انخفض الذهب قرب منطقة 4500 دولار مع تأثير ارتفاع النفط وعوائد السندات الأمريكية على المعدن النفيس

• انخفض الذهب بنسبة %2 تقريبًا إلى 4560 دولارًا، متجهًا نحو خسائر أسبوعية تزيد عن %8.5.
• قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى %4.38 مع تسعير الأسواق لعدم وجود تخفيضات من الاحتياطي الفيدرالي.
• النفط قرب 98 دولارًا وتصعيد الشرق الأوسط يعززان مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى 99.58، مما يضغط على أسعار الذهب.

وسع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خسائره يوم الجمعة لليوم الثامن على التوالي، مستعدًا لإنهاء الأسبوع بانخفاض يزيد عن %8.50 مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، مما يعزز جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن. يقفز عائد سندات الخزانة الأمريكية وتسعير المشاركين في السوق لعدم وجود تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ضغوطًا هبوطية على المعدن الأصفر.

الذهب يتجه لخسارة أسبوعية بنسبة %8 مع تلاشي رهانات تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتصعيد الصراع في الشرق الأوسط

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4560 دولارًا، منخفضًا بنسبة %2 تقريبًا خلال اليوم. يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.43 إلى 99.58.

يؤثر تصعيد الصراع في الشرق الأوسط على قطاع المعادن الثمينة. جاء في عنوان صحيفة وول ستريت جورنال "البنتاغون يرسل المزيد من القوات إلى الشرق الأوسط"، مما دفع أسعار النفط للارتفاع وسط تكهنات متزايدة بوجود قوات برية في إيران.

وبالتالي، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتضغط على المعدن الأصفر، حيث يقفز سند الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 14 نقطة أساس إلى %4.384، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يتوقعون تخفيضات في أسعار الفائدة؛ بل بدأوا في تسعير زيادات في الأسعار هذا العام.

ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط يضغط على أسعار الذهب

يحقق خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، مؤشر النفط الخام الأمريكي، مكاسب تقارب %4 مرتفعًا إلى 98.29 دولارًا للبرميل. أدت هجمات إسرائيل على منشآت الطاقة الإيرانية إلى رد انتقامي من إيران، التي ضربت البنية التحتية للطاقة في دول الخليج مثل السعودية وقطر والكويت.

يوم الأربعاء الماضي، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على موقف متشدد، حيث صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه إذا لم ير تقدمًا في خفض التضخم، "فلن أرى تخفيضًا في سعر الفائدة". ومع ذلك، أظهر مخطط النقاط في ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) أن صناع السياسة لا يزالون يدرسون تخفيض سعر الفائدة وسط الصراع في الشرق الأوسط.

يوم الجمعة، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر لشبكة CNBC إنه كان يخطط في البداية لدعم تخفيض سعر الفائدة بناءً على تقرير الوظائف، لكن ارتفاع التضخم حول تركيزه. وذكر أن ارتفاع أسعار النفط لفترة طويلة يمكن أن يؤثر في نهاية المطاف على التضخم الأساسي.

كما عبرت محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان عن رأيها، مشيرة إلى أنها توقعت ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. وأضافت أنها تتوقع نموًا اقتصاديًا قويًا ولا تزال ترى سوق عمل ضعيف.

في الأسبوع المقبل، سيتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي مؤشرات مديري المشتريات الفلاش، الحساب الجاري، طلبات إعانة البطالة، والمخزونات بالجملة.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يستعد لاختبار 4000 دولار في حال كسر 4400 دولار

يحوم سعر الذهب حول 4500 دولار بعد كسر الدعم الرئيسي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يومًا عند 4581 دولارًا، مما قد يفتح الباب لمزيد من الهبوط. ومن الجدير بالذكر أن هيكل السوق لا يزال يدعم تحيزًا محايدًا إلى صعودي، لكن إغلاق يومي وأسبوعي دون أدنى مستوى دورة 2 فبراير عند 4402 دولار سيفتح الطريق لتحدي المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4066 دولارًا.

على المدى القصير، تحول الزخم إلى هبوطي، كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي تجاوز المستوى المحايد منذ يوم الاثنين وهو الآن يقترب من منطقة التشبع البيعي.

على الجانب الصعودي، إذا صعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يومًا واستعاد 4600 دولار، يمكن للمتداولين توقع إعادة اختبار قصير الأجل للمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4961 دولارًا.