الذهب يبتعد عن أدنى مستوى في شهرين؛ لكنه لم يخرج من دائرة الخطر بعد وسط تشدد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وصعود الدولار الأمريكي USD
- يجذب الذهب بعض المشترين يوم الخميس مع تراجع الدولار الأمريكي من القمة منذ بداية العام حتى تاريخه وسط جني الأرباح.
- من المفترض أن يحد موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية، وعدم اليقين الجيوسياسي من خسائر الدولار الأمريكي.
- يستدعي التكوين الهبوطي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز تراهن على مزيد من ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
يمدد الذهب (XAU/USD) الارتداد الليلي من أدنى مستوى له في شهرين ويكتسب بعض الزخم الإيجابي يوم الخميس، مرتفعا إلى منطقة 4130-4135 دولار خلال الجلسة الآسيوية. ويتراجع الدولار الأمريكي (USD) عن أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 ويوفر بعض الدعم للذهب. ومع ذلك، يبدو أن الصعود في المعدن النفيس محدود، إذ من المفترض أن يحد مزيج من العوامل من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق.
أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المنعقد في 15-16 سبتمبر/أيلول، والتي نُشرت يوم الأربعاء، أن الأعضاء صوتوا بالإجماع على رفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية وميلوا نحو مزيد من التشديد. ورأى معظم المشاركين أن رفع سعر الفائدة مرة أخرى سيكون على الأرجح مناسبا بحلول نهاية هذا العام لمكافحة التضخم المستمر. إلا أن النبرة المتشددة لم تفعل الكثير لتغيير التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيتوقف في اجتماعه المقبل في أكتوبر/تشرين الأول، مما دفع الثيران على الدولار الأمريكي إلى جني بعض الأرباح.
وفي الوقت نفسه، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين ما زالوا يسعرون احتمالا بنحو 80٪ بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول. وإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف من أن يثبت التضخم عنيدا أكثر من المتوقع وسط تقلب أسعار الطاقة تبقي عوائد السندات الأمريكية مرتفعة بالقرب من أعلى مستوياتها في عدة سنوات. وقد يستمر هذا، إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة الناجمة عن الصراعات الدائرة في الشرق الأوسط، في دعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن والحد من أي ارتفاع ملموس للذهب.
وفي أحدث التطورات، أفادت تقارير بأن البنتاغون أصدر تعليماته إلى القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) قبل عدة أيام لاستكمال الاستعدادات لاستئناف العمليات القتالية الكبرى في إيران، بينما يدرس الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موعدا محددا لشن ضربات. وقالت مصادر أمريكية وإسرائيلية إنه قد يحدث ذلك قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وربما الانتخابات الإسرائيلية قبلها بأسبوع، مما يرفع خطر المزيد من التصعيد في التوترات بالمنطقة. وهذا بدوره يدعم الحجة لظهور بعض المشترين عند انخفاض الدولار الأمريكي عند مستويات أدنى.
لذلك، هناك حاجة إلى عمليات شراء لاحقة قوية لتأكيد أن سعر الذهب قد وجد قاعه على المدى القريب وللاتخاذ مراكز تراهن على أي مزيد من الصعود. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة من الولايات المتحدة، والتي ستدفع الدولار الأمريكي، إلى جانب خطابات أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). وبصرف النظر عن ذلك، قد تستمر الأخبار الجيوسياسية الواردة في بث التقلبات عبر الأسواق المالية العالمية وإنتاج فرص قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط الخلفية الأساسية الهبوطية.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
التحليل الفني
أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض المرونة دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ للارتفاع بين يونيو/حزيران وأغسطس/آب، رغم أنه لا يزال يحتفظ بانحياز هبوطي على المدى القريب دون المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية (SMA) ذات الأهمية الفنية. علاوة على ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم هشة. في الواقع، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 40، ولا يزال مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن ضغوط البيع لا تزال سائدة رغم غياب ظروف التشبع البيعي الحادة.
لذلك، من المرجح أن يواجه أي صعود لاحق عقبة فورية قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 4233 دولار. ويليه مستوى تصحيح 50٪ عند 4320 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4332 دولار، والتي تعزز مجتمعة منطقة عرض أوسع. وفوق ذلك، تقع حواجز إضافية عند مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4408 دولار ومستوى 23.6٪ عند 4516 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند مستوى فيبوناتشي 78.6٪ عند 4108 دولار، قبل القاع السابق للدورة قرب 3949 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | 0.01% | 0.05% | 0.04% | 0.15% | -0.08% | -0.09% | |
| EUR | 0.07% | 0.08% | 0.14% | 0.13% | 0.17% | -0.00% | -0.02% | |
| GBP | -0.01% | -0.08% | 0.04% | 0.03% | 0.07% | -0.09% | -0.08% | |
| JPY | -0.05% | -0.14% | -0.04% | -0.03% | 0.03% | -0.16% | -0.12% | |
| CAD | -0.04% | -0.13% | -0.03% | 0.03% | 0.06% | -0.11% | -0.09% | |
| AUD | -0.15% | -0.17% | -0.07% | -0.03% | -0.06% | -0.14% | -0.13% | |
| NZD | 0.08% | 0.00% | 0.09% | 0.16% | 0.11% | 0.14% | 0.05% | |
| CHF | 0.09% | 0.02% | 0.08% | 0.12% | 0.09% | 0.13% | -0.05% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
