توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواجه صعوبة من أجل الارتفاع على الرغم من انخفاض النفط والدولار واتفاق السلام التاريخي في غزة

• يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوبة من أجل تمديد ارتفاع اليومين السابقين، متداولاً داخل نطاق عرضي واسع مألوف، حيث ينخفض ويتداول عند منطقة 4055 دولار للأونصة يوم الجمعة على الرغم من انخفاض النفط والدولار وتوصل ترامب لاتفاق سلام بين إسرائيل وحركة حماس في قطاع غزة.
• يتم الحد من انخفاض الذهب على خلفية انخفاض الدولار القوي المدفوع من تدخل البنك المركزي الياباني BoJ في سوق العملات وانخفاض النفط المدفوع من تخفيف التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تحيز عرضي مستمر مع مداعبة المشترين بشكل طفيف لفترة وجيزة للمناطق الصعودية يوم أمس على خلفية ظهور انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI لم يتم تأكيده حتى الآن ضمن تحيز هبوطي أوسع نطاقاً.
• يقلص الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر ارتفاع يوم أمس بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم وينخفض إلى 5950 جنيه للبيع و 5900 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يتماسك زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP على ارتفاع يوم أمس القوي المدفوع من مخاوف الضربة التي تعرضت لها سفن أمريكية في ميناء دمياط المصري، حيث يتداول عند محيط منطقة 51.05 في يوم عطلة البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتحرك زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية بشكل عرضي داخل نطاق سعري واسع على خلفية تأكيد دولة باكستان الوسيطة على استمرار المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران والتوصل إلى اتفاق سلام تاريخي بين إسرائيل وحركة حماس، مما أثار آمالاً بين المتداولين بالتوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب الدائرة في الشرق الأوسط على عدة جبهات.

ذكر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن مجلس السلام التابع له توصل إلى "اتفاق تاريخي لنزع السلاح بشكل كامل من حركة حماس وجميع الجماعات المسلحة الأخرى في قطاع غزة"، وذلك في مقابل مغادرة إسرائيل لقطاع غزة بعد أن تنزع حركة حماس سلاحها.

أضاف ترامب أن قوة الاستقرار الدولية مع قوة شرطة فلسطينية جديدة سوف تعمل من أجل تحمل مسؤولية جعل قطاع غزة آمن لسكانه وجيرانه وسوف تحصل إسرائيل على الأمن الذي تستحقه.

أفادت التقارير بأن كبار مسؤولي حركة حماس أكدوا أنهم توصلوا إلى اتفاق لإنهاء الصراع مع إسرائيل، وذلك عقب إعلان ترامب أن الجماعة كانت مستعدة لنزع سلاحها.

يتم تعزيز آمال مشتري الذهب أيضاً من خلال انخفاض الدولار القوي المدفوع من تدخل السلطات اليابانية والبنك المركزي الياباني في سوق العملات من أجل الحد من انخفاض الين الياباني من خلال القيام بعمليات بيع واسعة النطاق في الدولار الأمريكي.

في تدخل مشترك نادر من جانب اليابان وكوريا الجنوبية، تدخل مسؤولون يابانيون وكوريون جنوبيون لشراء عملاتهم وبيع الدولار الأمريكي في السوق المفتوحة فيما وصفته مصادر بأنه تدخل منسق نادر وغير مسبوق في السوق، ربما إلى جانب الولايات المتحدة.

عزز هذا التدخل في وقت متأخر من يوم الخميس الين الياباني JPY ليرتفع من أدنى مستوياته خلال 40 عاماً ويدفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY للانخفاض بقوة، مما أدى إلى انخفاض الدولار وتعزيز الذهب المقوم بالدولار يوم أمس.

تم تعزيز معنويات ثيران الذهب أيضاً من خلال انخفاض أسعار النفط المدفوع من ظهور عمليات جني أرباح بعد مواجهة الرفض عند مناطق مقاومة فنية قوية وزيادة عبور ناقلات النفط عبر مضيق هرمز خلال الأيام الأخيرة، حيث ذكرت الولايات المتحدة إن قواتها البحرية رافقت بعض الناقلات عبر الممر المائي.

في نفس السياق، ووفقًا لمنصة كبلر لبيانات الشحن البحري، عبرت 14 سفينة سلع مضيق هرمز الاستراتيجي يوم الأربعاء، ارتفاعًا من أرقام محدودة خلال الأسبوع الماضي، مما يصب في صالح تخفيف الضغوط التضخمية ويقلص رهانات رفع معدلات الفائدة، مما يضغط بالتالي على الدولار الأمريكي ويعزز الذهب المقوم بالدولار.

على الرغم من جميع هذه التطورات الإيجابية للذهب، فإن المعدن الأصفر يواجه صعوبة من أجل تمديد ارتفاعات اليومين السابقين وينخفض بدلاً من ذلك ليستمر في التداول داخل نطاق سعري واسع.

من المرجح أن انخفاض الذهب على الرغم من العوامل المواتية المذكورة يأتي حتى الآن على خلفية عمليات جني أرباح من جانب البائعين على المكشوف في النفط والدولار بعد الانخفاضات الحادة المسجلة خلال الفترة السابقة وبعض المخاوف الكامنة من تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط بعد تصريحات وقرارات مقلقة من جانب الأطراف المتنازعة في الشرق الأوسط.

قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف إن الولايات المتحدة الأمريكية سوف تدفع ثمن قتل المدنيين الإيرانيين في جزيرة قشم ومدن ميناب ولامرد.

أعلن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC في وقت متأخر من يوم الخميس مسؤوليته عن هجوم على قاعدة علي السالم الجوية في الكويت، والتي تستضيف القوات الجوية الأمريكية، مؤكداً تدمير حظيرتين للطائرات وخزان وقود للطائرات والمروحيات العسكرية في الضربة.

قالت مصر أيضًا يوم الخميس إن طائرة مسيّرة أصابت سفينتين في ميناء دمياط على البحر المتوسط، مما يشير إلى اتساع نطاق الهجمات على البنية التحتية للطاقة في أنحاء الشرق الأوسط.

في تطور مُثير للقلق، أعلنت المملكة العربية السعودية و13 دولة أخرى عن تكوين تحالف دولي لحماية حرية الملاحة عبر مضيق باب المندب والبحر الأحمر وخليج عدن، مما يُنذر باحتمالية الاصطدام مع جماعة الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن.

في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف يصدر مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولي من منطقة اليورو لشهر يوليو/تموز. في النصف الثاني من اليوم، سوف يصدر مؤشر معنويات المستهلك لشهر يوليو/تموز في الولايات المتحدة من جامعة ميتشجان UoM الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش.

سوف يراقب المتداولون أيضاً تطورات التحركات الدبلوماسية للوسطاء من أجل إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في الشرق الأوسط ومدى التزام إسرائيل وحركة حماس باتفاق السلام في قطاع غزة.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، ينخفض الذهب ويتداول عند منطقة 4055 دولار للأونصة داخل نطاق عرضي واسع مستمر منذ النصف الثاني من شهر يونيو/حزيران، حيث يحاول ثيران الذهب اليوم الاستجابة بقوة للمحفزات المواتية العديدة الناشئة وتدشين اتجاه صاعد راسخ بشكل مستدام مع ترسخ قناعة متزايدة لدى الأسواق بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لن يرفع معدلات الفائدة خلال العام الحالي وخفض معدلات الفائدة مرتين خلال عام 2027.
• لم يفقد ثيران الذهب الأمل في استعادة السيطرة على تحركات المعدن النفيس على خلفية استمرار ظهور انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية حول مستويات 46، فيما دون خط 50 المحايد، بعد مداعبة المؤشر لمناطق صعودية طفيفة لفترة وجيزة مرة أخرى يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• سجلت أسعار الذهب نمط قيعان أدنى في الأسعار في 10 و 24 و 30 يونيو/حزيران، وذلك بالتزامن مع تسجيل نمط قيعان أعلى في تلك الأيام على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يشير إلى انحراف صعودي محتمل سوف يتم تأكيده فقط في حالة اختراق خط المنتصف 50 المحايد على مؤشر القوة النسبية RSI بشكل مستدام، مما سوف يؤدي إلى زيادة احتمالات اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) والدخول في اتجاه صاعد على المدى القصير.
• يبقى أن نرى نتيجة المعركة بين ثيران الذهب المدعومين من بيانات التضخم وسوق العمل والناتج المحلي الإجمالي GDP الأضعف من المتوقع التي صدرت خلال الفترة الماضية من الولايات المتحدة وقناعة الأسواق بعدم رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتغطية مراكز البيع المكشوفة في الذهب بعد صمود مناطق الدعم الفنية القوية حتى الآن والانحراف الصعودي المحتمل في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي أم سوف ينتصر الدببة المدعومين من مخاوف تجدد الأعمال العدائية وانضمام أطراف جديدة إلى الحرب في الشرق الأوسط ومخاوف من ارتفاع أسعار النفط مجدداً وزيادة المخاوف التضخمية، مما سوف يؤدي بالتالي إلى زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية خلال هذا العام وتعزيز الدولار الأمريكي وممارسة ضغط هبوطي على الذهب المقوم بالدولار.
• تتذبذب أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI حول المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الهام فنياً على خلفية محفزات متباينة وصراع بين دببة وثيران النفط من أجل السيطرة على هذه المنطقة الفنية المصيرية في تحديد حركة النفط الخام الأمريكي في المستقبل القريب.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات الحادة الجارية خلال الفترة الماضية في نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، فإن نموذج القمة المزدوجة الهبوطي المسجل في وقت سابق من العام الحالي الذي يشير إلى انخفاض كبير للنفط في المستقبل لم يحقق المستهدف المُقاس للنمط الفني الذي يقع عند محيط مستويات 51 دولار للبرميل حتى الآن، كما يتضح من الرسم البياني اليومي التالي.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• تسود قناعة عالمية في الأسواق بأننا تركنا وراءنا ذروة التضخم العالمي في الوقت الحالي، والذي كان مدفوعاً بشكل رئيسي من ارتفاع أسعار الطاقة والسلع خلال فترة اشتعال الحرب في الشرق الأوسط.
• خلال الفترة من مارس/آذار إلى يوليو/تموز 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من مناطق دعم حاسمة، ولكنه سرعان ما كان يرتفع فوقها في اليوم التالي، مما يشير إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• تفشل دببة الذهب في إبطال هذا النمط الفني حتى الآن، حيث أنهم يحتاجون الآن إلى تسجيل إغلاق يومي حاسم وتمديد الانخفاض بشكل ملموس فيما دون منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) من أجل إبطال هذا النمط الفني.
• يحاول ثيران الذهب تأكيد نمط فني صعودي محتمل على الرسم البياني اليومي سوف يتم تأكيده في حالة اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، مدعوماً من انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI. في حالة إثبات صحة هذا النمط الصعودي المحتمل، سوف يقع المستهدف المُقاس لهذا النمط عند محيط منطقة 4740-4825 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تلاشي الانخفاض الجاري اليوم في الذهب حتى الآن واكتساب زخم صعودي قوي مع استمرار الصمود فوق منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران)، سوف يحاول المعدن الأصفر اختراق خط الاتجاه الهابط الموضح على الرسم البياني اليومي بشكل حاسم واختراق مقاومة ثانوية عند منطقة 4120 دولار للأونصة (أعلى مستويات 30 يوليو/تموز)، قبل منطقة 4166 دولار للأونصة (أعلى مستويات 22 يوليو/تموز)، قبل مواجهة منطقة 4203 دولار للأونصة (أعلى مستويات 6 يوليو/تموز)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي منطقة 4215 (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً) ومنطقة 4221 دولار للأونصة (أعلى مستويات 22 يونيو/حزيران 2026)، قبل محاولة اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة الحاسمة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026)، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يتم إثبات صحة النمط الفني الصعودي وسوف تدخل الأسعار في اتجاه صاعد على المدى القصير من أجل استهداف حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026) ومنطقة 4490 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الجاري اليوم حتى الآن وتسارع عمليات البيع بشكل أقوى، سوف يحاول الدببة في البداية كسر دعم ثانوي عند منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز) بشكل حاسم، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم وتمديد الانخفاض بعد ذلك من أجل إبطال الأنماط الفنية المذكور أعلاه، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4120، 4166، 4203، 4215، 4221، 4383، 4400، 4490، 4595، 4774، 4890

مناطق الدعم: 3996، 3960، 3941، 3928، 3886، 3820، 3717، 3628، 3500