الذهب ينتعش نحو 4000 دولار مع تراجع النفط والدولار الأمريكي بفعل آمال السلام في إيران

• يرتفع الذهب بأكثر من 2٪ إلى 3954 دولارًا مع تسارع ضعف الدولار الأمريكي.
• تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو ست نقاط أساس إلى 4.871٪.
• تظل احتمالات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر قريبة من 75٪ وسط قوة التصنيع الأمريكي.

يرتد الذهب (XAU/USD) ويحقق مكاسب بأكثر من 2٪ يوم الاثنين مع تراجع أسعار النفط الخام، مما يضغط على الدولار الأمريكي (USD) هبوطًا بسبب ارتباطه الإيجابي، إذ تمارس أسعار الطاقة المرتفعة ضغطًا على التضخم. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3954 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير.

XAU/USD يقفز مع تراجع أسعار الطاقة وعوائد سندات الخزانة، مما يعيد الطلب على السبائك

تنهار أسعار النفط وسط تكهنات متزايدة بشأن مخرج دبلوماسي من الصراع الأمريكي-الإيراني. وتقول تقارير إن المرشد الأعلى الإيراني منح الرئيس مسعود بزشكيان "صلاحيات معينة" بشأن محادثات السلام. كما أن الأنباء التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يريد حلاً سلمياً عززت شهية المخاطرة، وهو ما يشكل ضغطًا على الدولار، الذي عادة ما يكون أداؤه جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة وبفضل جاذبيته كملاذ آمن.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.27٪ إلى 101.68. كما تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا، مع انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بنحو 6 نقاط أساس إلى 4.871٪.

في الولايات المتحدة، تحسن مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) من 54.5 إلى 55.5 في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا التوقعات البالغة 54.6. وأظهر التقرير أن المكون الفرعي للأسعار المدفوعة تراجع من 77.9 إلى 75.2، بينما تباطأ مقياس التوظيف خلال الشهر.

وعلى الرغم من أن النشاط التجاري سجل ثاني أعلى قراءة له في أكثر من أربع سنوات، في إشارة إلى أن الاقتصاد يتوسع بقوة، قلص المتداولون رهانات التشديد من الأسبوع الماضي. وترى أسواق المال فرصة بنسبة 75٪ لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، انخفاضًا من 80٪ قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.

ما الذي ينتظر على الأجندة الأمريكية

يركز المتداولون على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء، وطلبيات المصانع، ومسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS)، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: التعافي غير مكتمل، لكنه يستعيد 3900 دولار

على الرغم من الارتداد من أدنى المستويات السنوية، لا يزال اتجاه الذهب صاعدًا، رغم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يظهر أن المشترين يكتسبون زخمًا. وارتد زوج XAU/USD من ما دون 3900 دولار إلى الأسعار الفورية الحالية، لكنه لا يزال دون أدنى مستوى للدورة الأخيرة عند 3975 دولارًا، وهو أدنى مستوى يومي في 23 أكتوبر/تشرين الأول، والذي تحول إلى مقاومة.

ولإكمال انعكاس صعودي، يجب على المشترين تجاوز أدنى مستوى يومي في 23 أكتوبر/تشرين الأول، يليه المستوى النفسي 4000 دولار. وسيؤدي اختراق هذا الأخير إلى مواجهة الذهب خط اتجاه مقاومة رئيسي قرب 4050-4070 دولارًا، قبل 4100 دولار.

وللاستمرار الهبوطي، يحتاج الذهب إلى الهبوط دون 3900 دولار. وسيكشف ذلك عن أدنى مستوى سنوي في 30 أكتوبر/تشرين الأول عند 3870 دولارًا، يليه أعلى مستوى يومي في 22 أبريل/نيسان 2025، والذي تحول إلى دعم عند 3500 دولار.