الذهب يحافظ على مكاسبه بينما تستعد الأسواق لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
- يجد الذهب دعمًا مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط من أعلى مستوياتها الأخيرة.
- تحتل بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مركز الصدارة بينما تزن الأسواق فرص رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- من الناحية الفنية، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على التداول فوق خط العنق الرئيسي عند 4300 دولار لنمط الرأس والكتفين المحتمل على الرسم البياني اليومي.
يحافظ الذهب على تماسكه يوم الجمعة مع تقديم تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط بعض الدعم، رغم أن شهية الشراء تظل محدودة قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المقرر عند 12:30 GMT. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4343 دولار، متعافيًا من أدنى مستوى خلال اليوم قرب 4300 دولار.
تراجع المعدن النفيس بنحو 2٪ يوم الخميس مع دفع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، مما غذى مخاوف التضخم وأضاف ضغوطًا على البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لرفع أسعار الفائدة. وعادة ما يواجه الذهب صعوبة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، إذ إن ارتفاع عوائد سندات الخزانة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائدًا.
يتداول العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.93٪ بعد أن لامس 4.97٪ في وقت سابق من اليوم، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر/تشرين الأول 2023. وفي الوقت نفسه، يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 96 دولارًا بعد أن ارتفع لفترة وجيزة فوق 100 دولار، منخفضًا بنحو 4.6٪ خلال اليوم. وعلى الرغم من هذا التراجع الحاد، لا يزال خام غرب تكساس الوسيط في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي ثانٍ على التوالي.
ظهر أثر ارتفاع تكاليف الطاقة في تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الصادر يوم الخميس. فقد تسارع تضخم المنتجين السنوي إلى 5.4٪ في أغسطس/آب من 4.8٪ في يوليو/تموز، مما عزز التوقعات بتشديد السياسة النقدية.
قد يحسم تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المرتقب الكفة قبل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم العام بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، متسارعًا من 0.1٪ في يوليو/تموز، بينما يُتوقع أن يستقر المعدل السنوي عند 3.4٪. كما يُتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، بما يتماشى مع قراءة الشهر السابق، بينما من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي السنوي إلى 2.4٪ من 2.5٪.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تسعر الأسواق احتمالًا بنسبة 67٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول. وقد يؤدي تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأقوى من المتوقع إلى تعزيز مبررات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما قد يدفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع بينما يضع الذهب تحت ضغط جديد. وعلى العكس، قد تخفف بيانات التضخم الأضعف من المتوقع من توقعات التشديد وتساعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تمديد تعافيه.
ووفقًا لـ TD Securities، فإن "المعدن الأصفر تمكن من الحفاظ على الدعم ضمن النطاق الأعلى، حتى مع تعامل السوق مع تجدد الزخم الصعودي في الطاقة والزيادة القريبة الأجل في احتمالات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي." وتقول المؤسسة إن "البيانات القوية والبنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد قد لا يؤديان إلا إلى تحفيز عمليات بيع متواضعة نسبيًا على المدى القريب، مما يؤجل توقيت الموجة الصعودية التالية بدلًا من أن يقود إلى هبوط ملموس."
على أفق أكثر استراتيجية، تشير TD Securities إلى أن "موضوع إضعاف الدولار المتجدد، وارتفاع مشتريات البنوك المركزية، وتجدد تراكم صناديق المؤشرات المتداولة ETF يوفر قاعدة دعم قوية," مما يعزز الرأي القائل بأن أي ضعف قصير الأجل من المرجح أن يظل محصورًا ضمن خلفية صعودية أوسع للذهب.
التحليل الفني: XAU/USD يدافع عن خط العنق لنموذج الرأس والكتفين قرب 4300 دولار
يحافظ زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD على ميل صعودي بحذر بينما يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4336 دولار، ويحترم خط العنق عند 4300 دولار لنموذج محتمل للرأس والكتفين على الرسم البياني اليومي. يقع مؤشر القوة النسبية RSI دون مستوى 50 بقليل، مما يشير إلى زخم خافت، بينما يشير انخفاض مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX إلى أن الاتجاه السائد يفقد قوته.
على الجانب الهبوطي، فإن كسرًا حاسمًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وخط العنق لنموذج الرأس والكتفين قرب 4300 دولار سيؤكد النموذج الهبوطي ويكشف المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4269 دولار، يليه 4200 دولار و4000 دولار.
على الجانب الصعودي، يعمل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4538 دولار كمقاومة رئيسية. وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا المستوى إلى إضعاف النموذج الهبوطي ويفتح الباب أمام إعادة اختبار قمة 25 أغسطس/آب قرب 4697 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.07% | -0.23% | 0.15% | -0.16% | -0.35% | 0.32% | |
| EUR | -0.18% | -0.10% | -0.39% | -0.03% | -0.35% | -0.57% | 0.14% | |
| GBP | -0.07% | 0.10% | -0.29% | 0.09% | -0.24% | -0.44% | 0.26% | |
| JPY | 0.23% | 0.39% | 0.29% | 0.38% | 0.06% | -0.16% | 0.54% | |
| CAD | -0.15% | 0.03% | -0.09% | -0.38% | -0.32% | -0.54% | 0.17% | |
| AUD | 0.16% | 0.35% | 0.24% | -0.06% | 0.32% | -0.20% | 0.48% | |
| NZD | 0.35% | 0.57% | 0.44% | 0.16% | 0.54% | 0.20% | 0.71% | |
| CHF | -0.32% | -0.14% | -0.26% | -0.54% | -0.17% | -0.48% | -0.71% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
