الأوسع لا يزال يعمل كضغط علوي، ولكن الاختراق الصعودي سيحسن الزخم الفوري.

يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 55 زخمًا فوق خط المنتصف، بينما يحتفظ مؤشر MACD على نفس الفترة في المنطقة الإيجابية، مع وجود خط MACD فوق خط الإشارة ومدرج تكراري إيجابي بشكل معتدل، مما يعزز الميل الصعودي المتعافي.

يتماشى الدعم الأولي الآن بالقرب من 68,800 دولار، وهو نقطة المنتصف للقناة، وسيبقي الثبات فوق هذه النطاق على الميل الصعودي على المدى القصير سليمًا. أدناه، تشكل 66,000 دولار وأدنى مستوى حديث حول 65,900 دولار السلم التالي للدعم.

على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الفورية عند قمة القناة عند 72,600 دولار، تليها المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 72,900 دولار. سيفتح الإغلاق اليومي المستدام فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا الطريق نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم بالقرب من 79,900 دولار، مما يحول التركيز إلى مرحلة صعودية أكثر ديمومة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)