الذهب يرتفع إلى محيط 3,950 دولار مع استعداد المتداولين لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية

• قفز سعر الذهب إلى ما يقرب من 3950 دولارًا في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء، مرتفعًا بنسبة ٪1.75 خلال اليوم.
• إيران تقول إن المحادثات لإنهاء الحرب مستمرة بعد انتهاء جلسة دون تحقيق اختراق.
• قد تؤدي حالة عدم اليقين المحيطة بانتخابات التجديد النصفي الأمريكية إلى تعزيز تدفقات الملاذ الآمن، مما يدعم الذهب.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى حوالي 3950 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء. ويرتد المعدن النفيس مع تراجع أسعار النفط، مما خفف مخاوف التضخم. وسيراقب المتداولون عن كثب انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

وقالت طهران يوم الاثنين إن المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء صراعهما المستمر منذ ثمانية أشهر لا تزال جارية. ويأتي ذلك بعد عدة أيام من المفاوضات بين مسؤولين إيرانيين ووسطاء قطريين، والتي أسفرت عن مقترحات معدلة لكنها فشلت في تحقيق اختراق كبير، وفقًا لوكالة رويترز.

وقال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي إن الخطة التي قدمتها إيران في سبتمبر/أيلول لإنهاء الحرب لا تزال محور المحادثات. ومع ذلك، أكد بقائي أيضًا تصريحات نُسبت إلى وزير الخارجية عباس عراقجي يوم السبت تشير إلى أن المقترح يمكن اختصاره.

"لقد وفرت أسعار النفط الأضعف بعض الارتياح … من حيث تقليل مخاوف التضخم. لكن السوق لا يزال يتوقع رفعًا للفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر، رغم أن تلك الاحتمالات قد تراجعت قليلًا خلال جلستي التداول الأخيرتين"، قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في Zaner Metals.

تثير انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء احتمال تحول أوسع في السردية نحو التضخم ومخاوف العجز. وهذا بدوره قد يعزز أصلًا ملاذًا آمنًا مثل الذهب على المدى القريب. وتُظهر استطلاعات الرأي أن الديمقراطيين مرشحون للفوز بمجلس النواب، بينما لا تزال الأغلبية في مجلس الشيوخ أكثر غموضًا.

وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب ٪73 لرفع الفائدة الأمريكية في ديسمبر، انخفاضًا من ٪80 قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.

دعم الذهب يعوض رياح النفط المعاكسة مع استمرار المخاطر الإقليمية

يشير محللو HSBC إلى أن "استقرار الدولار الأمريكي ينبغي أن يساعد في تهدئة المخاطر على الذهب"، ويقولون إنه "لا يزال مدعومًا جيدًا بتدفقات التنويع الناتجة عن مشتريات البنوك المركزية، فضلًا عن حالة عدم اليقين الجيوسياسية والمالية." وعلى النقيض، يحذر البنك من أن "نتوقع أن تظل أسعار النفط متقلبة مع استجابتها للتغيرات في تدفق الأخبار"، مما يجعل قطاع الطاقة مصدرًا مستمرًا لعدم اليقين.

في الأسهم، تشير HSBC إلى أن "جنوب أفريقيا تستفيد من نظرة صعودية للذهب، لكن حالة عدم اليقين الجيوسياسي لا تزال تشكل عبئًا على المنطقة،" بينما "لا تزال أسعار النفط المرتفعة تمثل رياحًا معاكسة للمنطقة." ويضيف البنك أن أسواق آسيا الناشئة "تتمتع بالمرونة نظرًا لدورها الاستراتيجي في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي العالمية، لكننا أصبحنا أكثر انتقائية،" مما يعكس موقفًا أكثر تمييزًا رغم نقاط القوة الهيكلية في المنطقة.

وعلى مستوى القطاعات، ترى HSBC أن "القطاع يستفيد من عدة اتجاهات إيجابية تدعم الطلب والأسعار،" مشيرة إلى أن "التقييمات هي الأدنى بين جميع القطاعات، مع قيام العديد من الشركات الكبرى بالإبلاغ عن تدفقات نقدية قوية وتوزيعات أرباح مرتفعة نسبيًا." ومع ذلك، يحذر البنك من أن "الصراعات الإقليمية من المرجح أن تستمر حتى نهاية العام، مع تأخير البنية التحتية المتضررة للعودة السريعة إلى الوضع الطبيعي،" مما يشير إلى أن المخاطر الجيوسياسية ستظل عاملًا مهمًا يضاف إلى الأساسيات الداعمة بخلاف ذلك.

التحليل الفني: الذهب يحافظ على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط هبوطي واضح، حيث يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط لنطاقات بولينجر لمدة 20 فترة (SMA) ودون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، وهو ما يوحي معًا بنبرة محدودة الارتفاع بينما يتماسك السعر بالقرب من أدنى مستوياته الأخيرة. ويظل مؤشر القوة النسبية (14) عند 36.88 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى ضعف الزخم الهبوطي بدلًا من الإرهاق الكامل، ويترك مجالًا لمزيد من التراجع ما دامت هذه المتوسطات العلوية لم يتم استعادتها.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند خط المنتصف لنطاقات بولينجر حول 4090 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4210 دولار والنطاق العلوي لبولينجر بالقرب من 4255 دولار، لتشكّل منطقة عرض أوسع إذا اكتسبت أي محاولة تعافٍ زخمًا. وعلى الجانب الهبوطي، يقدم النطاق السفلي لبولينجر عند 3920 دولار أقرب دعم؛ وسيؤدي اختراق حاسم دون هذا القاع إلى كشف قيعان جديدة، بينما سيُبقي الثبات فوقه زوج الذهب/الدولار XAU/USD محصورًا ضمن نطاق هبوطي دون مقاومة المتوسطات المتحركة المتجمعة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)