مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع بأكثر من %1 على آمال اتفاق إيران
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1٪ مع ظهور تقارير عن اتفاق وشيك بين الولايات المتحدة وإيران.
- تراجعت أسعار النفط بنسبة 5٪ مع قيام المتداولين بتفكيك علاوات المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بمضيق هرمز.
- قفز سهم AMD بنسبة 15٪ بعد تحقيق أرباح قوية في الربع الأول وتوقعات متفائلة للربع الثاني دفعت قطاع صناعة الرقائق الأوسع.
- تجاوزت وظائف القطاع الخاص في تقرير ADP التوقعات قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء مع عودة شهية المخاطرة على خلفية مؤشرات بأن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران قد يتجه نحو حل أوسع. أضاف مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) حوالي 540 نقطة ليغلق فوق 49800 بعد اختبار مستويات قرب 50000 خلال الجلسة. كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1٪، بينما تفوق مؤشر ناسداك المركب بارتفاع 1.5٪ مدفوعًا بارتفاع حاد في أسهم أشباه الموصلات.
عودة شهية المخاطرة مع اقتراب الولايات المتحدة وإيران من اتفاق
انطلقت موجة الارتفاع بعد أن أفاد موقع Axios، نقلاً عن مصادر، بأن واشنطن وطهران تقتربان من اتفاق يشمل وقفًا مؤقتًا لتخصيب اليورانيوم الإيراني. وأكد متحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية لـ CNBC أن إيران تدرس الاقتراح الأمريكي. تعززت العناوين على وقف إطلاق النار القائم الذي استمر في الجلسات الأخيرة، مما يشير إلى أن الأسواق بدأت تسعر احتمال وجود إطار أكثر ديمومة. قلصت الأسهم بعض مكاسبها في نهاية الجلسة بعد أن خفّض الرئيس دونالد ترامب التوقعات على منصة تروث سوشيال، واصفًا اتفاق إيران بأنه "افتراض كبير" محذرًا من استئناف القصف "بمستوى وشدة أعلى بكثير" إذا انهارت المحادثات. ومع ذلك، أنهى مؤشر داو جونز الجلسة في المنطقة الخضراء بشكل مريح، رغم تراجعه عن أعلى مستوياته قرب 50000.
تراجع النفط مع تلاشي مخاطر مضيق هرمز
تعرض النفط لضربة قوية مع تحرك المتداولين لتفكيك علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تراكمت خلال الصراع. انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 5٪ لتتداول فوق 96 دولارًا للبرميل، بينما تراجع خام برنت بنسبة 5٪ ليتداول فوق 103 دولارات. وقال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إنه يوقف "مشروع الحرية"، خطة الولايات المتحدة لمرافقة الشحن عبر مضيق هرمز، مشيرًا إلى "تقدم كبير" نحو اتفاق نهائي مع إيران. مزيج العناوين المتعلقة بتخفيف التصعيد وتقليل مخاطر الشحن منح الدببة في قطاع الطاقة الضوء الأخضر للضغط نحو الانخفاض.
أرباح AMD تشعل ارتفاع قطاع صناعة الرقائق
قفزت أسهم شركة Advanced Micro Devices (AMD) بنسبة 15٪ بعد تحقيق أرباح أفضل من المتوقع في الربع الأول على صعيد الإيرادات والأرباح، مع توقعات متفائلة للربع الثاني. أعادت هذه النتائج إشعال التفاؤل في قطاع أشباه الموصلات، حيث ارتفع صندوق VanEck لأشباه الموصلات (SMH) بنسبة 3٪، وصعدت أسهم إنتل (INTC) بنحو 2٪. كان أداء قطاع الرقائق هو المحرك الرئيسي لتفوق مؤشر ناسداك وأضاف نقطة بيانات أخرى لسرد أرباح الذكاء الاصطناعي التي تدعم توقعات المؤشر.
تقرير ADP يتفوق لكن تعليقات الاحتياطي الفيدرالي تميل للتشديد
على صعيد البيانات، جاء التغير في التوظيف في تقرير ADP لشهر أبريل عند 109 آلاف، متجاوزًا إجماع 99 ألفًا ومضاعفًا تقريبًا قراءة مارس المعدلة البالغة 61 ألفًا. يقدم هذا الرقم إعدادًا إيجابيًا قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، حيث يتوقع الإجماع 60 ألفًا. ومع ذلك، كانت تعليقات الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تميل للتشديد، حيث أدلى مسالم من الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات تم تصنيفها 7.0 على مقياس التشدد مقابل متوسط 6.0، كما كان جولسبي من الاحتياطي الفيدرالي على جدول الأعمال. أبقى الإشارة المختلطة عوائد سندات الخزانة مدعومة حتى مع ارتفاع الأسهم.
التسلق على جدار القلق
قالت لوري كالفاسينا من RBC Capital Markets لـ CNBC في برنامج "Closing Bell: Overtime" إن الأسهم تبدو وكأنها "تتسلق جدار القلق"، مشيرة إلى أن مراجعات الأرباح الصاعدة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تستمر في توفير حماية لأرباح السهم في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. مع استمرار تقلب عناوين إيران وقدرة الأخبار على التأثير في كلا الاتجاهين، وجدول متحدثين مزدحم للاحتياطي الفيدرالي حتى يوم الجمعة يتوج بتقرير الوظائف غير الزراعية وصدور مؤشر ثقة جامعة ميشيغان، سيراقب المتداولون ما إذا كان مؤشر داو جونز سيتمكن من الحفاظ على دفعه نحو حاجز 50000 أم أن التراجع في نهاية الجلسة يشير إلى الإرهاق قرب القمم.
مخطط داو جونز لمدة 15 دقيقة
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
