قفز الذهب مع تراجع الدولار الأمريكي والعوائد بفعل آمال اتفاق إيران

• قفز الذهب بنسبة %3 تقريبًا مع تزايد آمال السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
• ضغط بيع النفط على الدولار الأمريكي، مما رفع أسعار الذهب رغم قوة سوق العمل.
• حذر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي من أن مخاطر التضخم قد تبقي معدلات الفائدة مرتفعة.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنسبة %3 تقريبًا يوم الأربعاء وسط تكهنات متزايدة بنهاية الحرب بين إيران والولايات المتحدة، مما أثقل الدولار الأمريكي وخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. في وقت كتابة التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4681 دولار بعد ارتداده من أعلى مستوياته اليومية عند 4723 دولار.

ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تراجع النفط والعوائد مما يعزز الطلب

يحافظ التفاؤل بإمكانية انتهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران على دعم المعدن الأصفر. أفادت Axios أن الطرفين قريبان من التوصل إلى اتفاق على مذكرة من صفحة واحدة تحتوي على 14 نقطة، كما بدأوا مفاوضات لمدة 30 يومًا بشأن فتح مضيق هرمز والحد من البرنامج النووي لطهران.

على خلفية هذه الأخبار، تتراجع أسعار النفط، حيث خسر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) أكثر من %7، وهو ما يشكل رياحًا معاكسة للدولار الأمريكي نظرًا لارتباطه الوثيق بمؤشر النفط الخام الأمريكي. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من العملات، بنسبة %0.46 إلى 98.03.

أظهرت بيانات ADP أن سوق العمل الأمريكي ظل قويًا في أبريل، مع ارتفاع التوظيف بمقدار 109 آلاف وظيفة — وهو أعلى مكسب خلال 15 شهرًا وفوق التوقعات والرقم المعدل لشهر مارس البالغ 61 ألفًا.

صقور الاحتياطي الفيدرالي مستعدون لاجتماع وارش الأول

بعد هذه الأخبار، كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم متشددًا، مشيرًا إلى أن المخاطر على السياسة النقدية تحولت نحو السيطرة على التضخم. وقال إن "هناك سيناريوهات معقولة قد تتطلب بقاء معدلات الفائدة مستقرة لبعض الوقت"، مضيفًا أن "السياسة الحالية إما محايدة أو متساهلة قليلاً من حيث القيمة الحقيقية".

مؤخرًا، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي بأن زيادة الإنتاجية قد تحفز الإنفاق وتعزز التضخم. وأضاف جولسبي: "يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الإنفاق وربما يؤدي إلى ارتفاع حرارة الاقتصاد قبل وصول طفرة الإنتاجية فعليًا. في هذه الحالة، تشير الأسس إلى ضرورة رفع معدلات الفائدة".

في ظل هذا السياق، قد يتوقف تقدم الذهب إذا تحول المزيد من صناع السياسة إلى موقف متساهل قبل اجتماع يونيو، وهو الأول للمرشح الذي رشحه ترامب ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وارش.

كانت أسواق المال قد سعرت احتمالية تقارب %93 بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة مستقرة في اجتماع 17 يونيو، وهو اجتماع وارش الأول. ومن المتوقع أن تبقى معدلات الفائدة دون تغيير لبقية العام، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

في الأجندة الأمريكية القادمة، ستتجه أنظار المتداولين إلى مطالبات البطالة الأولية وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: مشترو الذهب يتحدون حاجز 4700 دولار مع تحول المعنويات إلى الصعود

شهد سعر الذهب انتعاشًا، متجاوزًا المستوى النفسي 4650 دولار، مما يفتح الباب لمزيد من الارتفاع، مع استهداف المشترين لحاجز 4700 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الزخم على وشك التحول إلى الصعود، مما يدل على مزيد من الارتفاع قصير الأجل.

المقاومة الأولى لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هي خط الاتجاه الهابط عند حوالي 4700-4715 دولار. إذا تم اختراقه، ستكون المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4760 دولار. مع مزيد من القوة، ستكون المنطقة التالية ذات الاهتمام عند حاجز 4800 دولار، فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4799 دولار.

في الاتجاه الهابط، الدعم الأول لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هو 4600 دولار. إذا تم كسره، يصبح الدعم التالي هو أدنى مستوى تأرجح في 4 مايو عند 4500 دولار، يليه أدنى مستوى يومي في 26 مارس عند 4351 دولار، قبل اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4276 دولار.