توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقبون الإعلان عن العقوبات الأمريكية على إيران اليوم من أجل الحركة الاتجاهية التالية

• يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ارتفاع يوم أمس القوي بشكل طفيف ويتداول عند منطقة 4636 دولار للأونصة يوم الإثنين، في انتظار الإعلان عن عقوبات اقتصادية أمريكية تاريخية على إيران وشركائها التجاريين في مؤتمر صحفي اليوم الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.
• يستمر قرار وزارة الخزانة الأمريكية بمضاعفة عمليات شراء سندات الخزانة الأمريكية في الضغط على الدولار الأمريكي وتعزيز الذهب المقوم بالدولار.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تباطؤ الارتفاع إلى حد ما ضمن اتجاه صاعد على المدى القريب بعد الدخول ضمن مناطق تشبع شرائي على أساس الإغلاق اليومي، مما يترك مجالاً محدوداً لتمديد الارتفاع قبل تحفيز انخفاض تصحيحي مؤقت.
• يتماسك الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر على ارتفاع الأيام السابقة في وقت مبكر اليوم عند 6650 جنيه للبيع و 6580 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يواصل زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP التماسك على الارتفاعات السابقة ويتداول عند محيط منطقة 50.77 في البنوك المصرية يوم الإثنين، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف في الأسواق العالمية، حيث يمدد ارتفاع يوم أمس القوي المدفوع من قرار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بمضاعفة عمليات شراء سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل من أجل كبح عوائد السندات المرتفعة.

كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أعلن خلال الأسبوع الماضي عن حملة جديدة لزيادة الضغط على الاقتصاد الإيراني، واصفًا إياها بأنها "أشد عملية اقتصادية تدميرية يتم تنفيذها ضد أي بلد على الإطلاق".

يترقب المستثمرون بشكل كبير إعلان وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت في مؤتمر صحفي اليوم الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش عن مزيد من الإجراءات الاقتصادية العقابية ضد إيران وشركائها التجاريين.

هناك مخاوف لدى المتداولين بأن تفرض الولايات المتحدة عقوبات جديدة على الصين باعتبارها أهم شريك تجاري لإيران والمستفيدة الأولى من النفط الإيراني، مما قد يضغط بقوة على معنويات السوق ويعزز الدولار الأمريكي على حساب المعدن الأصفر.

على الرغم من تداول النفط عند مستويات مرتفعة على خلفية التوترات الجيوسياسية المستمرة بين أطراف النزاع في الشرق الأوسط، مما يرفع توقعات التضخم ويعزز الدولار الأمريكي، فإن قرارات وزارة الخزانة الأمريكية تضغط على الدولار وتعوض تأثير الضغوط التضخمية، مما يعزز في نهاية المطاف الارتفاع في المعدن النفيس.

في محاولة لاستباق عقوبات الولايات المتحدة، قالت الصين إنها تواصل دعم إنهاء الحرب الأمريكية - الإيرانية عبر المسار الدبلوماسي، وذلك من أجل تحييد قرارات الولايات المتحدة المتوقعة ضد الصين ضمن إجراءات معاقبة الشركاء الاقتصاديين لطهران.

على الجانب الإيراني، رفض وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي التهديد بجولة جديدة من العقوبات الاقتصادية الأمريكية ووصفها بأنها مناورة "يائسة"، وقال إن الإجراءات الجديدة المتوقعة سوف تفشل في إلحاق الهزيمة بطهران.

أكد مسؤولون إيرانيون أيضاً أن البلاد لديها عقود من الخبرة في التعامل مع الحصار وتمتلك القدرة على الصمود من أجل الحفاظ على اقتصادها وعلاقاتها التجارية الدولية.

يوم الجمعة القادم، سوف يتحول الاهتمام نحو خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في منتدى جاكسون هول في ولاية وايومنج، من أجل الحصول على بعض الوضوح بشأن توقعات معدلات الفائدة الأمريكية.

يتم دعم الذهب أيضاّ من خلال تجدد طلبات الشراء من جانب صناديق الاستثمار المتداولة ETFs والبنوك المركزية، حيث جذبت صناديق الاستثمار المتداولة ETFs المدعومة من الذهب 3 مليار دولار في يوليو/تموز، مما رفع حيازاتها بمقدار 23 طنا، وفقا لمجلس الذهب العالمي WGC.

لا تزال البنوك المركزية تمثل أيضاً مصدراً هاماً للطلب على الذهب، حيث بلغ صافي مشتريات البنوك المركزية العالمية المعلنة 51 طناً في يونيو/حزيران، ليرتفع الإجمالي في النصف الأول إلى 102 طن، مع تصدر بولندا والصين عمليات الشراء.

لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير اليوم، مما سوف يحول جميع الأنظار نحو المؤتمر الصحفي لوزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش من أجل الكشف عن عقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" ضد إيران. أوضح بيسنت أن الولايات المتحدة تهدف إلى "قطع جميع سبل الدعم المالي والاقتصادي" التي تدعم إيران بشكل كامل.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يمدد الذهب الارتفاع الجاري لليوم الثاني على التوالي، حيث يسجل ارتفاع طفيف خلال اليوم حتى الآن ويتداول عند منطقة 4636 دولار للأونصة، صامداً بشكل راسخ فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسية التي تحولت إلى دعم قوي.
• يرتفع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ويتحرك داخل مناطق التشبع الشرائي لليوم الثاني على التوالي حول مستويات 72، مما يستدعي بعض الحذر من جانب الثيران من احتمالية الدخول في مرحلة انخفاض تصحيحي مؤقت قد تمثل فرصة جيدة للشراء، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يقترب ثيران الذهب بشكل تدريجي من تحقيق المستهدف المُقاس لنمط فني صعودي على الرسم البياني اليومي تم تأكيده في وقت سابق من هذا الشهر بعد اختراق منطقة المقاومة الحاسمة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي.
• اختراق هذه المقاومة المذكورة حفز الذهب على الدخول في اتجاه صاعد على المدى القريب. من الجدير بالذكر أن المستهدف المُقاس لهذا النمط الفني الصعودي المذكور يقع عند محيط منطقة 4740-4825 دولار للأونصة.
• يبدو أن الذهب يعود للتداول كأصل ملاذ آمن تقليدي، وخاصة مع تعويض قرار وزارة الخزانة الأمريكية بمضاعفة عمليات شراء الديون الأمريكية للضغوط التضخمية المدفوعة من أسعار النفط المرتفعة، بينما تتزايد قناعة السوق بأن تبني الولايات المتحدة لفرض عقوبات اقتصادية أشد صرامة على إيران كبديل عن العمليات العسكرية يجعل الأمور أهدأ نسبياً في صراعات الشرق الأوسط.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات الحادة التي شوهدت مؤخراً في أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، فإن نموذج القمة المزدوجة الهبوطي المسجل في وقت سابق من العام الحالي الذي يشير إلى انخفاض كبير للنفط في المستقبل لم يحقق حتى الآن المستهدف المُقاس للنمط الفني الذي يقع عند محيط مستويات 51 دولار للبرميل، كما يتضح من الرسم البياني اليومي التالي.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• تسود قناعة عالمية متزايدة في الأسواق مدعومة من بيانات الولايات المتحدة الأضعف من المتوقع المستمرة في الصدور بلا هوادة بأننا تركنا وراءنا ذروة التضخم العالمي في الوقت الحالي، والذي كان مدفوعاً بشكل رئيسي من ارتفاع أسعار الطاقة والسلع خلال فترة ذروة اشتعال الحرب في الشرق الأوسط.
• خلال الفترة من مارس/آذار إلى أغسطس/آب 2026، أغلق الذهب في مناسبات عديدة أدنى بقليل من مناطق دعم حاسمة، ولكنه سرعان ما كان يرتفع فوقها في اليوم التالي، مما يشير إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• يبدو أن ثيران الذهب قد نجحوا في خداع الدببة من خلال هذا النمط الفني المذكور في التقارير السابقة، حيث تسارع ارتفاع الذهب بمجرد اختراق أول مقاومة فنية رئيسية بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي.
• نجاح الثيران في تحويل الاتجاه إلى صاعد على المدى القريب بعد خداع الدببة من خلال النمط الفني المذكور يشير إلى أن أي انخفاض قادم في الذهب يميل ليكون انخفاض تصحيحي على خلفية عمليات جني الأرباح والوصول إلى مناطق تشبع شرائي بدلاً من أن يكون انعكاس حاسم للاتجاه، مما سوف يمثل فرصة جيدة لشراء الانخفاضات.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع الجاري اليوم حتى الآن بشكل أكبر واستمرار الصمود فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم المخترقة التي تحولت الآن إلى دعم قوي يقع اليوم عند محيط منطقة 4515 دولار للأونصة، سوف يتحدى المعدن النفيس في البداية منطقة 4595 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 مايو/أيار)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تلاشي الارتفاع الجاري اليوم حتى الآن واكتساب زخم هبوطي ملموس، سوف يحاول الدببة في البداية كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4515 دولار للأونصة، قبل مواجهة حاجز رئيسي عند منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026)، قبل تحدي الدعم المحوري الذي حول الاتجاه على المدى القريب عند منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026)، قبل منطقة 4311 (أدنى مستويات 14 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4202 دولار للأونصة (أعلى مستويات 6 يوليو/تموز)، قبل تحدي دعم المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4180 دولار للأونصة، قبل تحدي منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز)، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل محاولة حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4595، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4515، 4400، 4383، 4311، 4304، 4202، 4180، 3996، 3960، 3941، 3928، 3886