توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين يمدد الانتعاش مع استعداد السوق لخفض سعر الفائدة الفيدرالي

• استقر سعر البيتكوين حول 115,000 دولار يوم الجمعة، موسعًا انتعاشه الذي استمر لمدة أسبوعين منذ أوائل سبتمبر.
• تدفقات مؤسسية بقيمة 1.70 مليار دولار، إلى جانب عمليات شراء جديدة للبيتكوين من قبل Metaplanet وMicroStrategy، تدعم انتعاش البيتكوين.
• تقوم الأسواق بتسعير خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بالكامل الأسبوع المقبل، مع احتمالات طفيفة لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.

استقر سعر البيتكوين (BTC) حول 115,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد أن تعافى بنحو 4%. هذا الانتعاش مدعوم بشكل أكبر بتدفقات مؤسسية قوية وتجميع الشركات المتجددة هذا الأسبوع. كما تدعم التفاؤل في السوق التوقعات المتزايدة بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل، حيث يعين المتداولون حتى احتمالًا صغيرًا لتحرك أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

معنويات الرغبة في المخاطرة تعزز انتعاش البيتكوين 

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بنبرة إيجابية، موسعًا انتعاشه بنحو 4%، متداولًا لفترة وجيزة حول 115,000 دولار يوم الجمعة. وقد دعم هذا الانتعاش البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية التي صدرت هذا الأسبوع. 

في يوم الأربعاء، انخفض مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي إلى 2.6% على أساس سنوي في أغسطس، من 3.1% في الشهر السابق. جاء مؤشر PPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، عند 2.8% على أساس سنوي مقارنة بـ 3.4% في يوليو. يمكن اعتبار عدم وجود ضغوط في أسعار المنتجين، على الرغم من التعريفات الجمركية، علامة على تراجع الطلب المحلي في ظل سوق العمل الأمريكي المتعثر. 

هذا، بدوره، يعزز توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سياسته الأسبوع المقبل، مما يعزز معنويات الرغبة في المخاطرة. سجل مؤشر S&P 500 وناسداك مستويات قياسية عند إغلاق يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، وصلت الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين إلى 114,331 دولار خلال نفس اليوم.

ظهرت النبرة الإيجابية حول أسواق العملات المشفرة والأسهم بشكل أكبر يوم الخميس بعد أن أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في أغسطس من 0.2% في يوليو، مع معدل التضخم السنوي عند 2.9% من 2.7% المسجل في يوليو. في الوقت نفسه، زاد مؤشر CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بمعدل ثابت قدره 0.3% للشهر و3.1% على أساس سنوي في أغسطس، متطابقًا مع قراءة الشهر السابق وتقديرات الإجماع.

ومع ذلك، تم طغيان قراءة التضخم الاستهلاكي الأمريكي الأعلى من المتوقع بزيادة في مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الأمريكية إلى 263 ألف، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021، مما يوفر مزيدًا من الأدلة على تراجع سوق العمل، مما يدعم بدوره الحاجة إلى مزيد من التيسير في السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. 

لقد قام المشاركون في السوق الآن بتسعير ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة لبقية العام تقريبًا. تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME احتمالًا بنسبة 92.7% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس و7.3% لخفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. 

قد تؤثر التوقعات بشأن وتيرة التيسير النقدي للبنوك المركزية على الدولار الأمريكي (USD) وتعزز معنويات الرغبة في المخاطرة، مما يدعم انتعاش الأصول الأكثر خطورة، مثل البيتكوين.

الطلب المؤسسي والشركات يتعزز 

تم دعم انتعاش سعر البيتكوين من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات حتى الآن هذا الأسبوع. وفقًا لبيانات SoSoValue، كما هو موضح أدناه، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات إجمالية قدرها 1.70 مليار دولار اعتبارًا من يوم الخميس، مما يمثل أسبوعها الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية. علاوة على ذلك، كانت تدفقات هذا الأسبوع هي الأعلى منذ منتصف يوليو، مما يشير إلى تجدد الطلب المؤسسي. إذا استمرت هذه التدفقات وتكثفت، فقد يشهد البيتكوين مزيدًا من الانتعاش في الأسعار.

على الصعيد المؤسسي، أعلن المؤسس المشارك لاستراتيجية، مايكل سايلور، يوم الاثنين أن شركته قد اشترت 1,955 بيتكوين مقابل 217.4 مليون دولار، ليصل الإجمالي إلى 638,460 بيتكوين. في نفس اليوم، اشترت شركة الاستثمار اليابانية Metaplanet 136 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 20,136 بيتكوين.

في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، أعلنت شركة QMMM Holdings (QMMM) التي تتخذ من هونغ كونغ مقرًا لها عن خطط لإنشاء خزينة أصول رقمية تركز على البيتكوين والإيثيريوم (ETH) وسولانا (SOL)، باستثمار أولي يصل إلى 100 مليون دولار.

المؤشرات على السلسلة تشير إلى وجود سيولة لشراء البيتكوين

تظهر بيانات CryptoQuant أن منصة Binance سجلت أعلى تدفق صافي من العملات المستقرة بأكثر من 6.2 مليار دولار يوم الاثنين. بالإضافة إلى ذلك، وصلت احتياطيات العملات المستقرة المتاحة على Binance إلى مستوى قياسي جديد، حيث اقتربت الآن من 39 مليار دولار.

نظرًا لأن العملات المستقرة تُعتبر عمومًا شكلًا من أشكال السيولة لشراء العملات المشفرة، فإن ارتفاع الاحتياطيات يشير إلى أن المتداولين والمستثمرين يحتفظون بمزيد من السيولة على Binance، جاهزين للاستخدام. باختصار، تشير الاحتياطيات العالية من العملات المستقرة على Binance إلى سيولة قوية في السوق وقوة شراء محتملة، مما يدعم غالبًا حركة سعر البيتكوين.

مخطط تدفق صافي العملات المستقرة. المصدر: CryptoQuant

مخطط احتياطي العملات المستقرة على منصة بينانس. المصدر: كريبتوكوانت

بعيدًا عن السيولة لشراء العملات المشفرة، تظهر بيانات سانتيمنت أدناه أن مشاعر الخوف والشك وعدم اليقين (FUD) لدى المتداولين ترتفع بينما يتم كبح أسعار العملات المشفرة، مع توقعات بانخفاض البيتكوين إلى ما دون 100,000 دولار ومرور العملات البديلة بفترة تصحيح. تاريخيًا، تحرك السعر في الاتجاه المعاكس لتوقعات الحشود، مما يبرز الحالة الحالية كاحتمالية عالية للوصول إلى القاع.

بعض علامات القلق

سلط تقرير غلاس نود الأسبوعي الضوء على أن البيتكوين يظهر استقرارًا هشًا فوق مستوى تكلفة حاملي المدى القصير البالغ 111,000 دولار، مع تحسن الزخم وانخفاض ضغط البيع في أسواق السلع الفورية والعقود الآجلة. في الوقت نفسه، تعكس نشاط الخيارات مشاركة أخف وطلب مستمر على الحماية من الانخفاض.

قال التقرير: "يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين، حيث تميل المشاعر إلى الاتجاه الهبوطي قليلاً ولكن هناك مجال لارتدادات قصيرة الأجل إذا تجدد الطلب بشكل أكثر حسمًا".

انخفضت الفائدة المفتوحة في سوق الخيارات، مما يظهر مشاركة أخف، بينما ضاقت هوامش التقلب، مما يشير إلى توقعات أكثر هدوءًا. ومع ذلك، فإن حقيقة أن انحراف 25 دلتا ظل مرتفعًا تشير إلى الطلب المستمر على الحماية من الانخفاض والتحوط الدفاعي، كما أشار التقرير.

هل سيصل البيتكوين إلى مستوى 120,000 دولار؟

يظهر المخطط الأسبوعي للبيتكوين أنه قد وسع انتعاشه بنحو 4% حتى الآن هذا الأسبوع، بعد ارتداد من أدنى مستوى أسبوعي له في يوليو البالغ 107,429 دولار في الأسبوع السابق. 

إذا استمر مستوى الدعم عند 107,429 دولار في الثبات، فقد يمتد البيتكوين نحو مستوى نفسي رئيسي عند 120,000 دولار.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على المخطط الأسبوعي عند 59، فوق مستواه المحايد البالغ 50، ويشير إلى أن الزخم الصعودي يكتسب زخمًا. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين، حيث أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) على نفس المخطط تقاطعًا هبوطيًا في أوائل سبتمبر لا يزال ساريًا، مما يوفر إشارة بيع ويشير إلى ضعف الزخم.

مخطط BTC/USDT الأسبوعي 

على المخطط اليومي، بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بمكاسب متواضعة، حيث واجه في البداية رفضًا عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 113,112 دولار قبل استعادة الزخم في منتصف الأسبوع. ارتفع بأكثر من 2% يوم الأربعاء ليغلق فوق هذا المستوى الرئيسي ووسع تقدمه في اليوم التالي. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يواجه رفضًا طفيفًا عند المستوى اليومي عند 116,000 دولار.

إذا أغلق البيتكوين فوق المقاومة اليومية عند 116,000 دولار، فقد يمتد مكاسبه نحو مستوى نفسي رئيسي عند 120,000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على المخطط اليومي 56، وهو فوق مستواه المحايد البالغ 50، مما يظهر أن الزخم الصعودي يكتسب زخمًا. أظهر مؤشر MACD تقاطعًا صعوديًا يوم السبت، والذي لا يزال ساريًا، مما يشير إلى زخم صعودي مستدام واتجاه صعودي في المستقبل.

مخطط BTC/USDT اليومي 

على العكس من ذلك، إذا واجه البيتكوين تصحيحًا من المقاومة اليومية عند 116,000 دولار، فقد يمتد الانخفاض نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113,112 دولار.