الذهب يرتفع فوق 4300 دولار مع استعداد المتداولين لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
- الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى جديد في سبعة أسابيع فوق 4300 دولار مع ترقب المتداولين لتقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة.
- دفعت أسعار النفط المنخفضة المتداولين إلى تقليص رهانات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بينما لا تزال التطورات في الشرق الأوسط محط التركيز.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز فني صعودي مع ترقب المشترين للمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4390 دولار.
يمدد الذهب (XAU/USD) تعافيه يوم الجمعة مع تسارع عمليات الشراء الفنية، حتى مع بقاء معنويات السوق حذرة بسبب التطورات في الشرق الأوسط وعدم اليقين بشأن توقعات أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وينتظر المتداولون الآن تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة، المقرر صدوره عند 12:30 GMT.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4322 دولار، مرتفعًا إلى أعلى مستوى جديد في سبعة أسابيع.
يتوقع الاقتصاديون أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 80 ألف وظيفة في يوليو/تموز، بعد زيادة قدرها 57 ألفًا في يونيو/حزيران، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.2٪.
يتجه المعدن النفيس نحو أقوى ارتفاع أسبوعي له منذ يناير/كانون الثاني، محققًا مكاسب تزيد عن 6٪ حتى الآن بعد اختراقه النطاق الذي استمر شهرًا بين 4000 دولار و4200 دولار يوم الأربعاء. وجاء هذا الصعود مدفوعًا في البداية بالتفاؤل بأن مضيق هرمز قد يُعاد فتحه قريبًا، إذ أفادت التقارير بأن إيران وعُمان اقتربتا من التوصل إلى اتفاق بشأن مسار شحن مقترح عبر الممر المائي.
وقد دفع هذا التطور أسعار النفط إلى الانخفاض الحاد في وقت سابق من الأسبوع، مما خفف المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة وضغط على الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. وعادة ما يؤدي الذهب أداءً جيدًا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، لأنه لا يدر عائدًا.
وفقًا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 55٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من حوالي 67٪ قبل أسبوع. وقد تؤدي بيانات التوظيف المقبلة إلى تغيير تلك التوقعات وتحديد ما إذا كان الذهب سيواصل تقدمه أم سيبدأ في فقدان الزخم.
ومع ذلك، فإن مخاطر التضخم المرتبطة بالطاقة قد تراجعت بدلًا من أن تختفي، إذ لا تزال أسعار النفط تحمل علاوة مخاطر جيوسياسية كبيرة. وأفادت وكالة فارس نيوز يوم الجمعة بأن إيران ضربت ما وصفته بـ"أهداف معادية" في مضيق هرمز.
وفي الوقت نفسه، فإن الترتيب المقترح بين إيران وعُمان لن يؤدي إلى إعادة فتح كاملة لمضيق هرمز. وقد تتمكن طهران من تحصيل رسوم عبور ضمن هذا الإطار، كما تدرس أيضًا مشروع قانون من شأنه منع السفن الأمريكية والإسرائيلية وغيرها من السفن المعادية من استخدام الممر المائي.
التحليل الفني: الرسم البياني اليومي
ارتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD مجددًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة لنطاقات بولينجر عند 4084 دولار، ويستقر الآن فوق النطاق العلوي عند 4256 دولار، مما يشير إلى طلب أساسي قوي بعد التداول الأخير المحصور داخل نطاق.
يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64 من منطقة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية بقوة، مما يعزز الزخم الصعودي.
في الاتجاه الصاعد، يتم تحديد المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4390 دولار، وسيؤدي الاختراق المستمر فوق هذا الحاجز إلى فتح الطريق أمام استمرار صعودي أكثر حسمًا.
في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري عند النطاق العلوي لبولينجر بالقرب من 4256 دولار، يليه الخط الأوسط عند 4084 دولار، مع أرضية أكثر صلابة عند المستوى الأفقي 4000 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
مقالات مقترحة
