توقعات سعر الذهب: ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بحذر بعد تمديد وقف إطلاق النار مع صمود النفط عند مستويات مرتفعة

• يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف من انخفاض يوم أمس الملموس بعد تمديد وقف إطلاق النار على الرغم من استمرار التوترات، حيث يتداول عند محيط منطقة 4760 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء.
• يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل طفيف بعد ارتداد يوم أمس المدفوع من استمرار التوترات في الشرق الأوسط على الرغم من تمديد وقف إطلاق النار من جانب ترامب وتصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفين وارش الأكثر تحيزاً نحو التشديد مما توقعته الأسواق.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى أنه على الرغم من الانخفاض الملموس يوم أمس، فإنه لم يتم كسر أي مناطق دعم مؤثرة، مما يُبقي آمال الثيران قائمة، وخاصة مع الارتداد الجاري اليوم في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7010 جنيه للبيع و 6960 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتد زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP من انخفاض يوم أمس ليتداول عند محيط منطقة 51.89 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ارتفاع طفيف عند محيط منطقة 4760 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم أمس أنه سوف يمدد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى، قبل ساعات من انتهاء مهلة وقف إطلاق النار، حيث أكد أن الحصار البحري الأمريكي للموانئ الإيرانية سوف يستمر، وأنه في انتظار تقديم اقتراح معدل لحل الأزمة من جانب طهران.

على الجانب الإيراني، ترغب طهران في أن تقوم الولايات المتحدة بإزالة الحصار البحري قبل استئناف محادثات السلام وفتح مضيق هرمز، حيث حذرت القوات المسلحة الإيرانية من تدمير ما تبقى من أصول أمريكية في المنطقة في ظل التهديدات المتكررة من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

يؤدي هذا المأزق إلى زيادة خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما يدعم أسعار النفط ويُعذي مخاوف التضخم ويضغط على الذهب.

إضافة إلى الضغوط الأمريكية، علقت الولايات المتحدة شحنات الدولارات الأمريكية إلى العراق، والتي كانت تمثل عائدات من حسابات في فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك في مقابل مبيعات النفط، وذلك في محاولة لإضعاف مجموعة عسكرية مدعومة من إيران في بغداد تهاجم السفارة والقوات الأمريكية في العراق، حيث تم حظر تسليم طائرة شحن تحمل ما يقرب من 500 مليون دولار من جانب مسؤولي وزارة الخزانة الأمريكية.

تحولت الأسواق إلى موقف إيجابي تجاه المخاطرة في منتصف الأسبوع بعد قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتمديد وقف إطلاق النار مع إيران حتى تقدم طهران اقتراحها وتُختتم المناقشات.

سوف تشهد الأجندة الاقتصادية الأوروبية صدور بيانات ثقة المستهلك لشهر أبريل/نيسان، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB، بمن فيهم الرئيسة كريستين لاجارد.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على ارتفاع طفيف بعد التراجع من مقاومة خط الاتجاه الصاعد يوم أمس.
• على الرغم من تراجع يوم أمس والارتداد اللاحق، تظل أسعار الذهب في الأسواق العالمية ضمن نطاقات تداول الأسبوع السابق، متداولة عند محيط منطقة 4760 دولار للأونصة، وذلك على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول خط المنتصف، حيث يتحرك عند محيط مستويات 49 في وقت كتابة هذا التقرير.
• تأتي هذه التحركات على خلفية حالة هائلة من عدم اليقين بين المتداولين بشأن صراع الشرق الأوسط واشتعال التصريحات بين الولايات المتحدة وإيران على الرغم من تمديد وقف إطلاق النار.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• يسجل الذهب نمط قيعان أعلى وقمم أعلى على المدى القصير ضمن حركة عرضية أوسع نطاقاً، مما يشير إلى محاولة لاكتساب الزخم الصعودي من أجل استئناف الارتفاع بقوة واختبار القمة القياسية عند محيط منطقة 5600 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة استمرار الصمود فوق منطقة 4550 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف تستمر محاولات اختراق خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) من أجل تحدي المقاومة الثانوية عند محيط منطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً، مما يجعلها منطقة مقاومة قوية في الوقت الحالي.
• في حالة اختراق المقاومة القوية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار).
• في الاتجاه الهابط، يظهر دعم ثانوي عند محيط منطقة 4632 دولار للاونصة (أدنى مستويات 13 أبريل/نيسان)، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تحدي منطقة الدعم 4550-4500 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يتم استهداف منطقة الدعم على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط حاجز منطقة 4098-4235 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4632، 4550، 4500، 4400، 4306، 4274، 4235، 4098، 3998، 3928، 3886