الذهب يرتد من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر مع تأجيل ترامب الضربات على إيران

• ارتد الذهب نحو 4370 دولارًا بعد أن اقترب من اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4071 دولارًا.
• تعليقات ترامب حول محادثات إيران المثمرة أدت إلى انخفاض النفط وضعفت الدولار الأمريكي.
• انخفاض عوائد الولايات المتحدة وتجدد آمال تيسير الاحتياطي الفيدرالي ساعدا الذهب على التعافي من أدنى مستويات الجلسة.

قلص الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض خسائره المبكرة يوم الاثنين لكنه لا يزال منخفضًا بنحو %3 بعد أن هبط إلى 4098 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر وقريب من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم. دفع تأجيل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للهجمات في إيران أسعار الذهب للارتفاع نحو القيمة الفورية الحالية التي تبلغ حوالي 4370 دولارًا.

تعليقات ترامب حول محادثات السلام ترفع أسعار الذهب وتضغط على أسعار النفط

لا يزال مزاج السوق إيجابيًا بعد أن نشر ترامب على شبكته الاجتماعية أن الولايات المتحدة وإيران أجرتا محادثات "جيدة ومنتجة جدًا". وعلى الرغم من أن وسائل الإعلام الإيرانية نفت بيان ترامب، قال مراسل Axios إن تركيا ومصر وباكستان اجتمعت مع المبعوث الخاص لترامب ستيف ويتكوف ووزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي بشكل منفصل.

دفعت تخفيف حدة ترامب أسعار النفط للانخفاض بنحو %10 إلى أدنى مستوى لها خلال أسبوع مع تحسن شهية المخاطرة، مما أدى إلى افتتاح إيجابي في وول ستريت. ونتيجة لذلك، انخفض الدولار الأمريكي، الذي يرتبط على المدى القصير ارتباطًا وثيقًا بسعر خام غرب تكساس الوسيط WTI، بنسبة 0.18%، كما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

يتعافى مؤشر الدولار DXY، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل ست عملات، من أدنى مستوياته اليومية عند 98.88 ويصل إلى 99.32، لا يزال دون سعر افتتاحه.

تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا بشكل حاد، حيث هبطت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو أربعة ونصف نقطة أساس إلى 4.34%، مما يشكل دعمًا للذهب.

علق مدير وكالة الطاقة الدولية (IEA) فاتيح بيرول أن الأزمة الحالية في الشرق الأوسط كان لها تأثير أسوأ على أسعار الطاقة مقارنة بصدمات النفط الأخرى في السبعينيات مجتمعة، وتأثيرات حرب روسيا وأوكرانيا على أسواق الغاز.

مسؤول الاحتياطي الفيدرالي جولسبي قلق بشأن التضخم، وميران يظل متشائمًا للغاية

لا توجد بيانات اقتصادية أمريكية في الأجندة، لكن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عبروا عن آرائهم.

أعرب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي عن تفاؤله المستمر بأن معدلات الفائدة قد تنخفض بحلول نهاية 2026، وذلك بناءً على مزيد من الأدلة على التقدم في التضخم. وأكد أن التضخم يشكل حاليًا خطرًا كبيرًا، وذكر أنه يقيم بنشاط الجدول الزمني لكيفية تأثير أسعار النفط المرتفعة على الاقتصاد الأوسع.

صرح عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران يوم الاثنين بأنه من السابق لأوانه تحديد تأثير صدمة أسعار الطاقة الناتجة عن الصراع الإيراني على التضخم. وأضاف أنه لا يزال يعتقد أن تخفيضات أسعار الفائدة مناسبة لدعم سوق العمل.

البنوك المركزية العالمية تحافظ على استقرار الأسعار وسط توترات جيوسياسية عالية

في الأسبوع الماضي، أبقت البنوك المركزية الكبرى مثل الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان (BoJ) وبنك إنجلترا (BoE) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) على موقف متشدد، مدفوعة بالقفزة في أسعار الطاقة.

في حالة الاحتياطي الفيدرالي، قلصت أسواق المقايضات الرهانات التيسيرية، ولا يتوقعون خفضًا في الأسعار هذا العام. وفي الوقت نفسه، تبلغ احتمالات رفع سعر الفائدة في اجتماع 30 أبريل للبنك المركزي الأوروبي ECB حوالي %64، بعد أن أفادت رويترز أن صناع السياسات قد يناقشون فرص زيادة الأسعار إذا استمر الصراع في الشرق الأوسط.

بالنسبة لاجتماع يونيو، ترتفع الاحتمالات إلى %74 حيث قام المستثمرون بتسعير ما يقرب من 35 نقطة أساس من الزيادات، وفقًا لـ Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يشكل نموذج المطرقة، والمشترون يستهدفون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

تظل الصورة الفنية للذهب هبوطية، لكن القفزة فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على المدى القريب فتحت الباب للتعافي، مع مراقبة المتداولين لمستويات المقاومة الرئيسية.

يبقى مؤشر القوة النسبية RSI هبوطيًا، متجهًا أعمق نحو منطقة التشبع البيعي. يجب على المتداولين أن يتذكروا أنه عندما يشتد الاتجاه، قد يستمر مؤشر القوة النسبية في الانخفاض ليصل إلى منطقة التشبع البيعي الشديد نحو مستوى 20، مما قد يشير إلى أن القاع قد يكون قريبًا.

إذا أغلق زوج الذهب/الدولار XAU/USD اليوم إيجابيًا، ستكون المقاومة الأولى عند علامة 4500 دولار قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4586 دولارًا. مع مزيد من القوة، ستكون المقاومة الرئيسية التالية عند أعلى مستوى في 20 مارس عند 4736 دولارًا.

مع مزيد من الضعف، سيكون الدعم الأول للذهب عند علامة 4400 دولار، تليها منطقة 4200 دولار قبل اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4071 دولارًا.