توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحاول تمديد الارتداد بعد الفشل الأولي في اختراق منطقة المقاومة القريبة، في انتظار إشارات من تصريحات كيفن وارش

• يقلص زوج الذهب/الدولار XAU/USD غالبية الانخفاض المبكر الذي سجله بعد مواجهة الرفض حول منطقة المقاومة 4066 دولار، متداولاً على انخفاض طفيف خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 4053 دولار للأونصة يوم الأربعاء.
• يأتي انخفاض الذهب الطفيف على خلفية ارتداد أسعار النفط واستمرار وتوقف ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY، في انتظار قرار معدلات الفائدة الأمريكية وتصريحات كيفن وارش اليوم.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى استمرار تحرك مؤشرات الزخم بشكل عرضي ضمن مناطق هبوطية، أقل بقليل من مناطق مقاومة هامة.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 6395 جنيه للبيع و 6370 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس.

يأتي ارتفاع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر خلال اليوم حتى الآن على خلفية استمرار تماسك زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP على الارتفاعات القوية السابقة خلال اليوم حتى الآن، متداولاً عند محيط منطقة 56.08 في البنوك المصرية قبل صدور قرار معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي المصري CBE غداً، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بتثبيت معدلات الفائدة. لا يزال زوج العملات يحاول اكتساب زخم صعودي إضافي من أجل استهداف منطقة 56.50 ثم منطقة 58.70 على المدى القريب إلى المتوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية على انخفاض طفيف، بعد تسجيل يومين من الارتفاعات، متداولاً بشكل حذر قبل صدور قرار معدلات الفائدة المرتقب من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق اليوم الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اليوم بتثبيت معدلات الفائدة الأمريكية دون تغيير عند النطاق المستهدف الحالي 3.75٪-4.0٪.

وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تُسعّر الأسواق احتمالية بنسبة 92.8٪ لصالح الحفاظ على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، بينما تبلغ احتمالية رفع معدلات الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول 84.4٪.

بما أنه يتم تسعير تثبيت معدلات الفائدة الأمريكية بشكل كامل تقريباً اليوم، سوف ينصب تركيز المتداولين بشكل كبير على المحفز الرئيسي لتحركات المعدن الأصفر اليوم، والذي يتمثل في تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في المؤتمر الصحفي اللاحق لصدور قرار معدلات الفائدة الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش، بحثًا عن أي تلميحات دقيقة التوجيهات المستقبلية لمسار معدلات الفائدة الأمريكية والتوقعات الاقتصادية للبنك المركزي الأمريكي بشأن التضخم وسوق العمل في الولايات المتحدة.

في حالة صدور تصريحات تميل نحو التشديد من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، سوف يعزز ذلك رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية ويدعم الدولار الأمريكي، مما سوف يضغط بالتالي على الذهب المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.

على النقيض من ذلك، في حالة صدور تصريحات تميل نحو التيسير من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، سوف يقلص ذلك رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية ويضغط على الدولار الأمريكي، مما سوف يعزز بالتالي الذهب المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.

سوف يتم أيضاً مراقبة تقسيم الأصوات في التصويت على قرار معدلات الفائدة الأمريكية، وذلك من أجل معرفة مدى التأييد لقرار اليوم من جانب مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed،" وهل القرار منقسماً أم بالإجماع، مما سوف يؤثر بالتأكيد على ديناميكيات الدولار الأمريكي والذهب المقوم بالدولار.

على صعيد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، وفي تطور أثار مخاوف كبيرة بشأن اضطراب إمدادات النفط من الشرق الأوسط، قالت جماعة الحوثيين المدعومين من إيران في اليمن إنهم أطلقوا صاروخاً باليستياً باتجاه مصفاة رأس تنورة النفطية في شرق المملكة العربية السعودية، أكبر مصفاة في المملكة، والتي تبلغ طاقتها 550 ألف برميل يوميًا. أفاد الحوثيون أيضاً بتنفيذ هجمات ضد طائرات عسكرية سعودية وقالوا إنهم أوقفوا تقدماً لقوات مدعومة من المملكة العربية السعودية بالقرب من مضيق باب المندب، وهو مسار شحن هام في البحر الأحمر.

يراقب المتداولين اليوم بشكل وثيق أيضاً نتيجة الانتخابات الإسرائيلية، والتي سوف يكون لها تأثير كبير على مصير الحرب الجارية في الشرق الأوسط من جانب الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران.

تشير نتائج الانتخابات البرلمانية الأولية في إسرائيل بعد فرز 70% من الأصوات إلى حصول معسكر رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو على 54 مقعداً، في مقابل 47 مقعداً لمعسكر جادي آيزنكوت و19 مقعداً للأحزاب العربية.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم صدور قرار معدلات الفائدة الأمريكية عالي التأثير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش والمؤتمر الصحفي اللاحق المرتقب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، ينخفض الذهب بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن، مقلصاً غالبية الانخفاض المبكر، حيث يحاول تمديد ارتفاعات اليومين السابقين، حيث يتماسك إلى حد كبير على ارتفاع يوم أمس القوي، متداولاً عند منطقة 4053 دولار للأونصة، حيث يحاول اكتساب زخم صعودي أقوى من أجل اختراق منطقة المقاومة القريبة 4066 دولار (أدنى مستويات 7 أكتوبر/تشرين الأول).
• قام الذهب في وقت سابق من الشهر الحالي بتأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى القريب بعد كسر نطاق التداول العرضي الذي استمر 3 أسابيع (4066 - 4235) نحو الاتجاه الهابط، مؤكداً بشكل أكبر أيضاً نمط رأس وكتفين هبوطي.
• من الجدير بالذكر أنه تم تأكيد نموذج رأس وكتفين هبوطي في وقت سابق على الرسم البياني اليومي بعد كسر خط عنق النموذج الهبوطي عند منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) على أساس الإغلاق اليومي، حيث يظهر الآن المستهدف المُقاس للنموذج الهبوطي المذكور عند محيط منطقة 3775 دولار على الأقل.
• يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق هبوطية خلال اليوم حتى الآن، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 40، مما يسمح بتقلبات ملموسة محتملة في الاتجاهين، في وقت كتابة هذا التقرير.
• سوف تظل المعنويات الهبوطية سائدة في الذهب طالما يتداول فيما دون منطقة المقاومة القوية 4235 دولار، حيث هناك حاجة إلى اختراق هذه المنطقة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي من أجل عودة دخول ثيران الذهب إلى السوق بشكل ملموس.
• كسر منطقة 4066 بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي خلال الأسبوع السابق يحفز الدببة من أجل محاولة استهداف المُستهدف المُقاس لنمط الرأس والكتفين الهبوطي المذكور أعلاه، والذي يقع عند محيط منطقة 3775 دولار، في حين أن اختراق منطقة 4066 دولار بشكل حاسم نحو الاتجاه الصاعد سوف يؤدي إلى إعادة تقييم تحركات المعدن الأصفر وتشجيع الثيران على الدخول بحذر إلى السوق.
• على الرغم من ارتداد أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI خلال اليوم حتى الآن بعد يومين من الانخفاضات، فإن ظهور أنماط قمة فنية في تحركات النفط تُبقي آمال تسجيل انخفاض تصحيحي ملموس في أسعار النفط قائمة، مما يُبقي بالتالي آمال ثيران الذهب قائمة.
• سوف تتأثر تحركات الذهب بشكل كبير من نتائج الانتخابات التشريعية التي تُجرى اليوم في إسرائيل وانتخابات التجديد النصفي الأمريكية التي سوف تُجرى في أوائل شهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي سوف تحدد ملامح التطورات الجيوسياسية المستقبلية في الحرب الدائرة بين الولايات المتحدة وإيران وحلفائهم في الشرق الأوسط.
• من أجل انخفاض أسعار النفط وتهدئة مخاوف الأسواق بشكل مستدام، لا يزال النفط بحاجة إلى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط والاطمئنان إلى استدامة إمدادات النفط المرتفعة من الشرق الأوسط من خلال التوصل إلى اتفاق سلام دائم على الأرض بين الولايات المتحدة وإيران من أجل تقليص علاوة المخاطر وتكاليف الشحن البحري المرتفعة بشدة التي يتم تسعيرها في أسعار النفط من الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• في الاتجاه الصاعد، في حالة تلاشي الانخفاض الطفيف الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي ملموس في الذهب، سوف يحاول ثيران المعدن الأصفر في البداية اختراق منطقة الدعم المكسورة 4066 دولار (أدنى مستويات 7 أكتوبر/تشرين الأول) التي تحولت إلى مقاومة، قبل مواجهة المقاومة القوية عند منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول)، قبل مواجهة مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً التي تقع اليوم عند منطقة 4290 دولار، قبل ظهور مقاومة ثانوية عند منطقة 4315 دولار (أعلى مستويات 25 سبتمبر/أيلول)، قبل اختبار منطقة 4400 دولار (أعلى مستويات 18 سبتمبر/أيلول)، قبل تحدي مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4500 دولار، قبل مواجهة منطقة 4510 دولار (أعلى مستويات 3 سبتمبر/أيلول)، قبل اختبار منطقة 4697 دولار للأونصة (أعلى مستويات 25 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الطفيف الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم هبوطي أقوى في الذهب، سوف يحاول الدببة في البداية كسر منطقة 3975 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 أكتوبر/تشرين الأول)، قبل مواجهة منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل محاولة حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية على المدى الأطول، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4066، 4235، 4290، 4315، 4400، 4500، 4510، 4697، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 3975، 3960، 3941، 3928، 3886