تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: انخفاض تصحيحي يختبر منطقة دعم هامة ومحاولة لاكتساب الزخم من أجل استئناف الارتفاع

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الخميس 2 أبريل/نيسان:

• في الأسواق المحلية، تنخفض أسعار الذهب بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم مع استئناف سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنية المصري في البنوك المصرية للارتفاع بعد تسجيل انخفاض تصحيحي يوم أمس، حيث يستهدف اختبار القمة القياسية عند محيط منطقة 54.85، حيث يتداول زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP في البنوك المصرية عند محيط منطقة 54.30 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية تسجيل انخفاض تصحيحي في أسعار الذهب في الأسواق العالمية بعد الارتفاع لمدة 4 أيام متتالية، حيث تختبر المقاومة القوية المخترقة التي تحولت إلى دعم هام، وذلك في محاولة لاكتساب مزيد من الزخم من أجل استئناف الارتفاع القياسي، في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في خطابه المرتقب التي أدت إلى تلاشي آمال إنهاء الحرب مع إيران في الشرق الأوسط بشكل سريع.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن قدرة إيران على إطلاق الصواريخ والطائرات المسيرة قد تم تقييدها، مضيفاً أن الولايات المتحدة لا تحتاج إلى النفط من الشرق الأوسط.
• ذكر ترامب أيضاً أن القوات البحرية الإيرانية قد انتهت، القوات الجوية الإيرانية في حالة خراب، معظم قادة إيران تم قتلهم وأنه تم تقييد قدرة إيران على إطلاق الصواريخ والطائرات المسيرة.
• أكد ترامب على أن الولايات المتحدة لا تحتاج إلى النفط من الشرق الأوسط وأنها لن تسمح لإيران أبداً بامتلاك أسلحة نووية وأن الأهداف الاستراتيجية الأساسية قريبة من الاكتمال، حيث لا يمكن الوثوق بإيران أبداً في شأن الأسلحة النووية.
• ألقى ترامب باللوم على إيران في أمر زيادة أسعار الطاقة الذي يُثقل كاهل العالم، حيث قال أن الزيادة قصيرة الأجل في أسعار الغاز بسبب هجمات إيران وأن الارتفاع في أسعار البنزين بسبب هجوم إيران على ناقلات النفط.
• أكد ترامب أن الولايات المتحدة لديها الكثير من الغاز والبلاد في وضع ممتاز بالنسبة للمستقبل وأنها لم تكن بحاجة إلى مضيق هرمز ولا تحتاجه وأنه عندما ينتهي الصراع، سوف يتم فتح المضيق بشكل طبيعي.
• سكب ترامب مزيد من البنزين على النار المشتعلة في حرب الشرق الأوسط بعد أن داعبت آمال إنهاء الحرب المستثمرين، حيث ذكر أن الولايات المتحدة سوف تضرب إيران بقوة شديدة خلال الأسبوعين إلى الثلاثة القادمين وأنها سوف تُعيدهم إلى العصر الحجري، مؤكداً أن البنية التحتية الإيرانية للطاقة لا تزال تمثل أهداف محتملة للعمليات العسكرية الأمريكية ومشيراً إلى أن إيران لم تعد تشكل تهديداً حقيقياً للولايات المتحدة.
• في رد فعل على ذلك، رفضت إيران تأكيدات ترامب بأنها سعت إلى وقف إطلاق النار، مؤكدة أن مضيق هرمز سوف يظل مغلقًا ومشيرة إلى أن الممر المائي الحيوي لا يزال تحت سيطرة القوات البحرية للحرس الثوري الإيراني IRGC.
• في تطور يُثير القلق، حذر رئيس وكالة الطاقة الدولية IEA من أن اضطرابات الإمدادات من المتوقع أن تبدأ في التأثير على اقتصاد أوروبا في أبريل/نيسان، مشيرًا إلى أن المنطقة كانت محمية سابقًا بشحنات تم تأمينها قبل اندلاع الصراع.
• من الجدير بالذكر أن تقرير في صحيفة وول ستريت جورنال أشار يوم الثلاثاء إلى أن الإمارات العربية المتحدة تدفع نحو تنفيذ عمل عسكري من أجل إعادة فتح مضيق هرمز وتضغط من أجل الحصول على قرار من مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة للتفويض في مثل هذه العملية.
• عودة الارتفاع في أسعار النفط يُعيد إحياء المخاوف بشأن التضخم، مما يعزز الرهانات على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• على الرغم من ذلك فإن ارتفاع الدولار الأمريكي يضغط من جانب آخر على النفط المقوم بالدولار، مما يحد من تسجيل ارتفاع قوي في أسعار النفط، مما يخفف المخاوف التضخمية إلى حد ما ويمكن الذهب من استئناف الارتفاع في حالة دخول السيولة الكافية للارتداد بقوة بعد الانخفاض التصحيحي.
• من المتوقع أن تنخفض أحجام السيولة في الأسواق العالمية بسبب عطلات الجمعة العظيمة وعيد الفصح.
• يرتد خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، بقوة بعد الانخفاض على مدى يومين، وذلك على خلفية تلاشي آمال انتهاء الحرب في الشرق الأوسط في وقت قريب بعد تكرار ترامب للتصريحات العدائية تجاه إيران، حيث يتداول عند محيط منطقة 102 دولار للبرميل، في وقت كتابة هذا التقرير.
• استمرار تداول سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في البنوك المصرية عند مستويات مرتفعة حتى الآن يمكن أن يحفز المواطنين المصريين على التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كمخزن تقليدي للقيمة، مما قد يدفعه للارتفاع محلياً في حالة توفر السيولة اللازمة لذلك في الأسواق.
• من الجدير بالذكر أن الارتفاع العنيد في سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري مدفوع بشكل رئيسي من استمرار خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق عالمية أخرى على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.
• من الجدير بالذكر أيضاً أن التغير في تصور المخاطر لدى المستثمرين العالميين بسبب الحرب الدائرة في الشرق الأوسط وصدمة الطاقة الناتجة يمكن أن يضغط على سندات حكومات الدول المثقلة بالديون.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• يكسر الذهب في الأسواق العالمية سلسلة الارتفاعات التي استمرت على مدى 4 أيام ويسجل انخفاضاً تصحيحياً، حيث يختبر مناطق المقاومة الهامة المخترقة التي تحولت إلى دعم حاسم عند منطقة 5500 دولار للأونصة، حيث يحاول الارتداد من هذه المنطقة واستئناف الارتفاع في وقت كتابة هذا التقرير.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائم ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الحد من الانخفاض والصمود فوق منطقة 4550 دولار للأونصة وتأكيد اختراق خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) بشكل حاسم، سوف يتم استهداف مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع عند محيط منطقة 4930 دولار للأونصة في الوقت الحالي.
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر منطقة الدعم 4550-4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم استهداف منطقة الدعم على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط حاجز منطقة 4098-4140 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7200 جنيه للبيع و 7100 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتم تداول الذهب في الأسواق العالمية على ارتفاع عند محيط منطقة 4613 دولار للأونصة، وذلك على خلفية تراجع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل طفيف بعد مداعبة خط المنتصف 50 يوم أمس، ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 43 في وقت كتابة هذا التقرير.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد تسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.
• مرة أخرى، عادت تدفقات النفور من المخاطرة إلى الأسواق في وقت مبكر من يوم الخميس بعد أن فشلت تصريحات رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب بشأن الصراع في الشرق الأوسط في إقناع المستثمرين بنهاية سريعة للحرب ضد إيران.
• انعكاساً لأجواء النفور من المخاطرة في السوق، تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 1.2% و1.8% في الصباح الأوروبي، بينما يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنحو 0.5% فوق منطقة 100.00.
• سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الميزان التجاري للسلع لشهر فبراير/شباط، وسوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية.
• يوم الجمعة، سوف يتحول اهتمام السوق نحو تقرير التوظيف الرسمي المرتقب في الولايات المتحدة، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، معدل البطالة وأرقام تضخم الأجور لشهر مارس/آذار.

مناطق المقاومة: 4800، 4842، 4930، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4550، 4500، 4400، 4306، 4274، 4140، 4098، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: استمرار تصريحات ترامب المتباينة في تحفيز تحركات متقلبة

• شهدت معنويات المخاطر العالمية تدهورًا بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن حرب إيران، مما ساعد الدولار الأمريكي USD على استعادة الزخم الإيجابي والضغط بشدة على الذهب المقوم بالدولار.
• في خطاب رئيسي للأمة، قال ترامب إن الولايات المتحدة سوف تشن ضربات قوية على إيران خلال الأسبوعين إلى الثلاثة أسابيع القادمة إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق وسوف تظل البنية التحتية للطاقة هدفًا محتملاً.
• نفى مسؤول إيراني رفيع المستوى ادعاء ترامب بأن الرئيس الجديد للنظام طلب وقف إطلاق النار، مما قلص آمال وقف الأعمال العدائية.
• لا يزال المستثمرون قلقين من أن ارتفاع أسعار الطاقة سوف يُعيد إشعال الضغوط التضخمية ويُجبر البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، على تبني موقف يميل نحو التشديد.
• وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تجاوزت احتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو/تموز 50%، وارتفعت احتمالات رفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى ما يقرب من 75%. هذا بدوره يؤدي إلى تحفيز ارتفاع جديد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يوفر دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي ويدفع التدفقات بعيدًا عن أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• يظل المعدن النفيس حساسًا للغاية للأخبار الجيوسياسية، ومن المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة مع تفاعل المستثمرين مع التطورات الإضافية في الحرب الجارية في إيران.
• قد يتلقى المتداولون مزيدًا من الإشارات من إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الخميس 2 أبريل/نيسان 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8228 جنيه للبيع، 8114 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7200 جنيه للبيع، 7100 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6171 جنيه للبيع، 6086 للشراء.

الجنيه الذهب: 57600 جنيه للبيع، 56800 للشراء.