توقعات البيتكوين الأسبوعية: هل يستطيع الثيران الصمود أمام حالة عدم اليقين في السوق؟

• يتداول البيتكوين بالقرب من 64100 دولار يوم الجمعة، محافظًا على بقائه فوق متوسط 200 أسبوع مع مكاسب أسبوعية متواضعة.
• استقطبت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 754.69 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى تجدد الطلب المؤسسي.
• لا يزال المشاركون في السوق حذرين قبيل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية الذي يحظى بمتابعة وثيقة، والذي قد يدفع التقلبات في BTC.

لا يزال البيتكوين (BTC) مرنًا، إذ يتداول بالقرب من 64100 دولار يوم الجمعة، مع دفاع الثيران عن مستوى الدعم الرئيسي رغم معنويات السوق الحذرة. وأظهرت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة قوية حتى يوم الخميس، مما يشير إلى تجدد الطلب المؤسسي. ينبغي على المتداولين مراقبة تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المرتقب في وقت لاحق من اليوم، والذي قد يؤدي إلى زيادة التقلبات في ملك العملات المشفرة.

الطلب المؤسسي يظهر علامات تحسن

يظهر الطلب المؤسسي علامات قوة حتى الآن هذا الأسبوع. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق BTC الفورية المتداولة في البورصة سجلت تدفقات داخلة بقيمة 754.69  مليون دولار حتى يوم الخميس.

يُظهر تقرير CryptoQuant أن حيازات حيتان البيتكوين ارتفعت خلال هذا العام، مع قيام كبار الحائزين بشراء الانخفاضات دون مستوى 60000 دولار. وقد بلغت أرصدة الحيتان (باستثناء عناوين البورصات ومجمعات التعدين) قاعًا قرب 2.87 مليون BTC في ديسمبر/كانون الأول 2025، ثم ارتفعت تدريجيًا إلى نحو 3.06 مليون يوم الأربعاء.

"تسارع التراكم تحديدًا مع هبوط السعر دون 60000 دولار في يونيو/حزيران، وهو أثر شراء عند الانخفاض من كبار الحائزين وفقًا للكتاب المدرسي. ولا تزال الأرصدة دون ذروة دورة الصعود لعام 2025 قرب 3.23 مليون، مما يترك مجالًا لمزيد من التراكم," وفقًا لما ذكره محلل CryptoQuant.

توترات مضيق هرمز تحد من صعود BTC

لا تزال معنويات المخاطرة ضعيفة في وقت مبكر من يوم الجمعة، مع تجدد التوترات المحيطة بمضيق هرمز مما يثير الشكوك حول احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران ويضغط على الأصول عالية المخاطر مثل BTC. 

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إنه يعتقد أن الحرب مع إيران ستنتهي قريبًا. ومع ذلك، تشير التطورات على الأرض إلى أن خطر المزيد من التصعيد لا يزال قائمًا.

أفادت وكالة فارس شبه الرسمية الإيرانية، نقلًا عن أحد المشرعين، بأن لجنة برلمانية إيرانية تراجع مشروع قانون أولي من شأنه أن يمنع السفن الأمريكية والإسرائيلية وغيرها من السفن "المعادية" من المرور عبر مضيق هرمز. وسيفرض مشروع القانون غرامات تصل إلى 20% من قيمة حمولة السفينة في حال انتهاك القيود المقترحة، مما يثير مخاوف بشأن اضطرابات طرق الإمداد.

وفي الوقت نفسه، قال مسؤول سعودي إن بعض الفصائل الميليشياوية العراقية، بالتنسيق مع الحوثيين المدعومين من إيران في اليمن، تخطط لمهاجمة المملكة في المستقبل القريب جدًا. وهذا يزيد من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع، مما أضعف شهية المخاطرة أكثر وأبقى الضغط على BTC.

الوظائف غير الزراعية الأمريكية تتصدر المشهد

على الصعيد الاقتصادي الكلي، ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP)، والذي سيصدر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة.

وقبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية، تُظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنسبة 54.7% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 67% قبل أسبوع. وقد تؤدي بيانات يوم الجمعة إلى تقلبات جديدة في البيتكوين مع إعادة تقييم المتداولين لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

إذا جاءت البيانات أقوى من المتوقع، فسيشير ذلك إلى سوق عمل مرن، ويقلل التوقعات بتيسير الفيدرالي، ويدفع المستثمرين نحو الأصول الأكثر أمانًا مثل عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي (USD) إلى الارتفاع، بينما يضغط على BTC. وعلى العكس، فإن تقريرًا أضعف من المتوقع قد يخفف توقعات رفع أسعار الفائدة، مما قد يضغط على العوائد والدولار الأمريكي، ويدعم BTC. 

وبعيدًا عن الوظائف الأمريكية، ينبغي للمتداولين مراقبة التطورات في الشرق الأوسط عن كثب، مع احتمال أن تؤثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران وأسعار النفط على معنويات المخاطرة الأوسع واتجاه البيتكوين على المدى القريب.

تم تأجيل تصويت مجلس النواب على Clarity Act إلى سبتمبر

على الصعيد التنظيمي، أجل مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا في القاعة على مشروع قانون Digital Asset Market Clarity Act حتى سبتمبر، وفقًا لمنشور على X post من Eleanor Terrett يوم الجمعة.

وأضافت Terrett، مؤكدة تقريرًا سابقًا لصحيفة Politico، أن قيادة مجلس الشيوخ الأمريكي لن تطرح مشروع القانون للتصويت في القاعة قبل عطلة أغسطس. ومن المتوقع أن يعود مجلس الشيوخ الأمريكي إلى واشنطن في حوالي 14 سبتمبر، حينها قد ينظر المشرعون في مشروع القانون. وسيحتاج التصويت في القاعة إلى 60 صوتًا لتفعيل إغلاق النقاش، مما يضيف عقبة أخرى أمام إقرار التشريع.

النظرة الفنية للبيتكوين: يتمسك بخط الدفاع الرئيسي

يتداول سعر البيتكوين مرتفعًا بشكل طفيف حتى الآن هذا الأسبوع، حيث يجري تداوله دون 64200 دولار بقليل وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة بعد تصحيح معتدل بنسبة ٪2.80 في الأسبوع السابق. وتجد BTC دعمًا حول المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع (SMA) عند 63776 دولار.

إذا حافظ ملك العملات المشفرة على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند 63776 دولار وأغلق فوق المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 65520 دولار (المرسوم من أدنى مستوى في أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى أعلى مستوى قياسي في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولار)، فقد تمدد BTC التعافي نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 78490 دولار.

تُظهر مؤشرات الزخم على الرسم البياني الأسبوعي علامات طفيفة على تراجع المعنويات الهبوطية. ويتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودًا نحو المستوى المحايد 50، مع قراءة عند 39 يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تحول مؤشر الماكد (MACD) إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو/تموز ولا يزال قائمًا، مع ارتفاع أعمدة المدرج التكراري الخضراء، مما يدعم نظرة إيجابية.

ومع ذلك، إذا فشلت BTC في العثور على دعم حول المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند 63776 دولار وأغلقت دونه على أساس أسبوعي، فقد تمدد الخسائر نحو خط الاتجاه الصاعد (المرسوم عبر ربط عدة قيعان منذ يناير/كانون الثاني 2023) حول 60000 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ ملك العملات المشفرة على تحيز هبوطي طفيف على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا (EMA) عند 64632 دولار، وكذلك دون المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 67018 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 73148 دولار. 

ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 50 في المنطقة المحايدة، بينما يحوم مؤشر الماكد (MACD) قليلًا دون خط الصفر مع قراءة سلبية بعض الشيء، مما يشير إلى زخم صعودي خافت وسوق لا تزال محدودة بمرشحات الاتجاه العلوية.

على الجانب الصاعد، تُحدد المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 64632 دولار، مع عقبات إضافية عند المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم قرب 67018 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم الأطول أمدًا عند 73148 دولار، قبل أن تظهر مقاومة أفقية أعلى عند 84410 دولار.

على الجانب الهابط، يُرى الدعم الفوري عند المستوى الأفقي حول 64004 دولار، حيث إن الإغلاق اليومي دونه من المرجح أن يفتح الطريق أمام مرحلة تصحيح أعمق، بينما يبقي الثبات فوقه BTC في وضع تماسك تحت مقاومة المتوسطات المتحركة المتجمعة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)