توقعات أسعار الفضة: انخفاض زوج الفضة/الدولار XAG/USD بنسبة 8% مع ضغط توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على المعادن
- انخفضت الفضة بنسبة تقارب 8% مع تعزيز توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي لعوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.
- ارتفاع التضخم الأمريكي القوي وإنفاق المستهلكين المرن يزيدان من الرهانات على احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
- فنيًا، يظل زوج الفضة/الدولار XAG/USD تحت الضغط دون المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع مؤشرات زخم متلاشية تشير إلى سيطرة الدببة على المدى القريب.
تراجعت الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) يوم الجمعة، ممحيةً جميع المكاسب التي سجلتها في وقت سابق من هذا الأسبوع مع دفع توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لعوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD) للارتفاع. في وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول زوج XAG/USD حول 76.65 دولار، منخفضًا بنسبة تقارب 8% خلال اليوم ومقتربًا من أدنى مستوياته خلال أكثر من أسبوع.
يأتي هذا الانخفاض الحاد مع صدور أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك تضخم أقوى من المتوقع وإنفاق مستهلكين مرن، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، في ظل استمرار ارتفاع أسعار النفط المرتبطة بالاضطرابات المستمرة في الشرق الأوسط التي تواصل تغذية الضغوط التضخمية.
وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون الآن أن يبقي البنك المركزي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير في الأشهر القادمة، مع تسعير احتمال رفع سعر الفائدة بنسبة تقارب 42% في اجتماع ديسمبر.
في ظل هذا السياق، من المتوقع أن تحافظ الفضة على تحيز هبوطي على المدى القريب، حيث يقلل بيئة أسعار الفائدة المرتفعة من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا مثل الفضة، في حين تشير المؤشرات الفنية إلى استمرار سيطرة الدببة.
التحليل الفني:
في الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج الفضة/الدولار XAG/USD بنبرة محدودة حيث يبقى السعر تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا عند 76.99 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 81.28 دولار. يبقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 65.04 دولار أدنى السوق بكثير، مما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال صعوديًا، لكن التراجع الحالي يضغط على الهيكل قصير ومتوسط الأجل.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعداد 14 يومًا عند 47.37 قليلاً تحت الخط المحايد، بينما يبقى مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية حول 0.66 لكنه تراجع من أعلى مستوياته مؤخرًا، مما يوحي بأن الزخم الصعودي يتلاشى بدلاً من أن يزداد قوة.
على الجانب العلوي، يقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 76.99 دولار، حيث سيكون من الضروري كسر مستمر لتخفيف الضغط الهبوطي على المدى القريب، مع ظهور الحاجز الصعودي التالي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 81.28 دولار.
على الجانب السفلي، يقع الدعم الهيكلي الرئيسي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 65.04 دولار، مما يجعل المعدن عرضة لمزيد من الانزلاق التصحيحي إذا استمر البائعون في السيطرة دون تجمع المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
