توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يصل إلى أدنى مستوياته بالقرب من 4650 دولار مع تلاشي آمال تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
- يمتد الذهب في تراجعه إلى مستويات قريبة من 4650 دولارًا من أعلى مستوياته الأسبوع الماضي فوق 4760 دولارًا.
- تلاشي الآمال في حل سريع للصراع الإيراني يثقل على المعادن الثمينة.
- بيانات التوظيف الأمريكية تفوق التوقعات في أبريل، مما يدعم مطالبات بتحول صقوري من الاحتياطي الفيدرالي
يتراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من أعلى مستوياته الأسبوع الماضي يوم الاثنين، ليصل إلى أدنى مستويات الجلسة على بعد بضعة دولارات فوق منطقة 4650 دولارًا في وقت كتابة التقرير. تراجع الآمال في نهاية سريعة للحرب بين الولايات المتحدة وإيران وبيانات التوظيف الأمريكية القوية، التي تخفف الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب، تؤثر سلبًا على المعادن الثمينة يوم الاثنين.
رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اقتراح إيران المتأخر لاتفاق سلام، والذي، وفقًا لوسائل الإعلام الإيرانية الرسمية، يشمل الاعتراف بسيادة مضيق هرمز. ولزيادة الأمور سوءًا، أكد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو أن الحرب لن تنتهي حتى يتم إزالة اليورانيوم المخصب الإيراني، وهو خيار تعتبره طهران غير مقبول على الإطلاق.
علاوة على ذلك، كشفت البيانات الأمريكية الصادرة يوم الجمعة أن الوظائف نمت بشكل يفوق التوقعات في أبريل، مما يشير إلى أن سوق العمل يستقر أخيرًا. تؤيد هذه الأرقام الصقور في الاحتياطي الفيدرالي وتحد من الآمال في أي تحرك لتيسير السياسة النقدية خلال المستقبل المنظور. قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الاثنين، مما زاد الضغط على المعادن الثمينة.
التحليل الفني: الذهب في تصحيح هبوطي
يؤكد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحيزًا هبوطيًا على المدى القريب بعد القمة الأدنى الأسبوع الماضي، مع تعزيز مؤشرات الزخم للوتيرة الضعيفة. يقع مؤشر القوة النسبية RSI قرب 45، ويتجه خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) نحو الانخفاض بعد عبوره خط الإشارة، مما يبرز بشكل عام تزايد ضغط البيع.
من منظور تحليل موجات إليوت، أكمل الزوج دورة صعودية مكونة من 5 موجات وهو في مرحلة تصحيحية A-B-C. من المرجح أن تختبر قمم أواخر أبريل وأوائل مايو عند منطقة 4655 دولارًا ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للدورة المذكورة، قرب 4600 دولار، الدببة قبل أدنى مستويات الأسبوع الماضي قرب 4500 دولار. الهدف المحتمل للتصحيح هو مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ عند 4320 دولارًا
على الجانب العلوي، يظهر مقاومة فورية عند قمة يوم الخميس عند 4764 دولارًا قبل قمم منتصف أبريل في منطقة 4880 دولارًا.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
