تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: مصير الذهب عالق بين جهود ترامب لتهدئة الحرب واستمرار ضربات إسرائيل على إيران

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الثلاثاء 24 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تنخفض أسعار الذهب بشكل ملموس بعد انتهاء عطلة عيد الفطر المبارك المطولة في البلاد في وقت مبكر اليوم، وذلك مع تمديد الارتفاع في سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري بعد انتهاء عطلة للبنوك المصرية، حيث يتداول عند محيط منطقة 52.57 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية محاولة أسعار الذهب في الأسواق العالمية للحفاظ على خط الدفاع الأخير للمعدن النفيس على المدى المتوسط عند حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة في وقت مبكر اليوم.
• كسرت أسعار الذهب العالمية عدة مناطق دعم رئيسية خلال الأيام السابقة، لترتد بعد ذلك في أواخر جلسة يوم أمس من دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الهام، بينما تحاول كسر سلسلة التراجعات التي استمرت لمدة 9 أيام في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية إشارات متضاربة في حرب الشرق الأوسط من جانب الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.
• أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين أنهم سوف يقومون بتأجيل أي ضربات عسكرية ضد محطات الطاقة الإيرانية عقب "محادثات جيدة ومثمرة"، كما وصفها الرئيس ترامب، وذلك لمدة 5 أيام.
• مع رد الفعل الفوري على هذا التطور، بدأت تدفقات المخاطرة في السيطرة على الحركة في الأسواق المالية وضغطت على الدولار الأمريكي USD بقوة، مما أدى إلى تسجيل ارتداد ملموس في في الذهب المقوم بالدولار.
• رداً على ذلك، صرح وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي بأنه لا يوجد حوار بين طهران وواشنطن. في الوقت نفسه، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الاثنين إنه "لم يتم إجراء أي مفاوضات مع الولايات المتحدة".
• قال محسن رضائي، المستشار العسكري الأول للمرشد الأعلى الإيراني مجتبى خامنئي، إن الحرب سوف تستمر حتى تحصل إيران على تعويض كامل عن الأضرار التي لحقت بها.
• جاءت الضربة القاضية لجهود ترامب لإنهاء الحرب مع إيران من جانب إسرائيل، حيث قال الجيش الإسرائيلي إنه شن موجة جديدة من الضربات على طهران بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى توقف مؤقت في الهجمات الأمريكية على البنية التحتية للطاقة بعد ما وصفه بمحادثات مثمرة مع إيران، حيث أعلنت قوات الدفاع الإسرائيلية IDF أنها سوف تواصل العمليات وفقًا لتوجهات الحكومة الإسرائيلية حتى يتم الإعلان عن غير ذلك.
• أدت الضربات الإسرائيلية على إيران إلى عودة المخاوف المتزايدة بشأن التضخم الناجم عن الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار الطاقة، مما أدى إلى تعزيز التوقعات برفع معدلات الفائدة من جانب البنوك المركزية العالمية، مما يضغط مرة أخرى على أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• أفادت قناة العربية على منصة X، نقلاً عن مصادر في صحيفة يديعوت أحرونوت، بأن وزير الخارجية الإيراني عراقجي نقل سرًا الموافقة على المفاوضات إلى رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، مع تقارير تُفيد بأن المرشد الأعلى منفتح على إجراء محادثات مع الولايات المتحدة.
• ومع ذلك، من المرجح أن يظل المتداولون حذرين مع توقع وصول سفن حربية أمريكية إضافية وآلاف من مشاة البحرية الأمريكية إلى الشرق الأوسط يوم الجمعة، وهو الموعد النهائي الذي حدده ترامب لوقف إطلاق النار والمفاوضات.
• يبقى السؤال الآن بشأن ما إذا كانت سوف تطغى جهود الولايات المتحدة ودول الخليج ووساطة الدول المحايدة لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط على سعي إسرائيل لاستمرار الحرب حتى تحقق أهدافها. في الحالة الأولى سوف يتم تعزيز أسعار الذهب، والعكس صحيح في حالة استمرار تسارع التصعيد في الحرب.
• يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، عند محيط منطقة 89 دولار للبرميل، مسجلاً انخفاضاً ملموساً من القمم القياسية في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الممكن أن يدفع صمود سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري عند مستويات مرتفعة المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كمخزن تقليدي للقيمة، مما قد يدفعه للارتفاع محلياً في حالة توفر السيولة اللازمة لذلك في الأسواق.
• من الجدير بالذكر أن ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري مدفوع بشكل رئيسي من خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق عالمية أخرى على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• ارتدت أسعار الذهب في الأسواق العالمية في النصف الثاني من جلسة يوم الإثنين على خلفية تصريحات ترامب بوقف الضربات على البنية التحتية الإيرانية لمدة 5 أيام، حيث ارتدت من أدنى مستوياتها خلال ما يقرب من 4 أشهر عند محيط منطقة 4099 دولار للأونصة المسجلة يوم أمس، والتي تتزامن مع الدعم القوي الهام للمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، لتغلق جلسة يوم أمس عند محيط منطقة 4407 دولار للأونصة، أعلى بقليل من منطقة الدعم المحورية 4400 دولار للأونصة، بينما تحاول تمديد ارتداد يوم أمس في وقت مبكر اليوم في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من الانخفاض القوي خلال الأيام الماضية وكسر مناطق دعم قوية، بما في ذلك المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وخط الاتجاه الصاعد الرئيسي ونطاق الدعم الرئيسي 4550-4500 دولار للأونصة، إلا أن ثيران الذهب في الأسواق العالمية يبذلون قصارى جهدهم من أجل الدفاع عن خط الدفاع الأخير عند منطقة الدعم الرئيسية على المدى المتوسط عند منطقة 4400 دولار للأونصة، حيث لم يتمكن البائعون من تسجيل إغلاق يومي فيما دون هذه المنطقة المذكورة حتى الآن.
• في حالة تسجيل كسر حاسم لهذه المنطقة الأخيرة سوف يتم تحفيز انخفاض ملموس في الذهب الأسواق العالمية، حيث سوف يتم اختبار دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم مرة أخرى.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6850 جنيه للبيع و 6750 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتم تداول الذهب في الأسواق العالمية على ارتفاع طفيف عند محيط منطقة 4425 دولار للأونصة، وذلك مع تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 28، ضمن مناطق تشبع بيعي في وقت كتابة هذا التقرير، مما يحفز الآمال في تسجيل ارتفاع تصحيحي محدود.
• سوف يختبر الارتفاع التصحيحي المحتمل في البداية منطقة الدعم القوية المكسورة التي تحولت إلى مقاومة عند نطاق منطقة 4500-4550 دولار للأونصة، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحفيز آمال الثيران مرة أخرى في استئناف الارتفاع القياسي في الذهب.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4402 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يأمل المشترون في صمود حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة على أساس الإغلاق اليومي في مواجهة عمليات البيع المستمرة، على الرغم من ضغوط البائعين المستمرة من أجل كسر هذه المنطقة بشكل مؤكد.
• بدأت منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية في الظهور في الأفق، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.
• تتبنى الأسواق موقفًا حذرًا في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد الحركة المتقلبة التي شهدتها في بداية الأسبوع. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات لشهر مارس/آذار من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الثلاثاء.

مناطق المقاومة: 4500، 4550، 4655، 4842، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4400، 4274، 4163، 4100، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: الهدنة الأمريكية لمدة 5 أيام تداعب آمال ثيران المعدن الأصفر

• أشار ترامب إلى أن المحادثات المثمرة مع إيران هي السبب وراء التوقف المؤقت المرجح للهجمات لمدة خمسة أيام. لكن وزارة الخارجية الإيرانية نفت وجود أي مفاوضات أو محادثات مع الولايات المتحدة خلال الـ 24 يومًا الماضية من الحرب.
• حفزت هذه التطورات آمالًا في تخفيف التصعيد، مما أدى إلى تحفيز تقلبات شديدة في الأسواق المالية، وخاصة في الذهب والفضة ونفط خام غرب تكساس الوسيط WTI.
• شهد الذهب تصحيحاً سريعًا من انخفاضه السابق إلى أدنى مستوياته خلال ما يقرب من أربعة أشهر مع تقديم تأجيل ترامب راحة كانت تشتد الحاجة إليها للمشترين.
• انخفض المعدن النفيس في الأسواق العالمية بنحو 9% قبل خطوة التهدئة من جانب الرئيس الأمريكي، حيث احتفى البائعون بحدوث مزيد من التصعيد في حرب الخليج بعد تبادل الولايات المتحدة وإيران تهديدات متصاعدة بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، مستهدفين البنية التحتية المدنية والخاصة بالطاقة.
• خلال تداولات يوم الثلاثاء تخشى الأسواق ان يكون تراجع ترامب عن التهديد بتدمير محطات الطاقة الإيرانية باعتباره لحظة من "تراجع ترامب الدائم عن تهديداته TACO".
• أعاد هذا الخطاب إحياء المخاوف بشأن التضخم وحفز الآمال في أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يدرس رفع معدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما يضغط بدوره على الذهب الذي لا يقدم عوائد، جنباً إلى جنب مع تقديم أنباء شن إسرائيل ضربات جديدة على طهران حافزًا جديدًا لبائعي الذهب.

شعبة الذهب المصرية: تراجع مشتريات البنوك المركزية من الذهب خلال شهر يناير/كانون الثاني 2026 إلى نحو 5 أطنان فقط

قال إيهاب واصف، رئيس شعبة الذهب المصرية، إن أسعار المعدن النفيس عالميًا تعرضت لموجة تراجعات حادة خلال الفترة الأخيرة، في تحول لافت لمسار الذهب رغم تصاعد التوترات الجيوسياسية، مؤكدًا أن الأسعار فقدت أكثر من 23% منذ اندلاع الحرب المرتبطة بإيران.

مقتطفات رئيسية

السبب الرئيسي لهذا التراجع الحاد يعود إلى عمليات بيع مكثفة في الأسواق العالمية من أجل توفير السيولة.

ارتفاع الدولار أدى إلى زيادة العائد على سندات الخزانة الأمريكية، مما شكل ضغطًا كبيرًا على الذهب باعتباره أحد الأصول التي لا تقدم عوائد.

دفع ذلك المستثمرين إلى الخروج من الذهب والتحول إلى الأدوات المالية ذات العوائد المرتفعة.

سجل الذهب خلال الأسبوع الماضي أسوأ أداء أسبوعي خلال ما يقرب من 40 عامًا، في إشارة على حجم الضغوط غير المسبوقة التي يتعرض لها المعدن الأصفر عالميًا.

الأسعار في مصر لا تعكس حجم التراجع العالمي بشكل كامل، حيث يحد استمرار تداول سعر صرف الدولار فوق مستويات 52 جنيهًا من انخفاض الذهب بنفس وتيرة الهبوط العالمي، ما يقلص من حدة التراجع محليًا مقارنة بالأسواق العالمية.

تراجع مشتريات البنوك المركزية من الذهب خلال شهر يناير/كانون الثاني 2026 إلى نحو 5 أطنان فقط، مقارنة بمتوسط شهري بلغ 27 طنًا في نفس الفترة من العام الماضي.

على الرغم من التراجعات الحالية، من المتوقع أن يظل الذهب أداة تحوط استراتيجية على المدى الطويل.

من المتوقع وصول إجمالي مشتريات البنوك المركزية إلى ما يقرب من 800 طن بحلول نهاية العام الحالي، وذلك على خلفية استمرار التوترات الاقتصادية العالمية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الثلاثاء 24 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7828 جنيه للبيع، 7714 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6850 جنيه للبيع، 6750 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5871 جنيه للبيع، 5786 للشراء.

الجنيه الذهب: 54800 جنيه للبيع، 54000 للشراء.