توقعات سعر الفضة: XAG/USD يرتد من أدنى مستوياته منذ بداية العام قبيل قرار سعر الفائدة الفيدرالي
- يرتد الفضة مع تراجع أسعار النفط، بينما ينتظر المتداولون قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- تُبقي القمم الأدنى والقيعان الأدنى التحيز الهبوطي قائمًا دون المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و200 يوم.
- مؤشر القوة النسبية اليومي بالقرب من 34 والماكد MACD السلبي يشيران إلى أن البائعين لا يزالون يملكون اليد العليا.
يرتد الفضة (XAG/USD) يوم الثلاثاء بعد أن هبط إلى أدنى مستوى جديد منذ بداية العام عند 52.67 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية. ويأتي هذا التعافي مع تراجع أسعار النفط، مما يوفر بعض الارتياح مع استمرار الجهود الدبلوماسية لخفض التوترات في الشرق الأوسط. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD قرب 54.50 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.96٪ خلال اليوم.
ومع ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي (USD) تحد من مكاسب المعدن قبيل قرار سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 102.23، بالقرب من أعلى مستوى في أسبوعين.
يتوقع استراتيجيون في BNY Markets أن يبقى الاحتياطي الفيدرالي على الهامش في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC لشهر أكتوبر هذا الأسبوع، بما يتماشى إلى حد كبير مع تسعير السوق الحالي. ويكتبون: "لا نتوقع رفعًا لسعر الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC غدًا في أكتوبر، ونفضل وضع توقعاتنا لمزيد من التشديد في اجتماع ديسمبر"، مضيفين: "استنادًا إلى تعليقات الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات التضخم المستقرة، وإن كانت ثابتة، لا نعتقد أن ثقل اللجنة سيكون في الجانب المتشدد".
ومع توقع التوقف على نطاق واسع، سيركز المتداولون على بيان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتصريحات رئيسه كيفن وارش بحثًا عن إشارات حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي. وتميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى الضغط على الفضة التي لا تدر عائدًا من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بها. وقد يضغط خطاب متشدد على الفضة، بينما قد تمنح لهجة أكثر حذرًا المعدن مجالًا لتمديد تعافيه.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الفضة/الدولار XAG/USD تشكيل قمم أدنى وقيعان أدنى بعد أن بلغ ذروة مؤقتة فوق 70 دولارًا في أواخر أغسطس/آب. ولا يزال المعدن دون المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و200 يوم (SMA)، مما يعزز التحيز الهبوطي على المدى القريب.
ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 34 إلى استمرار ظروف التشبع البيعي، ولكن ليس بشكل مفرط. كما يبقى مؤشر الماكد MACD سلبيًا، مع بقاء الخط دون الصفر وضعف الزخم، مما يعزز خطر المزيد من الهبوط التصحيحي.
على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي القريب من 55 دولارًا، تليها 60 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 62 دولارًا، والتي تشكل حاجزًا كثيفًا أمام التعافي إذا حاول الثيران الارتداد. وفوق ذلك، يمثل الخط الأفقي عند 65 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 71 دولارًا مناطق مقاومة لاحقة ستحتاج إلى استعادتها لتحويل الصورة الأوسع بعيدًا عن النبرة الهبوطية الحالية.
في الاتجاه الهبوطي، فإن كسر أدنى مستوى يوم الاثنين عند 52.67 دولار سيكشف الدعم النفسي عند 50.00 دولار. وقد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى إلى فتح الباب أمام تراجع أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
