الدببة على الذهب يترقبون كسر 4100 دولار وسط رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المدفوعة بالنفط وارتفاع الدولار الأمريكي

• لا يزال الذهب تحت الضغط لليوم الرابع على التوالي وسط مزيج من العوامل السلبية.

• مخاوف التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط تعزز رهانات رفع الفائدة في ديسمبر وتضغط على السبائك التي لا تقدم عوائد.

• آمال الدبلوماسية مع إيران تشكل رياحًا معاكسة للدولار الأمريكي، مما يحد من خسائر المعدن النفيس.

سجل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) أدنى مستوى أسبوعي جديد خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، بينما لا يزال الدببة ينتظرون كسرًا مستدامًا وقبولًا دون مستوى 4100 دولار قبل التمركز لمزيد من الخسائر. وتدعم مخاطر التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط توقعات المزيد من التشديد في السياسة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). علاوة على ذلك، يُنظر إلى تعافي الدولار الأمريكي (USD) بشكل طفيف من أدنى مستوى في نحو ثلاثة أسابيع، والذي لامسه يوم الثلاثاء، على أنه يضغط على السبائك.

شهدت أسعار النفط الخام انعكاسًا دراميًا خلال اليوم من أعلى مستوى في أكثر من شهر يوم الثلاثاء وسط آمال متجددة في محادثات سلام بين الولايات المتحدة وإيران. وفي الواقع، ذكر تقرير غير مؤكد أن قطر وباكستان قدمتا خطة وسطية إلى الولايات المتحدة وإيران تلبي مطالب الجانبين. ومع ذلك، أفادت بلومبرغ لاحقًا بأن دبلوماسيًا مشاركًا في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران نفى الأخبار التي أشارت إلى أن التوصل إلى اتفاق بات قريبًا. علاوة على ذلك، قالت وسائل الإعلام الرسمية إن رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف أبلغ قائد الجيش الباكستاني عاصم منير بأن الولايات المتحدة لا يمكنها كسب ثقة إيران دون تلبية الشروط المعلنة سابقًا، بما في ذلك وقف جميع الأعمال العدائية وتجميد أصول البلاد. وهذا بدوره خفف التوقعات بحدوث اختراق وشيك.

وإضافة إلى ذلك، قال النائب الأول للرئيس الإيراني إن البلاد لم يكن أمامها خيار سوى ممارسة السيادة على مضيق هرمز، مما فاقم المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات النفط الخام وساعد أسعار النفط على الارتداد سريعًا من القاع الأسبوعي. ويأتي هذا فوق بيانات التضخم الأمريكية الساخنة، التي صدرت الأسبوع الماضي، ويؤكد رهانات السوق على رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال يزيد عن 90٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر. علاوة على ذلك، فإن حالة عدم اليقين المحيطة بأزمة الشرق الأوسط توفر بعض الدعم للدولار الأمريكي الملاذ الآمن، وهو ما يثبت أنه عامل آخر يفرض ضغطًا هبوطيًا على سعر الذهب لليوم الرابع على التوالي ويدعم حالة المزيد من الخسائر.

ومع ذلك، قد يمتنع المستثمرون عن وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون انتظار المزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، سيظل التركيز منصبًا على نتيجة اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الذي يستمر يومين في 28 أكتوبر، وعلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) - مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي - والمقرر صدوره في 29 أكتوبر. وبصرف النظر عن ذلك، فإن تحديثات السياسة النقدية الأسبوع المقبل من البنوك المركزية الكبرى الأخرى - بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ)، وبنك كندا (BoC)، والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، وبنك اليابان (BoJ) - ينبغي أن توفر بعض الزخم الملحوظ للذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية الأوسع ترجح كفة دببة XAU/USD وتشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لا يزال نحو الهبوط.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني لأربع ساعات

التحليل الفني

إن فشل المحاولة الليلية لاختراق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، والانخفاض اللاحق، يؤكدان النظرة السلبية. علاوة على ذلك، لا يزال مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية مع آخر قراءة عند -4.65، بينما يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39.16، مما يعزز خلفية زخم ضعيف دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع بيعي. وسيؤكد الضعف دون حاجز 4,100 دولار الميل الهبوطي ويكشف عن قاع التأرجح الشهري، حول منطقة 4,066 دولار.

ومن شأن بعض الاستمرارية في عمليات البيع اللاحقة أن تجعل سعر الذهب عرضة لتسارع الهبوط أكثر نحو الحاجز النفسي 4,000 دولار في الطريق إلى أدنى مستوى منذ بداية العام، حول منطقة 3,943-3,942 دولار، والذي تم تسجيله في يونيو/حزيران. وعلى الجانب الصاعد، قد يواصل المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة حول 4,175 دولار العمل كمقاومة قوية فورية. وستكون هناك حاجة إلى قوة مستدامة فوق هذا الحاجز لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية وفتح الطريق أمام مرحلة تعافٍ أقوى.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)