الذهب يصمد فوق 4700 دولار، قريبًا من أعلى مستوى له خلال أسبوعين مع تردد ثيران الدولار الأمريكي قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP

• يستعيد الذهب الزخم الإيجابي ويتحرك مجددًا بالقرب من أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين والمسجل يوم الخميس.
• الآمال في اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران تعاكس تجدد الأعمال العدائية وتضعف الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
• تراجع احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يدعم أيضًا السبائك مع انتظار المتداولين لتقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي.

يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مشترين جددًا بعد التراجع الذي شهده في اليوم السابق من أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين ويتقدم إلى منطقة 4732-4733 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. على الرغم من تجدد الأعمال العدائية في مضيق هرمز، يبدو أن المستثمرين متفائلون بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران. هذا يؤدي إلى موجة هبوط جديدة في أسعار النفط الخام، مما يخفف المخاوف التضخمية ويقلل من الرهانات على تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). بدوره، يحافظ هذا السيناريو على كبح أي ارتفاع إضافي في الدولار الأمريكي (USD) ويشكل عاملًا رئيسيًا يعمل كرياح خلفية للسبائك.

قال القيادة المركزية الأمريكية يوم الخميس إن القوات الأمريكية استهدفت منشآت عسكرية إيرانية مسؤولة عن شن هجمات ضد السفن الحربية العابرة للممر المائي الاستراتيجي. في وقت سابق، اتهمت إيران الولايات المتحدة بانتهاك وقف إطلاق النار من خلال ضرب عدة أهداف في وحول المضيق. ومع ذلك، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن وقف إطلاق النار مع إيران لا يزال ساريًا وأضاف أنه سيكون واضحًا إذا انتهى وقف إطلاق النار. علاوة على ذلك، صرحت القوات الأمريكية بأنها لا تسعى إلى التصعيد، مما يضعف مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية ويدعم سعر الذهب.

في الوقت نفسه، لم تساعد التطورات الأخيرة أسعار النفط الخام على الاستفادة من الارتفاع الجيد خلال اليوم يوم الخميس، رغم أن الجانب الهبوطي يبدو محميًا وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي. في الواقع، حذر ترامب من أن القوات الأمريكية ستضرب بقوة وعنف أكبر إذا لم توقع إيران اتفاقًا قريبًا. علاوة على ذلك، أجبرت النمو الاقتصادي المستمر ومخاوف التضخم المستثمرين على تأجيل توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أواخر عام 2027 أو أوائل 2028. وهذا بدوره يجب أن يحد من خسائر الدولار الأمريكي العميقة ويقيد الارتفاع في الذهب مع ترقب المتداولين لتفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية.

من المقرر صدور تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP المعروف على نطاق واسع خلال الجلسة الأمريكية المبكرة ومن المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 62 ألف وظيفة جديدة في أبريل/نيسان. وهذا يمثل تباطؤًا ملحوظًا مقارنة بقراءة الشهر السابق التي بلغت 178 ألف. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3٪، بينما قد يكون متوسط الأجور في الساعة قد ارتفع بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان. ومع ذلك، ستلعب البيانات دورًا إضافيًا في التأثير على التوقعات بشأن موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره سيؤثر على الدولار الأمريكي ويمنح دفعة جديدة لأسعار الذهب.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على فريم 4 ساعات

المتداولون الصاعدون للذهب يسيطرون طالما السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 على فريم 4 ساعات

يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على توجه صعودي واضح حيث يجلس فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة وفوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للارتفاع الأخير. علاوة على ذلك، تظل مؤشرات الزخم إيجابية. مؤشر القوة النسبية RSI عند 64.24 يبقى في المنطقة الإيجابية دون أن يكون في منطقة ذروة الشراء العميقة بعد، بينما يطبع مؤشر الماكد MACD (12, 26, 9) قراءة إيجابية قرب 6.13. وهذا يشير إلى أن زخم الصعود لا يزال قائمًا، وإن كان أقل حدة مما كان عليه في الارتفاع السابق.

على الجانب الهبوطي، تحول مستوى تصحيح 23.6٪ عند 4703.51 دولار إلى دعم فوري، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4665.16 دولار، مع ظهور وسائد تصحيح أعمق عند 4587.31 دولار (38.2٪) و4493.39 دولار (50.0٪) في حال حدوث تصحيح أوسع. على الجانب العلوي، يظهر المقاومة المهمة التالية عند نقطة الارتكاز بالقرب من 4891.35 دولار، وطالما ظل سعر الذهب فوق منطقة 4700 دولار، فمن المرجح أن تُعتبر التراجعات تصحيحية ضمن الاتجاه الصاعد السائد.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)